Emilyvuong

📍BlackRock acabou de eliminar um empréstimo na área de crédito privado, levantando várias preocupações sobre os riscos do private credit.
O empréstimo $25M para a Infinite Commerce Holdings foi reavaliado pela BlackRock, que reduziu o seu valor de 100 para 0 em apenas 3 meses. Antes disso, esta dívida tinha sido praticamente totalmente registada nos livros.
A Infinite Commerce é um agregador da Amazon – um modelo de aquisição de várias lojas na Amazon, consolidando-as numa única ecossistema de retalho. Este modelo explodiu durante a Covid devido ao forte crescimento do comércio eletrónico e

📍Os EUA vão aplicar uma taxa global de 15% nesta semana
Bessent disse que os EUA vão aplicar uma tarifa de importação global de 15% nesta semana. Este valor aumenta dos 10% atuais.
Se não houver alterações, as tarifas americanas voltarão ao nível anterior de “tarifas recíprocas” em cerca de 5 meses, por volta de agosto.

Muitas partes analisam que Trump tentará acabar com a guerra rapidamente porque não quer que o preço do petróleo aumente a inflação nos EUA.
Na realidade, o preço do petróleo nos EUA sofre pouca pressão devido à guerra ao redor do Estreito de Hormuz.
Com a tecnologia de refino de petróleo número 1 do mundo, os EUA são o país que exporta petróleo leve (de alto valor) e importa petróleo pesado (a preços baixos) com a maior produção global, chegando a 13,7 milhões de barris/dia.
Somente os dois maiores países exportadores de petróleo bruto para os EUA representam uma quantidade várias vezes maior

💥O preço do Óleo de Aquecimento acabou de atingir o nível mais alto desde novembro de 2022. Será que esta guerra vai levar os preços da energia aonde?

💥Bitcoin spot ETF registra um fluxo de entrada de $1.5B em 5 dias consecutivos, após mais um dia de forte captação de recursos ontem.
O que chama a atenção é que quase todos os 10 ETFs spot iniciais tiveram fluxo de entrada não apenas de um fundo isolado. Isso indica que o fluxo de dinheiro acredita que esta é uma zona de correção razoável para #BTC após ter caído 2 vezes desde o pico.
Talvez seja necessário um pouco mais de acumulação aqui antes de uma onda de recuperação significativa.

📌As ações na Coreia do Sul caíram de forma vertiginosa, o Kospi continuou a cair 8% após a abertura, e o mercado suspendeu a negociação por 20 minutos após o mecanismo de circuit breaker para conter a venda em massa.

🚨 Irã acaba de atacar uma instalação petrolífera da Arábia Saudita
Um drone do Irã atacou a refinaria de Ras Tanura da Saudi Aramco - com uma capacidade de 550.000 barris/dia.
Esta é uma das ligações de exportação mais importantes da Arábia Saudita. O petróleo abriu +10% depois reduziu para +5% e agora disparou novamente +8%.

💥Situação atual do mercado:
- Estreito de Hormuz normal
- Canal de Suez reaberto
- Preço do petróleo +12%
- $BTC -5% e voltou ao ponto de partida
- Ouro 5500 para 5275 (tokenized)
Evento de clarificação de risco para fazer squeeze no mercado, os colegas seguem a tendência com notícias e a esperança de uma Terceira Guerra Mundial, estão no prejuízo.
Claro que não se sabe o que acontecerá na próxima semana, quando o Hezbollah acabou de declarar que vai participar do conflito.

A China está a aumentar significativamente as suas compras de petróleo russo enquanto a Índia reduz as suas importações.
Nos primeiros 18 dias de fevereiro, a China comprou até 2,09 milhões de barris por dia - um aumento de 50% em apenas 2 meses.
Entretanto, a Índia reduziu cerca de 40% em relação ao pico de importações de junho.

🟠Mais de 15 países solicitaram aos seus cidadãos que deixem o Irão imediatamente
- Os EUA exigem que os seus cidadãos saiam de imediato, sugerindo deslocamento por via terrestre através da Arménia ou Turquia.
- O Reino Unido retirou os diplomatas de Teerão e alertou para um “risco grave”, recomendando que não se viaje para o Irão em nenhuma circunstância.
- China e Índia emitiram comunicados de emergência, solicitando a evacuação dos seus cidadãos o mais rápido possível.
- Canadá, Austrália, Alemanha, Polónia, Suécia, Coreia do Sul, Singapura e muitos outros países europeus também elevaram o

🔥 Nvidia reporta resultados do Q4 superiores, quebrando todos os recordes
- Receita de $68,1B, acima da previsão de ~$65,9B, aumento de +73% YoY - recorde histórico.
- Data Center $62,3B, acima da previsão de ~$60,36B, aumento de +75% YoY - continua a ser o principal motor.
- EPS $1,62, acima da previsão de ~$1,50.
- Margem bruta de lucro de 75,2%, superior ao trimestre anterior e acima das expectativas.
- Margem operacional ~65%, aumento significativo em relação ao mesmo período.
- Gaming, Automotive e Professional Visualization não são mais o foco principal - Data Center domina toda a narra

🟠Previsão para 2026, a procura total de ouro pode atingir cerca de 4.900 toneladas - um nível recorde e o segundo ano consecutivo de crescimento.
A procura por joias deve aumentar cerca de ~100 toneladas, atingindo aproximadamente 1.700 toneladas - o mais alto desde 2024.
Os bancos centrais continuam a comprar cerca de 1.000 toneladas - mantendo-se na faixa histórica mais alta.
Os ETFs de ouro físico podem atrair mais ~900 toneladas de fluxo de capital - pelo segundo ano consecutivo mantendo uma forte entrada.
A procura por ouro em barras e moedas mantém-se estável em torno de ~1.300 tonelada

🟠 Trump aumentou o limite do imposto de 10% para 15% de acordo com a Seção 122 - Trade Act 1974.
Esta é uma ferramenta que permite ao Presidente aplicar tarifas por um máximo de 150 dias sem a aprovação do Congresso. Alta eficácia, mas com poucas barreiras políticas. Mas é importante entender que:
- Os impostos sob a Seção 232 ( de segurança nacional - aço, automóveis…) ainda permanecem.
- Os impostos sob a Seção 301 ( de punição por práticas comerciais desleais - principalmente contra a China) continuam inalterados.
-> Ou seja, 15% não substituem toda a estrutura antiga. Acrescentam-