As três melhores ações de petróleo para rendimento de dividendos em 2025

As ações do setor de energia desempenham um papel crucial na economia global, tornando-se um componente essencial de uma carteira diversificada. No entanto, selecionar a melhor ação de petróleo exige mais do que apenas analisar o desempenho histórico dos preços—os investidores devem avaliar como as empresas navegam pelos ciclos de preços das commodities, mantendo retornos estáveis. Para investidores focados em dividendos, esse equilíbrio torna-se ainda mais crítico. Aqui está uma análise de três holdings do setor de energia que merecem consideração séria para quem busca exposição na carteira e uma geração de renda significativa.

Chevron: Um Balanço Sólido e Dividendos Generosos

A Chevron atua em toda a cadeia de valor da energia através do seu modelo integrado, abrangendo produção upstream, operações de oleodutos midstream e refino e químicos downstream. Essa diversificação entre diferentes segmentos ajuda a amortecer as oscilações voláteis dos preços das commodities, já que cada segmento responde de forma diferente às variações de preço.

O que diferencia a Chevron das demais empresas de energia é sua posição financeira excepcionalmente forte. A empresa mantém uma relação dívida/capital próprio de apenas 0,22x, posicionando-se entre as operadoras mais conservadoras do setor. Essa balança sólida permite à Chevron sustentar operações e pagamentos de dividendos durante períodos de baixa no setor de energia, assumindo dívidas temporárias e reduzindo-as quando os preços das commodities se recuperam—uma estratégia comprovada ao longo de seus 38 anos consecutivos de aumentos anuais de dividendos, ficando atrás apenas dos 43 anos de ExxonMobil.

Do ponto de vista de rendimento, o dividendo de 4,4% da Chevron atualmente supera os 3,5% da ExxonMobil, tornando-se uma opção de renda mais atraente entre esses dois gigantes do setor. A combinação de força financeira e rendimento acima da média faz da Chevron uma forte candidata para investidores que avaliam as melhores ações de petróleo.

Enterprise Products Partners: Renda Através da Economia de Infraestrutura

Para investidores conservadores que preferem evitar exposição direta às oscilações de preços das commodities, a Enterprise Products Partners oferece um modelo fundamentalmente diferente. Como uma Master Limited Partnership e gigante do midstream na América do Norte, a Enterprise opera infraestrutura de energia—oleodutos e instalações que transportam petróleo e gás natural globalmente.

A principal distinção está na filosofia de negócios da Enterprise: ela funciona como uma operadora de pedágios, cobrando taxas pelo uso de seus ativos independentemente do preço da energia que passa por seus sistemas. A demanda por capacidade de infraestrutura permanece relativamente estável ao longo dos ciclos de commodities, criando fluxos de caixa previsíveis. Essa abordagem baseada em infraestrutura sustentou 27 anos consecutivos de aumentos na distribuição e atualmente oferece um rendimento de aproximadamente 7%—significativamente superior ao das empresas tradicionais de energia integrada.

No entanto, os investidores devem reconhecer que este é um modelo de crescimento mais lento. O rendimento de distribuição provavelmente será o principal componente de retorno ao longo de períodos prolongados, ao invés da valorização do capital. Para investidores que priorizam renda constante em detrimento do crescimento, essa troca representa um benefício líquido.

TotalEnergies: Lucros do Petróleo Financiando a Transição Energética

A TotalEnergies representa uma abordagem mais voltada para o futuro dentro do espaço de energia integrada. A empresa está sistematicamente investindo os lucros do petróleo e gás na construção de uma divisão de energia renovável e geração de eletricidade. Este segmento renovável cresceu 17% em 2024 e aumentou mais 3% nos primeiros nove meses de 2025, demonstrando progresso significativo na transição energética.

O que distingue a TotalEnergies é seu compromisso de financiar essa mudança de direção enquanto mantém o suporte aos dividendos. Os concorrentes BP e Shell anunciaram mudanças para energia limpa, cortaram dividendos para financiar a transição e, posteriormente, recuaram desses planos—deixando os acionistas com reduções de dividendos e sem crescimento renovável correspondente. A TotalEnergies evitou essa armadilha por meio de uma alocação disciplinada de capital.

O rendimento de 6,1% oferece exposição à energia limpa junto com investimentos tradicionais, embora investidores nos EUA devam estar atentos às implicações fiscais francesas sobre esse dividendo, com possibilidade de recaptura parcial na hora de declarar impostos. Para quem busca diversificação no setor de energia com foco em renováveis, a TotalEnergies oferece uma alternativa credível.

Avaliando a Melhor Ação de Petróleo para Sua Carteira

Nenhuma ação do setor de energia atende igualmente a todos os investidores. A Chevron atrai quem busca equilibrar rendimento com segurança financeira; a Enterprise é adequada para estratégias de maximização de renda com menor tolerância à volatilidade; a TotalEnergies atrai investidores interessados na transição energética. Dada a importância fundamental da energia para a economia global, manter alguma alocação no setor continua sendo uma estratégia prudente. Essas três ações pagadoras de dividendos oferecem abordagens diferenciadas para captar essa exposição, gerando retornos relevantes—cada uma sendo uma candidata legítima ao título de melhor ação de petróleo, dependendo das prioridades de investimento e tolerância ao risco de cada um.