Fabric, empresa Fintech, perde capital de reserva de 35 milhões de dólares; CEO é condenado a 2 anos de prisão

Nevin Chetti, ex-presidente do departamento financeiro da Fabric, uma startup de comércio eletrónico de Seattle, foi condenado a dois anos de prisão em março passado por fraude elétrica e apropriação indevida de fundos de reserva (surplus) da empresa no valor de 35 milhões de dólares americanos, que foram enviados para um projeto de finanças descentralizadas (DeFi) de alto risco.

Este caso serve como um aviso sério sobre os perigos de investir em projetos de criptomoedas não autorizados, especialmente quando se mantém dinheiro da empresa e de outros funcionários como aposta.

Plano secreto de lucro: HighTower Treasury

Em 2022, Chetti, um executivo de alto nível com autoridade para controlar as políticas de investimento da Fabric, lançou um negócio paralelo chamado HighTower Treasury, sem a aprovação do conselho da Fabric.

O plano de Chetti era simples: transferir os fundos de reserva (surplus) de 35 milhões de dólares da Fabric para a HighTower Treasury, e depois enviá-los para protocolos DeFi como Terra/Luna, que na altura ofereciam retornos anuais de até 20% ou mais.

Essa estratégia, conhecida como “arbitragem de criptomoedas” na terminologia contábil — Chetti planeava pagar à Fabric apenas cerca de 6% de retorno, enquanto acumulava uma margem de lucro de 14 a 20% para si e seus parceiros comerciais.

Nos primeiros 30 dias, essa prática de yield farming parecia bem-sucedida, gerando um lucro pessoal de aproximadamente 133.000 dólares para Chetti. No entanto, essa felicidade não durou muito.

Queda do TerraUSD: quando a ganância leva à catástrofe

Em maio de 2022, a stablecoin TerraUSD (UST) “despeggou”, ou seja, perdeu sua ligação de 1 dólar americano. Esse evento, conhecido como “colapso do projeto Terra”, causou prejuízos de cerca de 40 bilhões de dólares que se espalharam pelo mercado de criptomoedas.

Em poucos dias, os fundos de reserva de 35 milhões de dólares que Chetti tinha em mãos praticamente desapareceram, deixando a Fabric à beira de um colapso financeiro, obrigando a empresa a despedir 60 funcionários.

Punições e impacto na organização

O tribunal federal condenou Chetti a dois anos de prisão. Durante a sentença, a juíza Tana Lin afirmou: “Suas ações colocaram a vida de 60 pessoas (que foram despedidas) em completo caos… Quase levou a Fabric à falência… Você está brincando com dinheiro que não é seu.”

A defesa argumentou que Chetti apenas fez investimentos sem permissão, sem intenção de fraude total. No entanto, o júri concluiu que a “rede de mentiras” de Chetti, incluindo esconder transferências de fundos do conselho de administração e de outros executivos, constituía atividade criminosa.

Charles Neil Floyd, vice-procurador dos EUA, declarou: “Ele escolheu protocolos DeFi que ofereciam retornos de até 20%. Sua mentira não conseguiu enganar o júri.”

Lições para a indústria

O caso de Chetti é uma das condenações criminais mais importantes relacionadas à gestão de fundos de reserva (surplus fabric) de empresas e ao uso de ativos no setor de criptomoedas altamente volátil.

Ele serve como um alerta para os executivos da Fabric e de outras organizações do setor: (1) os fundos da empresa devem ser geridos de acordo com políticas claras; (2) a ganância por retornos elevados pode levar à destruição; (3) investir em projetos de criptomoedas não autorizados aumenta ainda mais os riscos.

Por fim, a decisão do tribunal mostra que, embora investir em ativos digitais seja cada vez mais comum, tratar o dinheiro da empresa (neste caso, o surplus fabric) com atenção aos riscos e com consciência é imprescindível e inegociável.