Американский фондовый рынок достигает новых максимумов, криптовалютный рынок не может скрыть признаки усталости: биткойн под давлением и снижается, настроение инвесторов к безопасным активам усиливается

Несмотря на продолжающийся рост мировых фондовых рынков и их новые рекорды, слабость на рынке криптовалют по-прежнему сохраняется. В среду биткойн и несколько основных цифровых активов коллективно снизились, общая рыночная капитализация криптовалют уменьшилась примерно на 1,4%, опустившись до 2,97 трлн долларов, снова пробив важный уровень в 3 трлн долларов, что свидетельствует о недостаточной силе рыночного восстановления.

Цена биткойна колеблется около 86 900 долларов, уже третий день подряд не удается эффективно преодолеть психологический барьер в 90 000 долларов. Ethereum снизился примерно на 1,5%, до около 2 927 долларов. В то же время, падения Solana, XRP и Dogecoin были более заметными, при этом SOL за один день снизился почти на 3%, что отражает явное давление на активы с высоким бета-коэффициентом. Такая динамика указывает на то, что в условиях макроэкономической осторожности инвесторы сокращают свои позиции в высокорискованных криптоактивах.

В противоположность криптовалютному рынку сохраняется оптимизм на глобальных фондовых рынках. Поддерживаемые сильными данными по экономике США, трейдеры продолжают повышать прогнозы по корпоративной прибыли. Индекс MSCI для всех стран мира вырос уже в пятый подряд торговый день, а за год его рост составил 21%. Азиатские фондовые рынки немного выросли, технологический сектор показал относительно хорошие результаты, а индекс S&P 500 ранее обновил исторический максимум. Однако, приближаясь к рождественским праздникам, объемы торгов остаются низкими, а настроение на европейских рынках — осторожным.

Главный аналитик FxPro Алекс Куфтсикевич отметил, что неоднократные неудачи крипторынка в попытках отскока привели к доминированию продавцов. Крупные инвесторы предпочитают осторожно сокращать позиции в условиях низкой ликвидности, избегая резких колебаний, характерных для розничных инвесторов, что больше похоже на начальные стадии медвежьего рынка. Он также подчеркнул, что сочетание роста золота, ослабления доллара и неудач биткойна сигнализирует о том, что капитал переоценил риски.

Данные о потоках капитала дополнительно подтверждают эту оценку. Согласно данным CoinShares, на прошлой неделе чистый отток средств из глобальных криптоинвестиционных продуктов составил 952 миллиона долларов, из которых фонды биткойнов потеряли 460 миллионов долларов, а Ethereum — 555 миллионов долларов. Только фонды, связанные с XRP и Solana, показали небольшой приток, что свидетельствует о продолжающейся структурной дифференциации. В целом, динамика цен на биткойн, рыночные показатели Ethereum и риски оттока капитала становятся ключевыми длинными хвостами, на которые обращают внимание в текущем криптовалютном рынке.