The Motley Fool Perspetiva do Mercado de Ações 2026: 58% dos Investidores Individuais Planeiam Comprar Mais Ações à Medida que a IA Impulsiona o Otimismo

Os investidores individuais estão a entrar em 2026 com uma forte convicção no mercado de ações, impulsionados principalmente por ações de IA, de acordo com uma pesquisa do Motley Fool junto de 2.000 investidores.

O Relatório de Perspetivas e Previsões para Investidores de 2026 do Motley Fool mostra que a maioria dos investidores individuais planeia manter (34%) ou comprar (58%) mais ações em 2026, com a Geração Z e os millennials a liderar a iniciativa. Esse otimismo surge à medida que os gastos de capital relacionados com IA ajudaram a impulsionar o mercado de ações para máximos históricos em 2025.

Os inquiridos esperam esmagadoramente que a IA e a tecnologia sejam os principais motores do crescimento do mercado em 2026. Ao mesmo tempo, os investidores permanecem conscientes dos riscos: preocupações com recessão, inflação persistente e um mercado de trabalho enfraquecido foram algumas das maiores ameaças a um mercado em alta sustentada citadas pelos respondentes. A Geração Z e os millennials planeiam impulsionar os investimentos em 2026.

A Geração Z e os millennials têm mais probabilidade do que as gerações mais velhas de investir dinheiro adicional no mercado de ações em 2026: 68% da Geração Z e 64% dos millennials planeiam aumentar as suas posições em ações em 2026, em comparação com apenas 46% da Geração X e 39% dos baby boomers.

A posse de ações de IA acentua essa divisão: 70% dos investidores de IA planeiam comprar mais ações em 2026, em comparação com 46% dos investidores que não investem em IA. Essa diferença sugere que o otimismo está a ser reforçado não apenas pelos títulos, mas também pela exposição direta ao desempenho e ao potencial de lucros de empresas como Nvidia (NVDA +0,94%), Alphabet (GOOG +3,66%) e Microsoft (MSFT -0,31%).

No geral, 58% dos inquiridos pretendem aumentar os seus investimentos fora das contas de reforma, enquanto apenas 4% planeiam reduzir.

A Geração Z e os millennials planeiam impulsionar os investimentos em 2026

A Geração Z e os millennials têm mais probabilidade do que as gerações mais velhas de investir dinheiro adicional no mercado de ações em 2026: 68% da Geração Z e 64% dos millennials planeiam aumentar as suas posições em ações em 2026, em comparação com apenas 46% da Geração X e 39% dos baby boomers.

A posse de ações de IA acentua essa divisão: 70% dos investidores de IA planeiam comprar mais ações em 2026, em comparação com 46% dos investidores que não investem em IA. Essa diferença sugere que o otimismo está a ser reforçado não apenas pelos títulos, mas também pela exposição direta ao desempenho e ao potencial de lucros de empresas como Nvidia (NVDA +0,94%), Alphabet (GOOG +3,66%) e Microsoft (MSFT -0,31%).

No geral, 58% dos inquiridos pretendem aumentar os seus investimentos fora das contas de reforma, enquanto apenas 4% planeiam reduzir.

Quase 70% dos investidores individuais preveem ganhos de mercado de 4% ou mais em 2026

A maioria dos investidores individuais prevê retornos modestos para o mercado de ações em 2026, com 57% a esperar retornos entre 4% e 9%. Outros 11% esperam que o mercado retorne 10% ou mais. Apenas 3% antecipam uma grande queda de 10% ou mais. Para colocar essas expectativas em perspetiva, o S&P 500 retornou uma média de 13,5% ao ano na última década, e a maioria dos investidores individuais espera um ano mais moderado para o mercado.

Os investidores de IA são ligeiramente mais otimistas: 64% dos investidores de IA esperam ganhos modestos (4% a 9%) no mercado de ações e 11% preveem ganhos fortes (10%+) em comparação com 50% e 10%, respetivamente, dos investidores que não investem em IA. Isso é mais um sinal de que os proprietários de ações de IA acreditam que a tecnologia será tão transformadora que impulsionará retornos mais elevados em todo o mercado.

Tecnologia e consumo discricionário são previstos como os setores de mercado mais quentes

A tecnologia da informação lidera a lista de setores de mercado que se espera que ofereçam os maiores retornos em 2026, com 44% dos investidores individuais a selecioná-la entre as suas três principais escolhas de setores de mercado. Os setores de consumo discricionário (32%) e de serviços de comunicação (31%) seguem de perto, refletindo a crença de que o gasto do consumidor permanecerá forte apesar das preocupações persistentes com acessibilidade.

“O apetite geral dos inquiridos por estes setores alinha-se com o otimismo em relação às oportunidades de investimento baseadas em IA, especialmente em tecnologia e serviços de comunicação", disse Asit Sharma, Analista Sénior de Investimentos do Motley Fool. “E a persistência da recuperação em forma de ‘K’ dá credibilidade ao entusiasmo dos respondentes por ações de consumo discricionário – e não por bens de consumo básicos”, acrescentou, referindo-se a uma recuperação em que alguns setores aceleram o crescimento enquanto outros estagnam ou declinam.

A posse de ações de IA não altera materialmente o entusiasmo pela tecnologia em geral, mas influencia onde os investidores veem efeitos de transbordo.

• Os investidores de IA têm mais probabilidade de favorecer os setores de serviços de comunicação, consumo discricionário e bens de consumo básicos, que veem beneficiados pela eficiência, personalização e automação impulsionadas por IA.
• Os investidores que não investem em IA tendem a esperar que ações de utilidades tenham um desempenho superior, apontando para uma postura mais defensiva ou orientada para rendimento.

Embora o entusiasmo por ações de IA e tecnologia permaneça forte, a diversificação continua importante, especialmente à medida que o mercado evolui rapidamente. Em vez de concentrar carteiras em um único setor ou em algumas ações de alto desempenho, distribuir os investimentos por vários setores de mercado e tipos de ações, incluindo ações de valor, pequenas e médias empresas, e mercados internacionais, pode ajudar a gerir riscos e a captar uma gama mais ampla de oportunidades. Essa abordagem é especialmente relevante porque a liderança do mercado – atualmente algo concentrada – pode mudar, e as avaliações em certos setores podem estar esticadas.

Os setores que os investidores individuais preveem que terão os retornos mais baixos são:

• Imobiliário (30%), à medida que o mercado de escritórios continua a recalibrar após a COVID-19 e a procura por habitação diminui.
• Saúde (26%), que enfrenta pressões de preços e regulamentares.
• Materiais (24%), que tiveram um desempenho inferior ao do S&P 500 em 2025.
• Bens de consumo básicos (24%), que também ficaram atrás do S&P 500 e são compostos por ações relativamente defensivas.

Sharma, no entanto, vê os setores imobiliário e de saúde como potencialmente com um ano melhor do que o esperado. “Imobiliário e saúde estão ambos a precisar de um impulso após muitos anos de estagnação”, disse. “As avaliações parecem atraentes em ambos os setores, e, especialmente na saúde, a atividade de fusões e aquisições está pronta para acelerar, enquanto os lucros melhoram em 2026, apesar dos riscos regulatórios.”

Os investidores individuais estão esmagadoramente otimistas com a IA em 2026

O otimismo em relação à inteligência artificial é um dos sinais mais fortes do Relatório de Perspetivas e Previsões para Investidores de 2026 do Motley Fool.

• Quase dois terços dos investidores individuais (65%) afirmam ter uma perspetiva positiva sobre a IA e ações relacionadas com IA em 2026, enquanto apenas 10% têm uma perspetiva negativa.
• O otimismo é ainda mais forte entre os investidores mais jovens: 71% da Geração Z e 69% dos millennials são otimistas em relação à IA, em comparação com 58% da Geração X e 52% dos baby boomers.

Entre os investidores que já possuem ações de IA, 81% têm uma perspetiva positiva para as ações de IA em 2026 e além, e apenas 4% são pessimistas. Por outro lado, o sentimento dos investidores que não possuem ações de IA é muito mais misto, com 34% a expressar apenas uma perspetiva neutra sobre o desempenho das ações de IA e 16% a esperar que os investimentos em IA decepcionem.

Sobre o Autor

Jack Caporal é Diretor de Pesquisa do Motley Fool e do Motley Fool Money. Jack lidera esforços para identificar e analisar tendências que moldam as decisões de investimento e financeiras pessoais nos Estados Unidos. A sua pesquisa já foi publicada em milhares de meios de comunicação, incluindo Harvard Business Review, The New York Times, Bloomberg e CNBC, e foi citada em testemunhos no Congresso. Anteriormente, cobriu tendências de negócios e economia como repórter e analista de políticas em Washington, D.C. É presidente do Comité de Política Comercial do World Trade Center em Denver, Colorado. Possui um B.A. em Relações Internacionais com especialização em Economia Internacional pela Michigan State University.

TMFJackCap

JPMorgan Chase é parceiro publicitário do Motley Fool Money. Jack Caporal possui ações na Microsoft. O Motley Fool possui ações e recomenda a Alphabet, GE Vernova, JPMorgan Chase, Microsoft e Nvidia. O Motley Fool recomenda a BlackRock. O Motley Fool possui uma política de divulgação.