Este mês, a Gate Research se concentra na dinâmica de espectro total da indústria Web3, cobrindo dados on-chain, grandes incidentes de segurança, eventos técnicos e criptográficos, tendências políticas e macro e condições de financiamento de mercado. Abaixo está um resumo do conteúdo principal deste mês:
1. Análise do mercado de criptomoedas
- Desempenho geral do mercado: Em fevereiro, o mercado de criptomoedas exibiu uma tendência de oscilação descendente. A capitalização total do mercado caiu gradualmente de US$ 3,6 trilhões no início do mês. Caiu abaixo da marca de US$ 3,0 trilhões no final do mês, com um declínio mensal de mais de 16%.
- Tendências do BTC e ETH: O Bitcoin experimentou uma retração contínua após atingir a máxima de US$ 100.000, atingindo uma mínima mensal de US$ 78.000, um declínio de mais de 22%. O Ethereum começou uma queda significativa no final de fevereiro, atingindo uma baixa de US$ 2.200, com uma queda mensal de quase 30%.
- Desenvolvimentos de tokens em alta: $TRUMP registrou um volume de negociação on-chain de US$ 5,3 bilhões, uma queda acentuada de 86,9% mês a mês, indicando um claro recuo do capital especulativo. O fornecimento de $HONEY continuou a aumentar, a atividade de interação on-chain aumentou e a atividade do ecossistema mostrou melhora.
- Leia o relatório completo: Gate Research: Revisão do mercado de criptomoedas de fevereiro
2. Insights on-chain
- Tendência geral: A atividade on-chain diminuiu devido à retração do mercado, com algumas redes experimentando saídas de capital e uma redução simultânea no fornecimento de stablecoin on-chain.
- Desempenho do ecossistema: O número de endereços ativos na cadeia Sui aumentou 35,81% mês a mês, com o volume de transações e o TVL aumentando em conjunto. Ethena, alavancando seu inovador modelo de rendimento e mecanismo de hedge, tornou-se um porto seguro para capital em um mercado fraco. O lançamento da mainnet da Berachain atraiu a atenção do mercado, com a TVL mostrando uma tendência de crescimento constante.
- Comportamento de Holding e Trading: Os detentores de Bitcoin de curto prazo geralmente entraram em um estado de perda não realizada, aumentando significativamente a pressão de venda. O fornecimento de stablecoin on-chain caiu 9,2%, e as reservas de stablecoin de câmbio diminuíram, indicando um aperto na liquidez fora da bolsa.
- Leia o relatório completo: Gate Research: Web3 On-Chain Insights - fevereiro de 2025
3. Incidentes de segurança
- Visão geral: Em fevereiro, ocorreram 15 incidentes de segurança, com perdas divulgadas chegando a US$ 1,676 bilhão, marcando um aumento significativo em relação ao mês anterior.
- Principais ameaças: Invasões de contas e vulnerabilidades de contratos foram as principais fontes de risco, respondendo por 58,3% das perdas totais. Projetos na cadeia BSC foram particularmente afetados.
- Casos-chave: Bybit sofreu um ataque de carteira, resultando em uma perda de US$ 1,5 bilhão; Infini perdeu US$ 50 milhões devido à falta de controle de acesso; Ionic foi vítima de um ataque de engenharia social, perdendo US$ 12,3 milhões.
- Atividade de hackers: THORChain se tornou um canal-chave para hackers lavarem fundos, facilitando a conversão de ETH em BTC para ocultação posterior.
- Leia o relatório completo: Gate Research: Resumo de incidentes de segurança para fevereiro de 2025
4. Eventos de criptomoedas e atualizações tecnológicas do setor
- Avanços técnicos: O limite de gás do Ethereum foi aumentado para quase 32 milhões de unidades, aumentando a capacidade de processamento da rede. A Hyperliquid lançou a rede principal HyperEVM, construindo uma base técnica mais forte para o mercado de derivativos.
- Inovações de produtos: A Ondo Finance introduziu a blockchain de camada 1 Ondo Chain. A Etherscan lançou um recurso de pontuação de crédito de endereço para aumentar a transparência na cadeia. A MetaMask adicionou suporte para Bitcoin e Solana e introduziu contas de contrato inteligente.
- Grandes eventos: A Bybit sofreu um ataque de hacker, resultando em uma perda estimada de US$ 1,5 bilhão. A StakeStone lançou oficialmente seu whitepaper, expandindo para o setor de LSD.
- Leia o relatório completo: Gate Research: eventos de criptografia Web3 de fevereiro de 2025 e atualizações de tecnologia do setor
5. Políticas do setor e tendências macro
- Flutuações macroeconômicas: Os Estados Unidos divulgaram dados econômicos importantes, as expectativas de inflação aumentaram e a interação entre a política e o mercado se intensificou. O Federal Reserve manteve uma postura agressiva, enfraquecendo as expectativas de corte de taxas de curto prazo.
- Desenvolvimentos de políticas: O Bitcoin Freedom Bill em Oklahoma entrou em revisão legislativa; Dakota do Sul rejeitou o Bitcoin Treasury Reserve Bill. Sob a estrutura regulatória MiCA, 10 empresas foram aprovadas para emitir stablecoins dentro da UE.
- Impacto global: Depois que os EUA anunciaram tarifas sobre o México e o Canadá, eles rapidamente suspenderam sua implementação, causando volatilidade significativa no mercado de criptomoedas. O Índice de Confiança do Consumidor viu um declínio acentuado em fevereiro, refletindo a incerteza contínua sobre as perspectivas econômicas.
- Leia o relatório completo: Gate Research: Web3 Policy and Macro Report (28 de fevereiro a 6 de março de 2025)
6. Financiamento do setor
- Visão geral do financiamento: Em fevereiro, o setor Web3 concluiu 134 acordos de financiamento no valor de US$ 1,02 bilhão, representando um declínio de 6,4% mês a mês.
- Foco do setor: CeFi e serviços de blockchain foram os principais pontos de financiamento, atraindo US$ 301 milhões e US$ 223 milhões, respectivamente.
- Estrutura de financiamento: 73% dos projetos arrecadaram menos de US$ 10 milhões, enquanto apenas 4,7% dos negócios ultrapassaram US$ 50 milhões. Rodadas pré-semente e semente foram responsáveis por mais da metade, indicando que os projetos em estágio inicial continuam sendo a principal força do mercado.
- Investidores ativos: Amber Group é a instituição mais ativa, com seis investimentos.
- Leia o relatório completo: Gate Research: Relatório de financiamento Web3 de fevereiro de 2025
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Equipe Gate
12 de março de 2025
