#创作者冲榜 Um dia de pânico nos mercados globais! Ouro despenca 10%, ações chinesas e Hong Kong caem drasticamente, mas bitcoin aguenta firme

Os mercados financeiros globais recentes estão sendo arrastados para uma turbulência severa por um conflito geopolítico em aberto. O confronto militar EUA-Irão persiste há quase um mês sem sinais de trégua, o Irão bloqueia o Estreito de Ormuz, sufocando mais de 20% do transporte global de petróleo, os preços do petróleo dispararam rapidamente elevando as expectativas inflacionárias, as previsões de corte de juros da Reserva Federal foram completamente revertidas, com até apelos renovados por aumentos de taxas. Um pânico em cadeia desencadeado pela energia está a varrer o mercado de ações, obrigações, ouro e câmbio.

Ouro desabou: pior queda em 43 anos, caiu de mais de 1250 yuan/grama em pouco mais de um mês para 930 yuan.

O mais assustador é o colapso do mercado de metais preciosos. Há pouco mais de um mês, o ouro ainda estava no pico de mais de 1200 yuan/grama, hoje desabou para mais de 930 yuan, com queda diária perto de 10%. Uma redução pela metade em apenas um mês, criando a pior queda numa semana em quase 43 anos.

A lógica por trás é clara: países produtores de petróleo do Médio Oriente enfrentam obstáculos nas exportações de petróleo, fluxos de receita fiscal secos, tendo de vender maciçamente ouro em altos para levantar liquidez. Combinado com ouro tendo disparado continuamente durante anos anteriores com ganhos volumosos, quando eventos de risco chegam, ativos em altos são primeiro liquidados, emoção de pânico totalmente deflagrada.

Mercados de ações globais em sangria: mercados de ações de Japão, Coreia, ações chinesas e Hong Kong todos caem drasticamente
A emoção de pânico da enxurrada de commodities estende-se aos mercados de ações, mercados asiáticos abrem e mergulham coletivamente.
• Bolsa da Coreia cai mais de 6% num único dia
• Índice Xangai A cai mais de 4% numa altura, fechando em queda de 3,6%, com mais de 5100 ações individuais no vermelho
• Índice Hang Seng quebra 4% em queda
Mercados temem que com petróleo saltando para 120 dólares/barril, economias asiáticas e do Sudeste Asiático altamente dependentes de importações enfrentarão pressões inflacionárias importadas e de recessão económica, fundos fogem sem consideração de custo.
Embora o mercado de ações americano tenha oferecido resistência relativa anteriormente, os três grandes índices de futuros abrem em baixa antecipadamente, ações dos EUA abrem em sincronia, ativos de risco globais ainda enfrentam novo ciclo de purgação emocional.

Bitcoin diferente: desabou antecipadamente, tornou-se uma "zona segura"
No mercado em colapso generalizado, bitcoin segue ritmo independente.
Já há meio ano, bitcoin se ajustou primeiro, queda acumulada superior a 50%, liberou plenamente risco.
Quando este conflito geopolítico explodiu, não despencou sincronizadamente com ouro e mercados de ações, apenas teve seu ritmo de recuperação perturbado.
Do ponto de vista técnico, o gráfico mensal de bitcoin tem 5 velas consecutivas negativas fechadas, março como o 6º mês, atualmente fecha com vela positiva consolidada.
Historicamente, bitcoin nunca experimentou a extrema tendência de 6 velas negativas consecutivas em gráfico mensal, queda contínua de um ano sem recuperação definitivamente não se adequa à lógica de mercado. Atualmente, múltiplos indicadores de linha diária, semanal e mensal estão todos na zona de fundo, espaço para baixo tornou-se extremamente limitado.
Sinais de gráfico também confirmam resiliência: após bitcoin cair perto de 60 mil dólares, frequência de quedas grandes diminuiu claramente; altcoins param de cair sincronizadamente, bitcoin cai 1%-2%, moedas pequenas não mais desabam 10%-20% rotineiramente, pressão de venda em todo mercado está quase esgotada.
Índice de medo toca fundo: proporção de pânico extremo bate recorde, fundo está em gestação
A emoção de mercado caiu a ponto de congelamento: Índice de Medo e Ganância9 retorna a números únicos, entrando na zona de medo extremo.
Desde o início do ano, mercado está em medo extremo por 70 dias, representando 19,18% do tempo, passando aproximadamente um quinto do ano em pânico extremo, isto é extremamente raro historicamente.
Fim de semana situação geopolítica piora ainda mais, pânico acumulado em encerramento do mercado liberta-se concentradamente na abertura asiática
Julgamento de mercado futuro: uma vez conflito se acalme, mercado inteiro receberá reparação.

A contradição central de mercado atual é apenas uma: quando termina conflito EUA-Irão, quando o Estreito de Ormuz retoma navegação. Uma vez ambas partes chegam acordo de negociação, transporte de petróleo retoma normalidade, preço de petróleo recua, pressão inflacionária abranda, é grande ganho para mercados financeiros globais e economia, ativos anteriormente liquidados incorretamente receberão reparação rápida.
Para bitcoin, mercado urso nunca é queda unilateral, historicamente cada grande mercado urso vê 2-3 recuperações super liquidadas de magnitude considerável, amplitudes frequentemente atingem 30%-50%. Ajuste atual já perto de meio ano, queda pela metade, probabilidade de continuar queda unilateral até outubro é extremamente baixa. Com bitcoin aumentar em escala, fundos de instituições tradicionais continuam entrando, 60 mil dólares provavelmente já se tornou zona de fundo deste ciclo de mercado urso.
Contanto que situação geopolítica não piore ainda mais, março bitcoin espera consolidar com vela positiva, retornando acima de 70 mil dólares. Mercado global está experimentando choque típico de evento de risco, ouro e mercado de ações corrigem em altos, bitcoin por ajustar antecipadamente possui vantagem comparativa. Quando pânico está no máximo, frequentemente é janela de período para posicionar recuperação, aguarde pacientemente conflito acalmar, mercado receberá ação de reparação em alta.