Escolha de estrutura na continuação da oscilação: Jogo de intervalo do Bitcoin e oportunidades de ondas HYPE | Análise especial

Olá, sou o vosso velho amigo, o analista de mercado convidado da Odaily, Cody. Hoje é o sétimo dia do Ano Novo Lunar, e as férias do Festival da Primavera estão praticamente a chegar ao fim.

Pelo desempenho do mercado, a tendência desta semana é semelhante à análise feita no nosso último artigo — ritmo lento, predominantemente de consolidação, sem movimentos claros de direção.

Na última semana, o Bitcoin operou principalmente na faixa de 65.500 a 70.000 dólares, mantendo uma estrutura de preço de consolidação, sem romper efetivamente a resistência superior nem mostrar sinais de fraqueza com aumento de volume na parte inferior.

Assim, neste contexto, o mais adequado esta semana não é tentar determinar rapidamente a direção da tendência, mas sim observar as mudanças na estrutura dentro da faixa de consolidação.

É precisamente nesta fase de “ritmo mais lento dos ativos principais” que podemos ampliar o foco para alguns ativos com estruturas relativamente independentes.

Por isso, neste artigo, iremos introduzir pela primeira vez uma análise de uma nova moeda — HYPE, combinando os resultados de uma operação de curto prazo já realizada, analisando a sua estrutura diária e de ondas, para entender a sua posição atual e possíveis oportunidades de negociação futuras.

Resumo da semana de negociação:

• Validação da eficácia da estratégia (curto prazo): Com base na disciplina da estratégia, como o preço do Bitcoin não atingiu a zona de resistência prevista, não realizámos operações de curto prazo na semana passada.

• Validação da eficácia da estratégia (médio prazo): O Bitcoin seguiu a estratégia de médio prazo estabelecida, mantendo uma posição vendida (short) com margem de 1x, em 89.000 dólares, com um lucro de aproximadamente 24,01% até ao fecho da semana, com um máximo de cerca de 32,58%.

• Validação do ponto de vista (curto prazo): Na semana passada, o Bitcoin oscilou entre 65.500 e 70.000 dólares. O movimento atual está de acordo com a nossa previsão de um intervalo de consolidação.

• HYPE: Análise da estrutura de movimento e oportunidades de operação de curto prazo (detalhes na Figura 1).

A seguir, faremos uma revisão detalhada da previsão de mercado, execução da estratégia e o processo de negociação específico.

1. Análise da estrutura do HYPE e revisão da operação de curto prazo:

Gráfico diário do HYPE

Figura 1

1. Estrutura do gráfico diário (ver Figura 1)

Desde que o HYPE estabilizou perto de 20,46 dólares em 21 de janeiro de 2026, iniciou uma tendência de alta consolidada e independente. Atualmente, o preço confirmou a quebra da linha de tendência de baixa de longo prazo que conecta a máxima de setembro de 2025 (cerca de 59,48 dólares) e a máxima de outubro de 2025 (cerca de 50,17 dólares), indicando uma possível mudança na estrutura de baixa anterior.

A estrutura do gráfico diário pode ser inicialmente dividida assim (com base na evolução após 21 de janeiro):

• Onda I (onda impulsiva): de 21 de janeiro (20,46 dólares) a 3 de fevereiro (38,41 dólares), formando uma onda de alta.

• Sinal de fundo da Onda I: análise de um modelo quantitativo próprio indica que, no final da Onda I (perto de 21 de janeiro), ocorreram:

• Modelo de momentum: sinal de divergência de momentum.

• Modelo de sentimento: disparo de alerta de fundo (linha branca na figura).

A combinação desses sinais reforça a previsão de que 21 de janeiro (20,46 dólares) foi um ponto de mínimo importante na formação da Onda I.

• Onda II (onda corretiva): de 3 de fevereiro (38,41 dólares) até agora, representando uma correção da Onda I.

• Condições de confirmação do início da Onda III:

• Sinal de confirmação do início da Onda III:

a, Se o preço não cair abaixo do mínimo de 27,73 dólares em 19 de fevereiro, esse ponto pode ser considerado o fim da Onda II e o início da Onda III.

b, Se o preço cair abaixo de 27,73 dólares, mas permanecer acima do mínimo de 20,46 dólares de 21 de janeiro, então o movimento atual é apenas uma continuação da Onda II, e a Onda III pode ainda não ter começado, sendo necessário procurar por sinais de fundo.

• Sinal de confirmação do ponto final da Onda III:

A máxima da Onda III deve superar o pico da Onda I em 38,41 dólares. Só quando o preço romper claramente essa máxima podemos confirmar a continuação da tendência de alta; caso contrário, pode ainda tratar-se de uma consolidação ou de uma recuperação dentro de uma estrutura de baixa.

2. Operação de curto prazo do HYPE (com 1x de alavancagem)

• Decisão de entrada: após a primeira fase de alta no gráfico de 1 hora, na correção, e após o momentum cruzar a linha zero e fazer o primeiro recuo, com o preço acima de uma zona de suporte chave.

• Decisão de saída: ao se aproximar de 30,97 dólares, perto de uma resistência técnica de curto prazo.

• Resumo da operação: conseguiu-se capturar uma onda de rebound de hora, com lucro de aproximadamente 4,71%.

2. Continuação do movimento de consolidação do Bitcoin (16/02 a 22/02)

3. Revisão da estratégia de curto prazo:

Como o movimento do Bitcoin não atingiu a zona de resistência chave prevista na semana passada, e os modelos de momentum e de spread de preço que construímos não dispararam sinais de topo, seguimos rigorosamente a estratégia estabelecida, sem abrir novas posições na semana passada.

2. Revisão da estratégia de médio prazo:

Estratégia de médio prazo: manter 60% de posições vendidas (short) com margem de 1x em torno de 89.000 dólares, com lucro de 24,01% até ao fecho da semana.

3. Pontos principais da semana passada:

Zona de resistência: entre 72.000 e 74.500 dólares

Zona de suporte: cerca de 65.000 dólares

3. Análise dos indicadores técnicos do Bitcoin: avaliação com múltiplos modelos e dimensões

Com base na evolução do mercado, o analista utilizou um sistema de negociação próprio, analisando profundamente diversos indicadores técnicos de múltiplos modelos e dimensões.

1. Como mostrado na Figura 2, na análise semanal:

Gráfico semanal do Bitcoin (modelo de momentum + modelo de sentimento)

Figura 2

• Modelo de momentum: indicadores mostram que a linha de momentum está em queda, com barras de energia negativa crescendo por 4 semanas consecutivas, sem sinais de divergência de momentum.

Previsão do modelo de momentum: alta probabilidade de continuação de queda.

• Modelo de sentimento: linha de sentimento azul com valor 27, intensidade zero; linha de sentimento roxa com valor 10, intensidade zero; pico máximo é 0. Isso indica que o mercado ainda não apresenta sinais de pânico ou excesso de venda.

Previsão do modelo de sentimento: suporte neutro na zona de fundo.

• Modelo de monitoramento digital: sem sinais de fundo digital.

Previsão do monitoramento digital: sem sinais de fundo digital; a última vela semanal fechou com uma queda de cerca de 1,73%. O mercado mostra uma tendência de “picos descendentes e fundos ascendentes” por três semanas consecutivas, formando uma estrutura de convergência.

Esses dados indicam que o Bitcoin na escala semanal mantém uma tendência de baixa, com redução do ritmo de queda, sugerindo uma fase de consolidação ou de uma tendência de baixa intermediária.

2. Como mostrado na Figura 3, na análise diária:

Gráfico diário do Bitcoin (modelo de momentum + modelo de sentimento)

Figura 3

• Modelo de momentum: na semana passada, o movimento foi de “consolidação estreita”. A linha de momentum, após cruzar a linha zero, voltou a subir, com barras de energia positiva crescendo.

Previsão do modelo de momentum: sinais de que o impulso de alta está se formando, mas é preciso acompanhar a mudança de volume.

• Modelo de sentimento: após disparar sinal de fundo na fase anterior (ponto branco), a linha de sentimento virou para cima. Atualmente, a linha azul vale 20, com intensidade zero; a linha roxa vale 22, com intensidade zero. As duas linhas estão quase coladas, saindo lentamente da zona de sobrevenda.

Previsão do modelo de sentimento: a reversão da linha de sentimento confirma a validade do sinal de fundo; porém, a proximidade das linhas indica que o volume de compra de médio e curto prazo ainda é fraco, e o potencial de rebound é limitado.

Esses dados sugerem que a tendência de baixa no gráfico diário ainda não mudou, e que uma recuperação de sobrevenda pode estar em curso no curto prazo.

4. Previsão do mercado para esta semana (23/02 a 01/03)

5. Construção do centro de alta do Bitcoin (com base na mínima de 6 de fevereiro):

Gráfico de 4 horas do Bitcoin

Figura 4

Usando o gráfico de 4 horas como ciclo de operação:

• Determinação do centro: a partir do gráfico de 4 horas, há uma alta probabilidade de formação de um “centro de alta”, com resistência superior por volta de 72.300 dólares e suporte inferior por volta de 65.100 dólares.

• Cenários e planos de operação:

• Cenário 1 (falha na quebra): se o preço não conseguir romper efetivamente a resistência superior do centro (cerca de 72.300 dólares), manteremos o padrão de consolidação. Na prática: reduzir posições longas ao subir.

• Cenário 2 (quebra bem-sucedida): se o preço romper e sustentar acima do centro, confirma-se a quebra. Na prática: a tendência de alta pode continuar, manter posições longas, aguardando sinal de saída.

• Cenário 3: se o preço recuar e romper o suporte inferior do centro (cerca de 65.100 dólares), o mercado testará novamente o suporte do mínimo de 6 de fevereiro.

2. Previsão principal para esta semana: atenção à luta entre compradores e vendedores perto das linhas superior e inferior do centro. A estratégia deve seguir o princípio de “reduzir posições ao subir e controlar riscos”.

3. Níveis de resistência principais:

• Primeira zona de resistência: entre 72.300 e 74.500 dólares (próximo do mínimo de abril de 2025)

• Segunda zona de resistência: entre 79.500 e 80.600 dólares (ponto de início da onda B)

4. Níveis de suporte principais:

• Primeira zona de suporte: cerca de 65.000 dólares (mínimo anterior de velas)

• Segunda zona de suporte: entre 60.000 e 62.500 dólares (mínimo de 6 de fevereiro)

• Terceira zona de suporte: cerca de 57.400 dólares (média móvel de 210 semanas)

5. Estratégia de operação desta semana (excluindo impacto de notícias imprevistas) (23/02 a 01/03)

6. Estratégia de médio prazo: manter 60% de posições vendidas. Se ocorrer uma alta efetiva acima de 74.500 dólares, reduzir para 40%.

7. Estratégia de curto prazo: usar 30% de posições, definir stop-loss, e buscar oportunidades de “spread” com base em suportes e resistências (com ciclos de 30 ou 60 minutos).

8. Como o mercado mantém uma tendência de baixa de médio prazo, as operações de curto prazo devem seguir o princípio de “seguir a tendência, vender na alta”. Para lidar com a evolução complexa do mercado, elaboramos dois planos A/B de operação de curto prazo:

• Plano A: se o preço subir até a linha superior do centro (cerca de 72.300 dólares):

• Entrada: ao atingir essa resistência e com sinais de resistência do modelo, abrir uma posição short de 15%.

• Gestão de risco: stop-loss inicial acima de 75.500 dólares.

• Saída: ao atingir suporte importante e sinais do modelo, realizar lucros gradualmente.

• Plano B: se o preço subir até cerca de 74.500 dólares:

• Aumento de posição: ao encontrar resistência e sinais do modelo, aumentar 15% na posição short.

• Gestão de risco: stop-loss inicial acima de 75.500 dólares.

• Saída: ao atingir suporte e sinais do modelo, realizar lucros gradualmente.

6. Avisos especiais:

7. Ao abrir posição: definir imediatamente o stop-loss inicial.

8. Quando atingir 1% de lucro: mover o stop-loss ao preço de entrada (ponto de equilíbrio), para proteger o capital.

9. Quando atingir 2% de lucro: mover o stop-loss ao ponto de 1% de lucro.

10. Acompanhar continuamente: a cada 1% de lucro adicional, mover o stop-loss na mesma proporção, protegendo e garantindo lucros dinâmicos.

O mercado financeiro é volátil, e toda análise e estratégia devem ser ajustadas dinamicamente. Todas as opiniões, modelos de análise e estratégias aqui apresentadas são baseadas em análise técnica pessoal, destinadas apenas ao uso próprio, não constituindo aconselhamento de investimento ou recomendação de operação. O mercado envolve riscos; invista com cautela e não tome decisões unicamente com base neste conteúdo.