Notícias XRP de hoje: sinais de desvinculação do Bitcoin piscam, touros preparam retoma para desafiar os 3 dólares

XRP não conseguiu ultrapassar os 2,2 dólares e recuou, mas o mercado norte-americano de ETF de XRP registou uma entrada líquida de 50,27 milhões de dólares a 3 de dezembro, assinalando 13 sessões consecutivas de entradas líquidas de capital, com um total acumulado de 874 milhões de dólares desde a sua criação. O desfasamento entre os fluxos de capital dos ETF de XRP e de Bitcoin intensificou as especulações sobre o desacoplamento, e manter o suporte psicológico nos 2,0 dólares abrirá caminho para o objetivo intermédio nos 3,0 dólares.

13 dias consecutivos de entradas líquidas nos ETF e divergência face ao Bitcoin

(Fonte: SoSoValue)

Apesar da volatilidade generalizada do mercado, os ETF spot de XRP atraíram quase mil milhões de dólares em entradas, evidenciando uma forte procura institucional. O mercado norte-americano de ETF spot de XRP registou, a 3 de dezembro (quarta-feira), uma entrada líquida de 50,27 milhões de dólares, completando 13 dias de entradas líquidas consecutivas. Desde a sua criação, o ETF soma um total de 874,28 milhões de dólares, ficando a um passo da meta de mil milhões.

Na quarta-feira, o Grayscale XRP ETF (GXRP) liderou a tabela de entradas com 17,93 milhões de dólares, elevando o total acumulado desde a sua criação para 209,02 milhões de dólares. O Canary XRP ETF (XRPC) mantém-se no topo das entradas, enquanto o GXRP ultrapassou o Bitwise XRP ETF (XRP) para ocupar o segundo lugar. Esta alteração na classificação demonstra uma evolução nas preferências dos investidores institucionais, com a vantagem de marca da Grayscale e a sua estratégia de conversão de trusts a começarem a surtir efeito.

Entretanto, apesar de a Franklin Templeton ser a maior gestora de ativos entre os quatro emissores de ETF, o seu ETF spot de XRP encontra-se na última posição em termos de fluxos de capital. Este desempenho contrasta com a sua posição de liderança no mercado tradicional de ETF, podendo refletir a preferência dos investidores em cripto por emissores especializados no setor, em detrimento das gestoras de ativos tradicionais.

Só os quatro ETF spot de XRP já atraíram quase mil milhões de dólares em entradas. Os restantes ETF spot de XRP a lançar em breve irão influenciar ainda mais o equilíbrio entre oferta e procura e a evolução do preço do XRP. Se produtos de instituições conhecidas como 21Shares, WisdomTree e CoinShares forem aprovados em massa em outubro, poderão injetar centenas de milhões de dólares de nova procura por XRP num curto espaço de tempo.

Destaques do dia: desacoplamento do ETF de XRP face ao Bitcoin intensifica-se

Ainda assim, os fluxos de capital entre os ETF spot de XRP e os ETF spot de BTC divergem, intensificando as especulações de desacoplamento entre XRP e BTC. A 4 de dezembro, devido a novas saídas de capital dos ETF spot de Bitcoin nos EUA, o preço do Bitcoin caiu para 90 mil dólares, arrastando o mercado cripto no geral. Contudo, o ETF de XRP continuou a registar entradas líquidas, evidenciando uma procura institucional por XRP independente do Bitcoin.

Esta divergência é extremamente rara. Tradicionalmente, existe uma elevada correlação de preços entre XRP e Bitcoin, sendo que o XRP normalmente cai mais quando o Bitcoin desce. Contudo, atualmente, o influxo nos ETF de XRP contrasta com as saídas dos ETF de Bitcoin, sugerindo que os investidores institucionais poderão estar a rotacionar ativos de Bitcoin para XRP. A lógica desta rotação poderá ser: após uma valorização acentuada, o Bitcoin encontra-se sobrevalorizado, enquanto o XRP, após obter maior certeza jurídica, continua subvalorizado e oferece uma relação risco/retorno mais atrativa.

As entradas líquidas sustentadas suportam uma perspetiva positiva para o preço e aumentam a probabilidade de o XRP se libertar da sombra do BTC, algo crucial para a evolução do preço do XRP. Tendo em conta o impacto dos dados económicos dos EUA sobre a trajetória das taxas da Fed e, em última instância, sobre o preço do BTC, o desacoplamento poderá ser determinante. Se o XRP conseguir de facto desacoplar do Bitcoin, estabelecerá um mecanismo independente de descoberta de preços, deixando de seguir passivamente as oscilações do Bitcoin.

Importância estratégica do suporte psicológico nos 2 dólares

(Fonte: Trading View)

A 4 de dezembro, o XRP caiu 4,56%, eliminando o ganho de 2,03% do dia anterior, fechando nos 2,0970 dólares. O token teve um desempenho inferior ao do mercado, que caiu 1,6%. A onda de vendas de quinta-feira levou o XRP a romper as médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias, reforçando ainda mais a inclinação de baixa.

A EMA de 50 dias situa-se nos 2,3068 dólares e a de 200 dias nos 2,4922 dólares. Romper estes dois níveis-chave é geralmente interpretado como um sinal técnico de fraqueza. Na análise técnica, a EMA de 50 dias representa a tendência intermédia e a de 200 dias a tendência de longo prazo. Quando o preço se situa abaixo de ambas as médias, significa que a tendência intermédia e de longo prazo são negativas. No entanto, os fundamentos afastam-se da tendência técnica, sustentando uma perspetiva otimista.

Manter o suporte psicológico dos 2,0 dólares abrirá caminho para recuperar a EMA de 50 dias. Os 2,0 dólares constituem um nível redondo de grande significado psicológico. Muitos investidores podem ter ordens de compra limitadas colocadas neste valor, providenciando suporte técnico. Romper de forma sustentada a EMA de 50 dias permitirá aos compradores desafiar a resistência nos 2,35 dólares. Ultrapassar a EMA de 50 dias sinaliza uma inversão da tendência de curto prazo para alta, com previsão de subida para os 3,0 dólares em 8 a 12 semanas.

Níveis técnicos-chave do XRP para hoje

Suportes: 2,0 dólares (nível psicológico), 1,9112 dólares, 1,8239 dólares (mínimo de novembro)

Resistências: 2,2 dólares, 2,35 dólares, EMA de 50 dias em 2,3068 dólares, EMA de 200 dias em 2,4922 dólares

Objetivo intermédio: 3,0 dólares (8-12 semanas)

Nível de invalidação: Quebra abaixo de 1,8239 dólares invalida a estrutura de alta intermédia

Estes níveis técnicos oferecem aos traders um quadro operacional claro. Investidores conservadores podem abrir posições por fases perto dos 2,0 dólares, com stop-loss abaixo dos 1,82 dólares. Os mais agressivos podem esperar por uma quebra da EMA de 50 dias em 2,3068 dólares para seguir a tendência, com objetivo nos 3,0 dólares.

Dados da Fed e Lei de Estrutura de Mercado como duplo catalisador

A 4 de dezembro, as expectativas de cortes na taxa da Fed em dezembro e março arrefeceram, levando o Bitcoin a atingir o mínimo do dia nos 90.901 dólares. Os pedidos iniciais de subsídio de desemprego caíram inesperadamente, de 218 mil na semana de 22 de novembro para 191 mil na semana de 29 de novembro. Importa salientar que a última vez que este indicador ficou abaixo dos 200 mil foi em janeiro de 2024, mostrando que o mercado laboral mantém-se resiliente.

A redução dos pedidos de subsídio de desemprego e a persistência da inflação nos EUA diminuem as expectativas de cortes nas taxas da Fed, o que limita a procura por ativos de risco. Segundo a ferramenta FedWatch da CME, a probabilidade de corte em dezembro caiu de 90,0% a 3 de dezembro para 87,0% a 4 de dezembro. Ao mesmo tempo, a probabilidade de corte em março de 2026 caiu para 48,8%, abaixo dos 53,4% de 3 de dezembro.

O XRP será o centro das atenções do mercado na sexta-feira, 5 de dezembro, quando o índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) e o índice de expectativas de inflação da Universidade de Michigan ajudarem a avaliar o estado da inflação e se a Fed irá cortar taxas em dezembro e março. Uma desaceleração da inflação pode impulsionar o preço do XRP para perto dos 2,2 dólares.

No entanto, a aprovação da “Lei de Estrutura de Mercado” no Capitólio também influenciará o preço do XRP. Esta lei, se aprovada, dará ao setor cripto um quadro regulamentar mais claro, eliminando parte da incerteza jurídica sobre se determinados tokens constituem valores mobiliários. Para o XRP, embora o litígio com a SEC esteja praticamente resolvido, um enquadramento legislativo mais robusto aumentará a predisposição institucional para alocação.

Os catalisadores de preço de médio prazo incluem: maior participação de investidores em ETF spot, progresso da Lei de Estrutura de Mercado no Congresso, expectativas de cortes na taxa da Fed em dezembro e março. Estes fatores suportam uma subida para os 2,35 dólares a curto prazo (1-4 semanas) e para os 3 dólares a médio prazo (8-12 semanas). Os riscos descendentes para esta perspetiva de alta incluem: política restritiva do Banco do Japão e da Fed, exclusão do DAT dos índices da MSCI, oposição partidária à Lei de Estrutura de Mercado, saídas de capital dos ETF spot de XRP. Estes eventos podem pressionar o XRP para os 2 dólares, tornando possível um regresso ao mínimo de 1,82 dólares de novembro.