Houve um tempo em que eu me perguntava constantemente: como é que se consegue alcançar lucros estáveis? O mercado não passa de duas tendências, de oscilações e de movimentos unilaterais; as cotações sobem e descem. Então, por que é que a maioria das pessoas no mercado acaba por perder dinheiro?

Depois percebi que a raiz do problema na maior parte dos investidores de varejo está no medo de lucrar e no receio de perder. Ambas são atitudes extremamente extremas!

O medo de lucrar leva a que, mesmo fazendo tudo certo, as pessoas não se atrevam a manter as posições e a deixar os lucros crescerem, optando por fechar as posições no momento em que deveriam realizar os lucros. As pessoas têm medo da incerteza, preocupam-se com a retração dos lucros, e assim cortam a oportunidade de multiplicar os seus lucros na conta.

E o medo de perder? Geralmente surge após uma determinação cega de uma tendência, ou por causa de uma posição excessiva que, ao errar o sentido, poderia ser stopada para sair da tendência errada e recomeçar. Mas as pessoas não querem aceitar a realidade de um prejuízo flutuante na conta, admitem o erro, mantêm uma esperança infundada, e insistem na posição, pensando que podem recuperar os lucros aguentando a posição. O resultado é que, com uma tendência unilateral, entram cada vez mais fundo na posição, e acabam por optar por fechar a posição na beira do blow-up.

Quem fica na margem do rio, acaba por molhar os pés. O mercado sempre terá tendências extremas. Errar é normal. Muitas vezes, o início de uma grande perda começa por não aceitar a perda. Com uma mentalidade assim e uma operação contínua, os lucros serão menores que as perdas. Como é que, a longo prazo, se pode obter lucro assim?

Por isso, manter uma posição saudável e uma mentalidade estável é o começo para uma operação de sucesso e lucros consistentes. Só cortando as perdas e deixando os lucros correrem é que se alcança o verdadeiro caminho do trading. Se não tiver essa compreensão, nem a capacidade de distinguir as tendências, então o melhor é fazer uma boa gestão da relação risco-recompensa, controlar o tamanho da posição, aplicar stop-loss e take-profit rigorosamente, e usar a taxa de sucesso para alcançar lucros estáveis. É uma estratégia válida. O problema é que, se não entender nada, se apenas correr atrás do lucro quando fizer tudo certo, ficar feliz com pequenos ganhos, e aceitar posições perdidas ou perdas flutuantes ao aumentar as posições, o desfecho dessas operações certamente não será bom.