วิธีคำนวณอัตราผลตอบแทนของบัญชี

วิธีการคำนวณอัตราผลตอบแทนของบัญชีหลักทรัพย์มีหลายวิธี เช่น วิธีอัตราผลตอบแทรงง่าย วิธีอัตราผลตอบแทนทบต้น ฯลฯ เมื่อคำนึงถึงการเคลื่อนไหวของเงินทุนเข้าออกในบัญชี ผลตอบแทนในช่วงเวลานั้นจะสะท้อนอย่างเป็นธรรมและหลีกเลี่ยงความผิดเพี้ยนได้อย่างไร ผมใช้วิธีมูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุน โดยมองว่าบัญชีเป็นกองทุนหนึ่ง และการเข้าออกของเงินทุนเป็นการซื้อขายหน่วยลงทุน
บัญชีของผมมีการเคลื่อนไหวของเงินทุน 16 ครั้งในช่วงปี 2019 ถึง 2025 (ข้อมูลบางส่วนถูกซ่อนเนื่องจากข้อจำกัดด้านขนาด) โดยใช้วิธีมูลค่าหน่วยลงทุนคำนวณอัตราผลตอบแทนรายเดือน สามารถสร้างกราฟแสดงการเปลี่ยนแปลงมูลค่าสุทธิรายเดือนของบัญชีและแนวโน้มของดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิต (โดยตั้งมูลค่าเริ่มต้นและดัชนีปิดตลาดปี 2018 เป็น 1) เป็นเวลาเจ็ดปี มูลค่าสุทธิของบัญชีเพิ่มจาก 1 เป็น 2.173 คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 16.76% ดัชนีเซี่ยงไฮ้เพิ่มจาก 1 เป็น 1.591 คิดเป็นอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี 8.44%