As regras de BNPL de Nova York limitariam as taxas que os fornecedores podem cobrar

Nova Iorque está a reforçar a proteção dos consumidores no mercado de comprar agora, pagar depois, que está a crescer rapidamente. O estado propôs novas regras destinadas a evitar taxas surpreendentes, garantir condições claras de empréstimo e dar aos mutuários o direito de contestar cobranças e obter reembolsos, direitos que os utilizadores de cartões de crédito já desfrutam—medidas de proteção que foram perdidas no ano passado, quando a Consumer Financial Protection Bureau retirou uma regra semelhante.

Para os fornecedores de BNPL, a mudança mais significativa é que Nova Iorque se tornará o primeiro estado a limitar as taxas que representam grande parte da sua receita. As regras propostas pela governadora Kathy Hochul visam taxas excessivas de conveniência, atrasos e outras penalizações, reformulando a economia destes empréstimos.

Impacto nos Fornecedores de BNPL

Estas regulamentações não são totalmente inesperadas. Em 2024, a CFPB, sob o presidente Biden, emitiu uma regra interpretativa—que posteriormente foi revogada—que oferecia proteções semelhantes aos mutuários de BNPL, equiparando-os aos utilizadores de cartões de crédito.

“Os fornecedores de BNPL têm vindo a antecipar este tipo de regulamentações, que têm sido discutidas há vários anos”, disse Ben Danner, Analista Sénior de Débito na Javelin Strategy & Research. “A parte mais prejudicial para os fornecedores de BNPL seriam os limites às taxas, uma vez que as taxas representam uma fonte de receita significativa para os credores, especialmente ao oferecer empréstimos sem juros em quatro pagamentos.”

De acordo com um estudo de 2025 do Fed de Richmond, as taxas dos comerciantes representam a maior parte da receita dos fornecedores de BNPL, sendo as taxas de atraso e penalizações uma fonte secundária.

Focando nas Práticas de Empréstimo

As práticas predatórias de empréstimo tornaram-se alvo da governadora Hochul. Em dezembro, ela assinou a lei Fostering Affordability and Integrity through Reasonable Business Practices (FAIR), que reforçou as proteções contra taxas abusivas e assinaturas difíceis de cancelar. As regulamentações de BNPL foram obrigadas por uma disposição incluída no orçamento estadual de 2026.

Assim que as regras propostas forem publicadas no Registo do Estado, começará um período de comentários públicos de 60 dias, com a lei prevista para entrar em vigor 180 dias após a sua adoção.