BitMine ganha 164 milhões de dólares por ano! Staking de 2 milhões de ETH para dominar o mercado

BitMine Immersion Technologies ultrapassa as 2 milhões de ETH em staking, com um total de 4,24 milhões de ETH detidos, representando 3,5% da oferta circulante. Com uma taxa de staking composta de 2,81%, o rendimento anualizado é de 1,64 mil milhões de dólares. Se todo o staking gerar mais de 1 milhão de dólares por dia, em 2026 será lançado um validador próprio para internalizar a operação.

Ascensão do Império de Staking da BitMine: Marco de 2 Milhões de ETH

A maior carteira pública de Ethereum do mundo, BitMine, adicionou 40.302 ETH na última semana, elevando o total para 4.243.338 ETH. Ainda mais impressionante, o saldo de ETH em staking aumentou em 171.264 ETH no mesmo período, elevando o total de ETH em staking para 2.009.267 ETH, ultrapassando oficialmente a marca de 2 milhões. Este número significa que a BitMine já colocou em staking mais de 47% dos ETH que possui, muito acima da média do setor.

Com base na taxa de staking composta (CESR) de 2,81%, que visa estimar o rendimento anualizado dos validadores de Ethereum, e considerando o preço atual do ETH de 2.917 dólares, o rendimento anualizado da BitMine atingiria 164 milhões de dólares. Este valor equivale a aproximadamente 13,7 milhões de dólares por mês ou cerca de 450 mil dólares por dia em renda passiva, sem os custos de energia e depreciação de hardware típicos da mineração tradicional.

O presidente Tom Lee revelou uma visão ainda maior em seu último comunicado. Se a empresa fizer staking de todos os 4,24 milhões de ETH, com base na mesma CESR, ela geraria cerca de 374 milhões de dólares por ano, ou “mais de 1 milhão de dólares por dia”. Este nível de rendimento de staking é quase inigualável na indústria de criptomoedas, demonstrando que a BitMine está construindo um império de Ethereum centrado em lucros.

Vale notar que a estratégia de staking da BitMine não aconteceu da noite para o dia. Na última semana, o saldo em staking aumentou em 171.264 ETH, o que equivale a cerca de 24.466 ETH adicionados por dia. Essa continuidade e escala de staking demonstram a forte confiança da empresa no valor de longo prazo do Ethereum. Além disso, esse staking gradual evita impactos de liquidez no mercado decorrentes de grandes entradas de uma só vez.

A Ambição Estratégica por trás da Participação de 3,5% no Mercado

Com base na estimativa de 120.700.000 ETH em circulação, a BitMine atualmente detém 3,52% dessa oferta. Essa proporção é única entre empresas públicas, indicando que a BitMine se tornou uma força influente na oferta e demanda do mercado de Ethereum. Mais importante, a empresa declarou publicamente que seu objetivo é alcançar 5% do fornecimento total de ETH.

O objetivo de 5% significa o quê? Com a oferta circulante atual, a BitMine precisaria possuir cerca de 6.035.000 ETH, o que representa um aumento de aproximadamente 1,79 milhão de ETH em relação aos atuais 4.24 milhões. Com uma taxa de adição de 40.302 ETH por semana, alcançar essa meta levaria cerca de 44 semanas, ou menos de um ano. No entanto, essa projeção simples não é totalmente precisa, pois a velocidade de aquisição da BitMine está acelerando, com o aumento semanal já superando a média anterior.

Detendo 5% da oferta circulante, a BitMine teria uma influência de mercado significativa. Em um mecanismo de prova de participação, um staking em grande escala não só gera lucros, mas também confere poder de governança na rede. Embora a comunidade Ethereum esteja sempre atenta ao risco de centralização, a transparência das participações de uma empresa pública como a BitMine e sua regulação ajudam a mitigar essas preocupações.

Além do ETH, a BitMine reporta possuir 682 milhões de dólares em caixa, 193 Bitcoins, e alguns investimentos em participações minoritárias, totalizando ativos de criptomoedas e dinheiro em caixa de 12,8 bilhões de dólares. Essa diversificação de ativos mostra que, embora o Ethereum seja a estratégia principal, a empresa mantém liquidez suficiente e proteção contra riscos. Os 682 milhões de dólares em caixa fornecem uma reserva robusta para futuras aquisições de ETH.

Construção de Validadores Próprios em 2026 para Internalizar o Staking

A BitMine atualmente colabora com diversos provedores de staking, mas planeja lançar sua infraestrutura própria de validadores nos EUA em 2026. Essa mudança estratégica permitirá internalizar o negócio de staking, trazendo várias vantagens. Primeiramente, validadores próprios eliminam as taxas de terceiros, que normalmente representam de 5% a 15% dos lucros de staking. Com um rendimento anualizado de 1,64 bilhões de dólares, a internalização poderia economizar entre 82 milhões e 246 milhões de dólares por ano.

Em segundo lugar, infraestrutura própria oferece maior segurança e controle. Provedores terceirizados, embora especializados, ainda enfrentam riscos de vulnerabilidades em contratos inteligentes, má gestão de chaves privadas ou interrupções de serviço. Vários incidentes de hacking em provedores de staking em 2023 causaram perdas de bilhões de dólares, levando grandes detentores a considerarem soluções internas. A escolha de construir validadores nos EUA também atende às exigências regulatórias de uma empresa pública.

Ter validadores próprios também permite à BitMine participar de receitas de MEV (valor máximo extraível). Validadores profissionais podem otimizar a ordenação de transações e a construção de blocos para obter ganhos adicionais além das recompensas básicas de staking. Dados do setor indicam que receitas de MEV podem aumentar a renda total do validador em 20% a 50%. Se a BitMine conseguir capturar oportunidades de MEV, seu rendimento anualizado poderia subir de 1,64 bilhões para mais de 2 bilhões de dólares.

Por outro lado, a construção de validadores próprios apresenta desafios. Validadores de Ethereum precisam estar online 24/7; qualquer downtime resulta em penalidades. A BitMine precisará investir em hardware redundante, equipe de operação especializada e planos de recuperação de desastres. Estima-se que o investimento inicial seja de dezenas de milhões de dólares, mas, para uma empresa com ativos de 1,28 bilhão de dólares, isso é uma estratégia viável e necessária.

A Competição no Mercado de Carteiras de Ethereum se Intensifica

(Fonte: CoinGecko)

A BitMine não é a única gestora de ativos digitais que possui grandes participações em staking para obter recompensas do protocolo. Segundo dados do CoinGecko, a SharpLink Gaming é a segunda maior carteira de Ethereum, com 864.840 ETH. Em 9 de janeiro, a SharpLink revelou que, nos últimos sete meses, obteve 10.657 ETH em recompensas de staking, avaliado em cerca de 33 milhões de dólares. Isso mostra que o staking se consolidou como uma fonte central de lucro para empresas de carteiras de Ethereum.

A terceira maior carteira, Ether Machine, possui 496.712 ETH, e anunciou no ano passado planos de lançar uma ferramenta de Ethereum voltada para investidores institucionais, focada em rendimento. A Bit Digital detém 153.546 ETH e anunciou em junho que planeja descontinuar ou vender suas operações de mineração de Bitcoin, usando os lucros para aumentar sua participação em Ethereum.

Por trás dessa tendência está o crescimento explosivo na demanda por staking de Ethereum. Dados de 17 de janeiro mostram que a fila de saída de staking caiu a zero, enquanto mais de 2.6 milhões de ETH aguardam na fila de staking — o maior acúmulo desde meados de 2023. Essa descompensação entre oferta e demanda pode elevar as taxas de retorno do staking, estimulando ainda mais a entrada de investidores institucionais.