CICC: espera-se que o A-shares permaneça relativamente estável após o feriado, com os setores de IA e robôs humanoides a potencialmente destacar-se estruturalmente

A APP de notícias financeiras de Zhitong informa que, de acordo com um relatório do China International Capital Corporation (CICC), o feriado do Ano Novo Lunar está quase a terminar, e durante esse período os dados de viagens e consumo doméstico cresceram de forma constante. No exterior, o tribunal supremo dos EUA declarou ilegais as tarifas “de reciprocidade” e as tarifas sobre “fentanilo”, enquanto Trump propôs uma tarifa global de 15%. Após o feriado, o mercado de ações de Hong Kong abriu de forma relativamente estável, com destaque para os setores de IA e robótica. Com base nas informações internas e externas durante o feriado do Ano Novo, espera-se que o mercado de ações da China A permaneça relativamente estável após o feriado, com os setores de crescimento mais observados, especialmente IA e robôs humanoides, podendo se destacar estruturalmente.

Em termos de alocação, a CICC recomenda atenção a vários setores, incluindo crescimento econômico, com o setor de tecnologia de IA tendo experimentado um desenvolvimento acelerado nos últimos três anos, e esperando-se que em 2026 entre gradualmente na fase de aplicação industrial. Ainda há oportunidades em módulos ópticos e infraestrutura de computação em nuvem, embora com maior foco em produtos nacionais; no lado das aplicações, atenção a robôs, eletrônica de consumo e condução inteligente. Além disso, setores como medicamentos inovadores, armazenamento de energia e baterias de estado sólido também estão entrando em ciclos de crescimento, sendo a expansão internacional uma oportunidade de crescimento relativamente segura atualmente. Com base na tendência de internacionalização e na exposição aos EUA, recomenda-se focar em eletrodomésticos, maquinaria de engenharia, autocarros comerciais, equipamentos de rede elétrica, jogos e recursos de metais não ferrosos, que têm preços globais.

Considerando a posição no ciclo de capacidade, recomenda-se atenção a áreas próximas de melhorias na oferta e procura ou com suporte político, como produtos químicos, agricultura e aquicultura, novas energias, entre outros. Investimentos de longo prazo devem focar em ações de alta rentabilidade de dividendos, com entrada de fundos de médio a longo prazo, baseando-se em fluxo de caixa de alta qualidade, volatilidade e previsibilidade de dividendos, com uma alocação estrutural em empresas líderes de alto dividendo. Áreas com destaque nos resultados anuais, como o setor de ouro, setores beneficiados pelo forte ciclo de IA na TMT (Tecnologia, Mídia e Telecomunicações) e finanças não bancárias, também merecem atenção.