มหาเศรษฐีกองทุนเฮดจ์ Ray Dalio เตือนว่า สหรัฐอเมริกากำลังเข้าสู่ “ช่วงเวลาที่มืดมิดมาก” วิธีปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณ

Jing Pan

อาทิตย์ที่ 22 กุมภาพันธ์ 2026 เวลา 23:00 น. GMT+9 อ่าน 11 นาที

Eugene Gologursky / Getty

Moneywise และ Yahoo Finance LLC อาจได้รับค่าคอมมิชชั่นหรือรายได้จากลิงก์ในเนื้อหาด้านล่าง

อเมริกาเป็นประเทศที่มีอำนาจทางเศรษฐกิจสูงสุดในโลกมานานแล้ว แต่ Ray Dalio — ผู้ก่อตั้งกองทุนเฮดจ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก Bridgewater Associates — ได้ออกมาเตือนอย่างชัดเจนเกี่ยวกับอนาคตของประเทศนี้

ในตอนหนึ่งของพอดแคสต์ The Diary of a CEO โฮสต์ Steven Bartlett ถาม Dalio ว่าเขารู้สึกมองในแง่ดีต่ออนาคตของสหรัฐอเมริกาหรือไม่ (1)

จุดเด่น

ขอบคุณ Jeff Bezos ตอนนี้คุณสามารถเป็นเจ้าของที่ดินได้ด้วยเงินเพียง 100 ดอลลาร์ — และไม่จำเป็นต้องจัดการกับผู้เช่าหรือซ่อมแซมตู้เย็น นี่คือวิธี

Dave Ramsey เตือนว่าประมาณ 50% ของชาวอเมริกันกำลังทำผิดพลาดด้านประกันสังคมครั้งใหญ่ — นี่คือสิ่งที่เป็นและ 3 ขั้นตอนง่ายๆ ที่จะซ่อมแซมโดยเร็วที่สุด

ชาวอเมริกันส่วนใหญ่อัตราดอกเบี้ย APY สำหรับเงินสดในธนาคารขนาดใหญ่อยู่ที่ 0.39% เท่านั้น แต่คุณสามารถปลดล็อกสูงสุดถึง 4.05% APY และไม่เสียค่าธรรมเนียมบัญชีด้วย Wealthfront Cash Account แทน

“ไม่,” คำตอบของ Dalio ก็ตรงไปตรงมา

เพื่อสนับสนุนคำตอบของเขา เขาชี้ไปที่หนี้สาธารณะของอเมริกาที่เพิ่มขึ้น — อยู่ที่ประมาณ 38.7 ล้านล้านดอลลาร์ และยังคงเพิ่มขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 (2) จริงๆ แล้ว Dalio ได้เตือนมานานแล้วเกี่ยวกับ “วงจรหนี้ตาย” ที่รัฐบาลต้องกู้ยืมเพื่อชำระหนี้ที่มีอยู่ — ซึ่งเป็นกลไกที่เร่งตัวขึ้นตามเวลา (3)

อย่างไรก็ตาม ในพอดแคสต์ เขายังเน้นถึงความแตกแยกภายในของสหรัฐฯ “มีการต่อสู้ระหว่างฝ่ายซ้ายและฝ่ายขวาเนื่องจากช่องว่างความมั่งคั่งและคุณค่า และคนไม่เชื่อว่าระบบจะทำงานให้พวกเขา” Dalio กล่าว (1)

“ประชาธิปไตยอยู่ในความเสี่ยง”

ถ้านั่นยังไม่แย่พอ เขายังเตือนถึงความขัดแย้งระหว่างมหาอำนาจกับจีน ซึ่งเป็นการแข่งขันในเทคโนโลยีที่มีเดิมพันสูง: “เรามีสงครามเทคโนโลยีครั้งใหญ่ ซึ่งสามารถนำไปสู่ความก้าวหน้าที่ยิ่งใหญ่ แต่ในเวลาเดียวกันก็อาจนำไปสู่ความขัดแย้งรุนแรง” เขาเตือน

“ผู้ชนะในสงครามเทคโนโลยีจะชนะสงครามทั้งหมด” เพื่อความเข้าใจในประวัติศาสตร์ Dalio ย้อนกลับไปสู่สงครามโลกครั้งที่สอง: “นิวเคลียร์ ชนะสงครามโลกครั้งที่สอง”

ดูเหมือนว่าสงครามเป็นเรื่องที่ Dalio คิดอยู่ในใจในช่วงนี้ ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 Dalio เตือนว่าสหรัฐฯ อยู่บนขอบของ “สงครามทุน” กับพันธมิตรทางการค้ารายใหญ่ที่สุดของตนเอง

“เราใกล้จะเข้าสู่ [สงครามทุน] แล้ว และมันก็ง่ายมากที่จะก้าวข้ามเส้นไปสู่สงครามทุน เพราะมีความกลัวร่วมกัน” เขาบอกกับ CNBC’s Dan Murphy ในเวที World Governments Summit ที่ดูไบ (4)

โดยอ้างอิงถึงคำขู่ของรัฐบาลทรัมป์ต่อกรีนแลนด์เมื่อไม่นานมานี้ เขาเตือนว่าผู้ถือครองสินทรัพย์ในสหรัฐฯ หลายรายในยุโรปอาจเทขายสินทรัพย์ของตนและสร้าง “ความกลัวตอบสนอง” ในสหรัฐฯ ว่าอาจไม่สามารถได้รับทุนหรือไม่สามารถได้รับการสนับสนุนจากยุโรป

เรื่องราวดำเนินต่อไป  

ไม่ว่าจะเป็นการเมืองโลกหรือเศรษฐกิจ ข้อความของเขาดูเหมือนจะโดนใจ พอดแคสต์ชื่อ “Ray Dalio: เรากำลังเข้าสู่ช่วงเวลาที่มืดมาก! การเสื่อมถอยของอเมริกาและสหราชอาณาจักรกำลังมา!” — มียอดวิวเกือบ 6 ล้านครั้งบน YouTube ณ เดือนกุมภาพันธ์ 2026 (1)

แต่เขาถูกต้องหรือไม่ที่จะมองในแง่ร้ายขนาดนี้? และคุณเสี่ยงทางการเงินหรือไม่?

นี่คือวิธีบางส่วนที่จะลดความเสี่ยงของคุณ — แต่ยังคงทำกำไรทางการเงินได้อย่างดี

แผนของ Dalio สำหรับ ‘ช่วงเวลาที่เลวร้าย’

สำหรับนักลงทุน แนวโน้มของ Dalio เป็นเรื่องที่น่ากลัว: หนี้สินที่เพิ่มขึ้น ช่องว่างทางการเมืองที่กว้างขึ้น และการแข่งขันสูงกับจีน แต่เขายังเสนอวิธีง่ายๆ ในการป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้ — หลักการเดียวกับที่ช่วยให้เขาสร้างกองทุนเฮดจ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก

“ผมเรียนรู้วิธีการกระจายความเสี่ยงของการเดิมพันของผม เพื่อให้สามารถลดความเสี่ยงอย่างมากโดยไม่ลดผลตอบแทน” เขากล่าวในพอดแคสต์ (1) “การปฏิบัติตามหลักการเหล่านี้ทำให้ผมกลายเป็นกองทุนเฮดจ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก, ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุด และอื่นๆ”

การกระจายความเสี่ยงอาจดูเป็นเรื่องพื้นฐาน แต่ Dalio ยืนยันว่าสามารถมีพลังได้ สุดท้ายแล้ว ใครจะไม่อยากลดความเสี่ยงโดยไม่ลดผลตอบแทน?

แม้เขาจะไม่ได้ระบุสินทรัพย์เฉพาะในบทสัมภาษณ์นั้น แต่ Dalio ก็เน้นย้ำเสมอถึงความสำคัญของการกระจายความเสี่ยง โดยเฉพาะทองคำซึ่งเป็นหนึ่งในสินทรัพย์คลาสสิกที่เขาแนะนำ

“คนส่วนใหญ่มักไม่มีทองคำในพอร์ตโฟลิโอเพียงพอ” เขาบอกกับ CNBC (3) “เมื่อเวลาที่เลวร้ายมาถึง ทองคำเป็นการกระจายความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพมาก”

ทองคำเคยถูกมองว่าเป็นที่หลบภัยปลอดภัยที่สุดในโลก ไม่มีการผูกพันกับประเทศ สกุลเงิน หรือเศรษฐกิจใดๆ มันไม่สามารถพิมพ์ออกมาได้ง่ายๆ เหมือนเงินเฟียต และในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจวุ่นวายหรือความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนมักจะเทเข้าหาทองคำ — ทำให้ราคาขึ้น

มองทองคำ — และทำกำไร

ทองคำทำสถิติสูงสุดในเดือนมกราคม 2026 และแม้จะมีการปรับตัวลงในเดือนกุมภาพันธ์ รายงานจาก JPMorgan คาดว่าทองคำจะขึ้นไปแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 6,300 ดอลลาร์ในสิ้นปี 2026 (5)

ถ้าคุณอยากทำกำไรจากการลงทุนในทองคำ วิธีหนึ่งที่ให้ผลประโยชน์ทางภาษีอย่างมากคือการเปิดบัญชี IRA ทองคำกับ Priority Gold

บัญชี IRA ทองคำอนุญาตให้นักลงทุนถือทองคำจริงหรือสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับทองคำในบัญชีเกษียณ ซึ่งรวมข้อดีด้านภาษีของ IRA กับประโยชน์ด้านความปลอดภัยของการลงทุนในทองคำ ทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ต้องการป้องกันเงินเกษียณของตนจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม คุณสามารถขอคู่มือข้อมูลฟรี ซึ่งรวมรายละเอียดเกี่ยวกับวิธีรับทองคำเงินฟรีสูงสุด 10,000 ดอลลาร์ในการซื้อสินค้าที่มีคุณสมบัติ

อ่านเพิ่มเติม: ฉันอายุเกือบ 50 ปีแล้วและไม่มีเงินออมเพื่อการเกษียณ จะสายเกินไปที่จะตามทันไหม?

อ่านเพิ่มเติม: ผู้ที่ไม่ใช่เศรษฐีตอนนี้สามารถลงทุนในกองทุนอสังหาริมทรัพย์ส่วนตัวมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ เริ่มต้นเพียง 10 ดอลลาร์

แผนรายได้ที่จับต้องได้และผ่านการทดสอบเวลา

ทองคำไม่ใช่สินทรัพย์เดียวที่นักลงทุนประสบการณ์มองหาเป็นทางเลือก การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เป็นเสาหลักของการกระจายความเสี่ยงมานาน เพราะมันนำเสนอสิ่งที่แตกต่าง: สินทรัพย์ที่เป็นวัตถุและสร้างรายได้ ซึ่งสามารถดำเนินต่อไปได้แม้ในช่วงตลาดผันผวน

มูลค่าที่ดินมักเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ สะท้อนต้นทุนที่เพิ่มขึ้นของที่ดิน ค่าแรงงาน และวัสดุ ค่าเช่าก็เช่นกัน ซึ่งมักจะเพิ่มขึ้น ทำให้เกิดกระแสเงินสดที่มั่นคงซึ่งไม่ผันผวนตามตลาดหุ้นรายวัน

อสังหาริมทรัพย์ยังสร้างความมั่งคั่งให้กับบุคคลสำคัญระดับโลก รวมถึงประธานาธิบดีสหรัฐคนปัจจุบัน Donald Trump ด้วย

“ผมสังเกตว่าเมื่อคุณมีทรัพย์สินที่เหมาะสม ไม่ว่าจะเป็นอะไร รวมถึงทำเลที่ตั้ง มันมักจะทำงานได้ดีในช่วงเวลาที่ดีและไม่ดี” Trump เคยบอกกับ Steve Forbes เมื่อปี 2011 (6)

ถึงเวลาที่จะกลายเป็นเจ้าพ่ออสังหาริมทรัพย์แล้วหรือยัง

การเป็นเจ้าพ่ออสังหาริมทรัพย์ในปัจจุบันง่ายกว่าที่เคย ในความเป็นจริง คุณไม่จำเป็นต้องซื้อทรัพย์สินเต็มจำนวนเพื่อได้รับประโยชน์จากการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์อีกต่อไป

ตอนนี้คุณสามารถลงทุนในหุ้นของบ้านพักตากอากาศหรือทรัพย์สินให้เช่าผ่าน Arrived ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ช่วยให้คุณเข้าถึงสินทรัพย์สร้างรายได้นี้ได้ง่ายขึ้น

ได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนระดับโลกอย่าง Jeff Bezos Arrived ช่วยให้คุณลงทุนในหุ้นของบ้านเช่าได้ด้วยเงินเพียง 100 ดอลลาร์ โดยไม่ต้องกังวลเรื่องการตัดหญ้า ซ่อมแซมก๊อกน้ำรั่ว หรือจัดการกับผู้เช่าที่ยากลำบาก

และการเข้าร่วมก็ง่ายมาก เพียงแค่เลือกดูบ้านที่ผ่านการตรวจสอบความน่าเชื่อถือและศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าและรายได้ แล้วเลือกจำนวนหุ้นที่คุณต้องการซื้อ

จากนั้นก็แค่รอรับรายได้จากค่าเช่าที่เป็นบวกจากการลงทุนของคุณ

เข้าถึงอสังหาริมทรัพย์แบบหลายครอบครัว

พูดถึงความง่าย ยังมีวิธีง่ายๆ ในการเข้าถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์ผ่านประเภทเช่าอย่างเช่นอาคารหลายครอบครัว

และนี่ไม่ใช่ตลาดเฉพาะกลุ่ม: อาคารหลายครอบครัวกลายเป็นประเภทที่อยู่อาศัยให้เช่าที่พบมากที่สุดในอเมริกา ตามรายงาน Redfin ปี 2026 (7) ในการสำรวจ พวกเขาพบว่าอาคารหลายครอบครัวคิดเป็น 33.1% ของที่อยู่อาศัยให้เช่าในอเมริกา ซึ่งมากกว่าบ้านเดี่ยวที่มีสัดส่วนเพียง 31%

ดังนั้น หากการกระจายความเสี่ยงในอาคารหลายครอบครัวเป็นสิ่งที่คุณสนใจ คุณอาจพิจารณาการลงทุนกับ Lightstone DIRECT ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการลงทุนใหม่จาก Lightstone Group หนึ่งในบริษัทอสังหาริมทรัพย์เอกชนที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ โดยมีอาคารหลายครอบครัวมากกว่า 25,000 ยูนิตในพอร์ตโฟลิโอ

เนื่องจากพวกเขาขจัดตัวกลาง — โบรกเกอร์และตัวกลางระดมทุน — นักลงทุนที่ได้รับการรับรองด้วยเงินลงทุนขั้นต่ำ 100,000 ดอลลาร์ สามารถเข้าถึงโอกาสลงทุนในอาคารหลายครอบครัวระดับสถาบันโดยตรง รูปแบบนี้ช่วยลดค่าธรรมเนียมและเพิ่มความโปร่งใสและการควบคุม

และด้วย Lightstone DIRECT คุณลงทุนในดีลอาคารหลายครอบครัวแบบเดียวกับ Lightstone — ซึ่งเป็นพันธมิตรที่แท้จริง — เพราะ Lightstone ลงทุนอย่างน้อย 20% ของทุนของตนเองในแต่ละดีล โอกาสลงทุนของ Lightstone ผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวดหลายขั้นตอนก่อนที่จะได้รับการอนุมัติจากผู้บริหารของบริษัท รวมถึงผู้ก่อตั้ง David Lichtenstein

วิธีการทำงานก็ง่ายๆ เพียงสมัครด้วยอีเมลของคุณ แล้วนัดหมายโทรกับผู้เชี่ยวชาญด้านการระดมทุนเพื่อประเมินโอกาสลงทุนของคุณ จากนั้นก็แค่ยืนยันรายละเอียดของคุณเพื่อเริ่มลงทุน

ก่อตั้งขึ้นในปี 1986 Lightstone มีผลงานที่พิสูจน์ได้ในการสร้างผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในทุกวัฏจักรตลาด ด้วยอัตราผลตอบแทนสุทธิ IRR เฉลี่ย 27.6% และอัตราส่วนทุนสุทธิ 2.54 เท่า ตั้งแต่ปี 2004 เป็นต้นมา รวมถึงมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่า 12 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงอสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรมและเชิงพาณิชย์

ดังนั้น แม้คุณจะไม่สนใจอาคารหลายครอบครัว Lightstone ก็ยังสามารถเป็นทางเลือกในการลงทุนในด้านอื่นของอสังหาริมทรัพย์ได้เช่นกัน

เริ่มต้นวันนี้กับ Lightstone DIRECT และลงทุนร่วมกับมืออาชีพที่มีประสบการณ์และมีส่วนร่วมในเกม

ประเมินความมั่งคั่งของคุณ

ทองคำและอสังหาริมทรัพย์เป็นเพียงสองตัวเลือกในการป้องกันความเสี่ยงทางการเงิน เทคโนโลยีการลงทุนในปัจจุบันมีตัวเลือกไม่รู้จบ — ตั้งแต่หุ้นและพันธบัตร ไปจนถึงสินค้าโภคภัณฑ์และคริปโตเคอร์เรนซี

แม้จำนวนตัวเลือกอาจทำให้เวียนหัว การเลือกหลากหลายอาจเป็นหนทางออกจากความเสี่ยงทางการเงิน บางครั้งก็อาจเป็นการลองทำแบบเดิมๆ ด้วยการลงทุนในตลาดหุ้น

และล่าสุด Dalio ก็เห็นด้วยกับแนวคิดนี้

ในความเป็นจริง แม้เขาจะมีคำทำนายที่มองในแง่ร้ายเกี่ยวกับสหรัฐฯ เขาเพิ่งเพิ่มการลงทุนในหุ้นอเมริกัน โดย Bridgewater ลงทุนอย่างหนักในบริษัท AI ในไตรมาส 4 ปี 2025 ตามรายงาน 13F ล่าสุด บริษัทได้เพิ่มหุ้น Nvidia มูลค่า 695 ล้านดอลลาร์, Alphabet 487 ล้านดอลลาร์, Microsoft 395 ล้านดอลลาร์ และ Amazon 388 ล้านดอลลาร์ (8)

แต่ด้วยหลายปัจจัยที่เคลื่อนไหวพร้อมกัน คุณอาจไม่สามารถทำตามกลยุทธ์ของ Dalio ได้ง่ายนัก มันอาจเป็นเรื่องยากที่จะมองเห็นว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณทำงานอย่างไร หรือความเสี่ยงที่คุณรับอยู่เท่าไหร่

นั่นคือเหตุผลที่การมีภาพรวมของมูลค่าสุทธิเป็นสิ่งสำคัญ โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนที่มีสินทรัพย์หลากหลาย ยิ่งคุณเข้าใจความมั่งคั่งและความเสี่ยงของคุณอย่างชัดเจนเท่าไหร่ ก็ยิ่งสามารถปกป้องและพัฒนามันได้ดีขึ้นเท่านั้น

เพราะทุกคนอยากอยู่บนสุด — แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาจะมองภาพรวมได้ด้วยตัวเอง

แม้แต่ผู้เชี่ยวชาญก็ยังต้องมีที่ปรึกษา

มองภาพจากจุดสูงสุด

ดังนั้น หากคุณต้องการไปให้ถึงจุดสูงสุดแต่ยังไม่มีที่ปรึกษา คุณอาจพิจารณาทำงานร่วมกับผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีและที่ปรึกษามืออาชีพที่ Range

Range ให้บริการด้านการเงินระดับพรีเมียมสำหรับครอบครัวที่มีรายได้สูง ซึ่งมักมีความต้องการเฉพาะตัว

ตัวอย่างเช่น เมื่อเงินทุนของคุณเข้าสู่ระดับสูงสุด หนึ่งในปัญหาทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดคือ ค่าธรรมเนียมบริหารสินทรัพย์ (AUM) ค่าธรรมเนียมเหล่านี้หมายความว่าผู้จัดการพอร์ตจะเก็บเปอร์เซ็นต์จากมูลค่าของสินทรัพย์ที่บริหารอยู่ โดยทั่วไปอยู่ระหว่าง 0.5% ถึง 2% ของมูลค่าทรัพย์สินที่ดูแล — ซึ่งค่าธรรมเนียมนี้จะขึ้นอยู่กับความมั่งคั่งของคุณ

Range ให้บริการคำปรึกษาโดยไม่มีค่าธรรมเนียม AUM และมีโครงสร้างค่าธรรมเนียมแบบคงที่ เพื่อให้คุณสามารถรักษาเงินของคุณไว้ได้มากขึ้น นอกจากนี้ ยังมีโซลูชันครบวงจรสำหรับการจัดการสินทรัพย์ทางเลือก ภาษี และอื่นๆ ทั้งหมดนี้อิงจากเทคโนโลยี AI สมัยใหม่ แต่ได้รับการสนับสนุนโดยทีมงานมืออาชีพด้านการเงินที่ได้รับการรับรอง

และสิ่งที่ดีที่สุด? คุณสามารถจองการสาธิตฟรีเพื่อดูว่า Range สามารถตอบสนองความต้องการทางการเงินของคุณได้หรือไม่

คุณอาจสนใจ

Robert Kiyosaki กล่าวว่า สินทรัพย์ชิ้นนี้จะพุ่งขึ้น 400% ในหนึ่งปี — และเขาขอร้องให้นักลงทุนอย่าพลาด “ระเบิด” นี้

Vanguard เปิดเผยสิ่งที่จะเกิดขึ้นกับหุ้นสหรัฐฯ และเตือนให้ระวังสำหรับผู้เกษียณ นี่คือเหตุผลและวิธีป้องกันตัวเอง

Warren Buffett ใช้กฎการเงิน 8 ข้อซ้ำๆ เพื่อเปลี่ยนเงิน 9,800 ดอลลาร์ ให้กลายเป็นทรัพย์สินมูลค่า 150 พันล้านดอลลาร์ เริ่มใช้วันนี้เพื่อรวย (และรักษาความรวย)

นี่คือ 5 วิธีง่ายๆ ในการเป็นเจ้าของทรัพย์สินหลายแห่งเหมือนกับ Bezos และ Beyoncé คุณสามารถเริ่มต้นด้วยเงิน 10 ดอลลาร์ (และไม่จำเป็นต้องจัดการอะไรเลย)

เข้าร่วมกับผู้อ่านกว่า 250,000 คนและรับเรื่องราวที่ดีที่สุดจาก Moneywise และสัมภาษณ์พิเศษก่อนใคร — ข้อมูลเชิงลึกที่คัดสรรและส่งตรงทุกสัปดาห์ สมัครสมาชิกตอนนี้

แหล่งข้อมูลบทความ

เราอ้างอิงแค่แหล่งข้อมูลที่ได้รับการตรวจสอบและรายงานจากบุคคลที่สามที่เชื่อถือได้ สำหรับรายละเอียด ดูที่ จริยธรรมและแนวทางการแก้ไขของเรา_._

@TheDiaryOfACEO (1); Peter G. Peterson Foundation (2); CNBC (3), (4); Reuters (5); @Forbes (6); Redfin News (7); The Globe and Mail (8)

บทความนี้ให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำใดๆ ทั้งสิ้น ให้ใช้วิจารณญาณในการตัดสินใจ