O que é a estratégia Iceberg Pro?
A Estratégia Iceberg Pro é uma técnica normalmente utilizada para gerir ordens substanciais de compra e venda. Ao dividir estrategicamente uma ordem grande em várias ordens mais pequenas e executá-las em lotes separados, os negociadores podem minimizar a sua presença no mercado, obscurecer os seus objetivos de negociação e mitigar o potencial de oscilações pronunciadas nos preços de mercado.
Terminologia
1.Variação do preço do pedido
1.1 Definições rápidas: 1.1.1 Variação do preço da ordem: é aqui que os negociadores decidem os seus preços de venda ou compra com base no que está a acontecer no mercado. Utilizam duas ferramentas: uma “Var.” e uma “Proporção”. 1.1.2 Var.: Compra: é como olhar para o preço atual de compra 1 e decidir diminuir um pouco para definir o seu preço de compra 1. Venda: olha para o preço de venda 1 agora e depois decide definir o seu preço um pouco mais alto. Por exemplo, se o preço de venda 1 for 20.000 e adicionar uma var. de 5, vai definir o seu preço em 20.005. 1.1.3 Proporção: Compra: define o seu preço indo um pouco abaixo do preço de compra 1 utilizando uma proporção. Venda: define o seu preço ligeiramente acima do preço de venda 1 utilizando uma proporção. Para Bitcoin e Ethereum, o máximo que pode adicionar é 0,2%. Para outras criptomoedas, pode ir até 0,5%. Portanto, se o preço de venda 1 for 20.000 e adicionar 0,1%, o seu preço irá ser 20.020. 1.2 Como calcular: 1.2.1 Compra: considere o preço de compra 1 e reduza pela proporção escolhida ou subtraia apenas a sua var. do preço compra 1. 1.2.2 Venda: considere o preço de venda 1 e adicione a proporção escolhida ou simplesmente adicione a sua var.
2.Preço de ativação
2.1 O que é o preço de ativação? O preço de ativação desempenha um papel fundamental no início da estratégia Iceberg Pro. 2.1 Definição: O preço de ativação é um valor de mercado pré-determinado. Uma vez alcançado esse valor, aciona a estratégia Iceberg Pro. Ao comprar: a estratégia é ativada quando o preço de mercado cai para ou abaixo do preço de ativação. Ao vender: a estratégia entra em ação quando o preço de mercado sobe ou excede o preço de ativação. 2.2 Aplicação: Tomemos a compra como exemplo. Se o preço de mercado predominante cair abaixo do “preço de ativação”, a estratégia começa a colocar ordens de compra menores a um preço derivado de uma var. definido ou proporção abaixo da taxa de compra 1. 2.3 Precauções: É preciso ter cuidado ao definir o preço de ativação. Se estiver substancialmente distanciado da taxa de mercado a decorrer, a estratégia pode não funcionar rapidamente. Portanto, é essencial determinar um preço de ativação realista que reflita as condições atuais do mercado.
3. Montante por ordem
O montante por ordem significa determinar o “montante da ordem” para cada transação. 3.1 Definição: Este sistema emprega uma percentagem aleatória ao definir o montante de cada transação para aumentar a obscuridade da estratégia de negociação do utilizador. 3.2 Fórmula: Montante real por ordem = Montante por ordem inserido número decimal aleatório 3.3 Nota: O intervalo para a percentagem aleatória está entre 0,5 e 1. *4.Montante total__ O montante total refere-se ao montante cumulativo definido pelo utilizador na plataforma. Dentro da estratégia Iceberg Pro, esse “montante total” é dividido em várias ordens menores. A estratégia continua até que o “montante total” seja totalmente transacionado, altura em que a estratégia termina.
Como utilizar a estratégia Iceberg Pro
1.Colocar uma ordem:
- Na interface do site para negociação à vista ou de margem, navegue até “Avançado” e selecione “Iceberg pro”.
- Utilizando a negociação à vista BTC/USDT como exemplo, insira o seu montante total, montante por ordem, preço de ativação e variação do preço da ordem em relação à taxa de mercado. Clique em “Comprar”.
2. Parar a estratégia:
- Clique em “Ordens abertas”.
- Encontre e selecione a ordem da estratégia Iceberg Pro que deseja cancelar.
- Clique em “Cancelar ordem”.
3. Exemplos da estratégia Iceberg Pro
Exemplo de compra: Lado: Comprar Preço atual: 20.000$ Preço inicial: 18.000$ Variação do preço da ordem: 0,2% Montante total: 10 BTC Montante por ordem: 1 BTC Preço da ordem: Preço compra 1 * (1 - 0,2%) Montante por ordem: 1 BTC multiplicado por um fator aleatório. Se o fator aleatório for 0,8, o valor do pedido será 0,8 BTC. Assim que o preço de mercado cair para 18.000$ US, a estratégia Iceberg Pro irá ser ativada.
Primeira ordem: se o preço de compra 1 for 18.000$ US, a ordem de compra irá ser definida em 17.964$ US por 0,8 BTC. Segunda ordem: depois da ordem de 0,8 BTC ser totalmente executada, a próxima ordem é definida. É calculado como 1 BTC multiplicado por um fator aleatório (entre 0,5 e 1). O preço da ordem é o preço de compra 1 mais recente multiplicado por (1 - 0,2%). Este processo continua até que todas as ordens sejam executadas, encerrando a estratégia. Exemplo de venda: Lado: Vender Preço atual: 20.000$ Preço inicial: 21.000$ Variação do preço da ordem: 5 USDT Montante total: 10 BTC Montante por ordem: 1 BTC Preço da ordem: Venda 1 preço + 5 USDT Montante por ordem: 1 BTC multiplicado por um fator aleatório. Se o fator aleatório for 0,8, o montante por ordem será 0,8 BTC. Assim que o preço de mercado subir para 21.000$ US, a estratégia Iceberg Pro irá ser ativada. Primeira ordem: Se o preço de venda 1 for 21.000$ US, a ordem de venda será definida em 21.005$ US por 0,8 BTC. Segunda ordem: depois da ordem de 0,8 BTC ser totalmente executada, a próxima ordem é definida. É calculado como 1 BTC multiplicado por um fator aleatório (entre 0,5 e 1). O preço da ordem é o preço de venda mais recente 1 + 5 USDT. Este processo continua até que todas as ordens sejam executadas, encerrando a estratégia.
Principais considerações ao utilizar a estratégia Iceberg Pro:
- Análise de mercado: antes de implementar a estratégia Iceberg Pro, avalie as condições atuais do mercado. Esta estratégia funciona melhor em mercados com boa liquidez, onde grandes ordens podem ter impacto no preço.
- Escolha os parâmetros apropriados: parâmetros como preço de acionamento e vantagem de preço em relação ao mercado devem ser definidos com cuidado. Lembre-se de que definir um preço de acionamento muito distante do preço de mercado atual pode fazer com que a estratégia não seja ativada em tempo útil.
- Monitorize as suas ordens: embora a estratégia Iceberg Pro automatize a colocação de ordens, é prudente monitorizar as suas negociações. Isso vai ajudá-lo a garantir que a estratégia esteja a funcionar conforme o esperado e que as suas ordens estejam a ser executadas nos preços desejados.
- Adapte-se às mudanças do mercado: o mercado de criptomoedas é volátil. Se houver mudanças significativas no mercado após ter iniciado a estratégia Iceberg Pro, considere ajustar os seus parâmetros ou interromper completamente a estratégia.
- Gestão de risco: como acontece com qualquer estratégia de negociação, é crucial utilizar técnicas de gestão de risco. Isso pode incluir a definição de stop-loss ou a definição de um orçamento máximo para as suas negociações.
- Discrição: a estratégia Iceberg Pro visa mascarar grandes ordens, dividindo-as em partes mais pequenas, proporcionando um nível de discrição. No entanto, lembre-se de que os negociadores experientes e os algoritmos ainda conseguem identificar e agir de acordo com ordens Iceberg Pro.
- Considerações finais: a estratégia Iceberg Pro é uma ferramenta e, como qualquer ferramenta, a sua eficácia depende de como é utilizada. Reveja e ajuste regularmente a sua estratégia para garantir que está alinhada com os seus objetivos de negociação e com as condições atuais do mercado.
Perguntas Frequentes
1.Como definir uma variação favorável do preço da ordem em relação ao mercado?
Se quiser que a sua ordem seja executada rapidamente, pode definir a proporção para 0,01%. Para ordens de compra, o preço de listagem irá ser definido como o preço de compra 1 multiplicado por (1 - 0,01%). Para ordens de venda, irá ser o preço de compra 1 multiplicado por (1 + 0,01%). Isso aproxima a ordem do preço atual de mercado, permitindo uma execução mais rápida. Se procura um preço mais favorável, para BTC e ETH, pode definir a relação para 0,2%. Para outras criptomoedas, defina-a em 0,5%. Para ordens de compra, isso define o preço de listagem como o preço de compra 1 multiplicado por (1 - 0,2%). Para ordens de venda, irá ser o preço de compra 1 multiplicado por (1 + 0,2%). Essa estratégia visa comprar mais barato e vender mais alto.
2. Como definir o montante de cada ordem individual?
Montante real por ordem = Montante por ordem inserido * número aleatório (entre 0,5 e 1). Quanto maior for a definição do montante por ordem, maior será cada ordem pequena, tornando mais difícil a sua execução. Por outro lado, se definir um montante menor, vai tornar-se mais suscetível de ser totalmente cumprido por ordens opostas, facilitando a execução. Qual é a diferença entre a “Estratégia Iceberg Pro” e o “Iceberg” das ordens limitadas? Na Estratégia Iceberg Pro, o objetivo principal é dividir grandes ordens para conseguir a execução a preços mais favoráveis. Os utilizadores podem personalizar configurações como distância do preço ou percentagem de derrapagem, preços de ativação e valor por pedido. Isto permite aos utilizadores personalizar de forma fácil e rápida as suas ordens com base nas suas necessidades, visando executar negociações a preços melhores que os níveis atuais de mercado. O objetivo principal do Iceberg em ordens limitadas é ocultar o volume de negociação. Uma vez definido o montante de exibição, o montante restante ficará oculto da carteira de ordens, mascarando as intenções e objetivos do negociador.
Qual é a diferença entre a “Estratégia Iceberg Pro” e as “ordens de preço médio ponderado no tempo (TWAP)”? Como escolher?
1. Diferenças e semelhanças entre a estratégia Iceberg Pro e as ordens TWAP: Objetivos de negociação: A Estratégia Iceberg Pro visa principalmente alcançar melhores preços e reduzir custos de transação. Assim, os preços executados para ordens menores sob a Estratégia Iceberg Pro são melhores do que o preço máximo de mercado prevalecente no momento da definição. As ordens TWAP, por outro lado, concentram-se na dispersão rápida de grandes ordens ao longo do tempo. Como tal, os preços executados para ordens TWAP menores podem ser menos favoráveis do que o preço máximo de mercado quando definido. Configurações de preço: Na Estratégia Iceberg Pro, os preços das ordens são determinados com base numa determinada derrapagem ou proporção do melhor preço de mercado prevalecente. Para ordens TWAP, os preços são determinados com base numa certa derrapagem ou proporção do melhor preço de mercado do lado oposto. Execução de ordens menores: Na Estratégia Iceberg Pro, uma ordem pequena deve ser totalmente executada antes da próxima poder ser colocada. As ordens TWAP são executadas com base em intervalos de tempo. Independentemente de uma ordem ter sido totalmente executada, uma vez atingido o intervalo de tempo, a ordem atual é cancelada e é colocada uma nova ordem.
2. Escolher entre a estratégia Iceberg Pro e as ordens TWAP: A escolha entre ordens Iceberg Pro e TWAP depende dos objetivos de negociação e estratégias de mercado do negociador ou instituição. Se deseja executar negociações a um ritmo relativamente mais lento, visando melhores preços, a estratégia Iceberg Pro pode ser mais adequada. Por outro lado, se deseja atingir um custo médio ao longo de um período e, ao mesmo tempo, dar prioridade à velocidade de execução, as ordens TWAP podem ser a melhor opção. Na prática, também pode combinar ambas as estratégias de negociação, dependendo da sua estratégia de negociação específica e das condições atuais do mercado.
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