A recuperação após uma forte queda inicia a tendência do novo ano, reduzir posições em altas é mais seguro | Análise especial

Olá a todos, sou o vosso velho amigo, Cody, analista de mercado convidado pela Odaily. Antes de começarmos a análise do mercado de hoje para o Bitcoin, gostaria de dizer uma coisa:

Amanhã é o primeiro dia do Ano Novo Chinês, aqui deixo desde já os votos de um feliz Ano Novo a todos os leitores.

No ano passado, o mercado passou por constantes oscilações, com fases de avanço suave e momentos de testes de resistência. Independentemente dos resultados dos investimentos neste ano, espero que, no novo ano, todos os leitores possam manter uma mentalidade estável, ritmo claro e risco controlado.

Cody também envia os seus votos mais sinceros:

Desejo a todos um novo ano de sucesso imediato, prosperidade, contas sempre em alta e paz para toda a família.

As festividades são breves, mas o mercado não para.

Voltando à própria análise, neste período especial do Ano Novo Chinês, a estrutura de preços do Bitcoin, o comportamento do capital e o sentimento do mercado estão a passar por algumas mudanças que merecem atenção especial.

Resumo principal da análise semanal:

• Atualização da estrutura de tendência: análise do movimento de queda do Bitcoin na onda C, incluindo a subonda C-2, e interpretação da estrutura de queda após o rebound, na futura onda C-3. (detalhes na figura 1)

• Validação da eficácia da estratégia (curto prazo): na semana passada, as operações seguiram a estratégia de curto prazo estabelecida, realizando duas operações de curto prazo (1x alavancagem), com um lucro acumulado de aproximadamente 4,01%. (detalhes na tabela 1)

• Validação da estratégia (médio prazo): na semana passada, mantendo uma posição vendida na faixa de 89.000 dólares (1x alavancagem), o lucro até ao fecho da semana foi de cerca de 22,71%, com um máximo de 32,58% durante o período.

• Ponto de vista principal (curto prazo): após o suporte perto de 65.000 dólares, o Bitcoin entrou numa fase de oscilações de rebound, com vários sinais técnicos indicando que esse nível pode ser o fundo da onda C-1. O movimento atual está alinhado com a expectativa de uma recuperação excessiva na onda C-2, e a estrutura do mercado está a passar por uma fase de recuperação.

A seguir, faremos uma revisão detalhada da previsão de mercado, execução de estratégias e processos de negociação específicos.

1. Estrutura de ajuste em três fases da onda C do Bitcoin

Gráfico diário de velas do Bitcoin

[Figura 1]

No meu comentário semanal de 8 de fevereiro, já indiquei claramente que a correção desde o pico de 6 de outubro de 2025 segue uma estrutura clássica de ondas A-B-C, e que há várias possíveis configurações de movimento interno na onda C. Atualmente, dado que tanto a onda A quanto a B já apresentam uma clara estrutura de subondas de três fases, com base no princípio de alternância e coerência das formas na teoria das ondas, a probabilidade mais alta é de que a onda C também complete a sua correção em três fases (C-1, C-2, C-3).

A seguir, analisaremos detalhadamente as possíveis configurações de ajuste em três fases dentro da onda C:

1. Visão geral da principal fase de queda da onda C

• Tempo e amplitude: a onda C começou a 14 de janeiro de 2026, já decorridos cerca de 32 dias, com uma queda máxima de 38,7%. Isto é típico de uma “onda de queda principal”, que costuma ter maior amplitude e movimento mais agressivo.

2. C-1 onda: segmentos 6-7 no gráfico, primeira fase de queda impulsionada (já concluída)

• Esta fase de queda iniciou-se a 14 de janeiro e terminou a 6 de fevereiro, durando 23 dias, atingindo o objetivo de empurrar o preço para perto de 60.000 dólares, formando assim a primeira “perna” da onda C.

3. C-2 onda: segmentos 7-8 no gráfico (parte pontilhada), fase de rebound corretivo (em curso)

• Estado atual: o rebound iniciado a partir do mínimo de 6 de fevereiro é atualmente considerado como a onda C-2.

• Confirmação técnica: no gráfico diário, a formação de velas de 5 a 8 de fevereiro constitui um padrão de “bottom de reversão”, sugerindo inicialmente que o momentum de queda está a enfraquecer. Depois, as velas de 11 a 13 de fevereiro formaram um “bottom confirmado”, reforçando a validade do fundo de curto prazo em 6 de fevereiro. O preço está a oscilar ao longo de uma linha de tendência de alta de curto prazo, conectando os mínimos de 6 e 12 de fevereiro. Se o movimento futuro do mercado evoluir de forma diferente, partilharemos novamente.

• Zona de resistência principal: com base no comportamento histórico de preços, a primeira resistência na recuperação de C-2 situa-se perto de 74.500 dólares. Este nível não só corresponde à linha inferior do centro de consolidação anterior, mas também ressoa com o nível de retração de 50% de Fibonacci da queda da onda A. Uma resistência ainda mais importante está na zona de 79.500 dólares, que corresponde a uma área de negociação concentrada (zona de consolidação) formada durante a queda da onda C-1, e que se espera que ofereça forte resistência.

4. C-3 onda: segmentos 8-9 no gráfico (parte pontilhada), fase final de queda (possível no futuro)

• Confirmação técnica: no gráfico diário, uma condição chave para a formação da onda C-3 será a quebra efetiva da linha de tendência de alta de curto prazo formada pelos mínimos de 6 e 12 de fevereiro. Se o preço efetivamente romper esse suporte, será um sinal de formação da onda C-3.

• Para que essa fase de ajuste seja completa, o preço terá de romper o mínimo de cerca de 60.000 dólares de 6 de fevereiro. A duração e a extensão da queda final dependerão da força e do alcance do rebound da onda C-2.

5. Resumo das principais opiniões:

O mercado encontra-se atualmente na fase de rebound da onda C-2. A força e a altura desse rebound, especialmente se conseguirem superar as resistências centrais entre 74.500 e 79.500 dólares, serão fatores decisivos para avaliar a intensidade e o objetivo da futura queda da onda C-3. Os traders devem acompanhar de perto as reações do mercado nesses níveis.

2. Revisão das estratégias e pontos-chave da semana passada (02.09–02.15)

1. Revisão da estratégia de curto prazo: conforme ilustrado na figura 2

Seguindo rigorosamente o nosso modelo de negociação de spread e o modelo de quantificação de momentum, emitimos sinais de entrada e saída, realizando duas operações de curto prazo, com lucro total de aproximadamente 4,01%.

[Figura 2]

• Primeira operação (lucro de 2,12%):

• Entrada: ao rebound do preço perto de 72.500 dólares, onde o modelo de spread indicou topo, e o modelo de momentum emitiu sinal de reversão de alta para baixa, entrámos numa posição vendida de 30% a 70.417 dólares.

• Gestão de risco: stop loss inicial em 74.500 dólares.

• Fecho: ao atingir cerca de 68.000 dólares, as velas indicaram sinais de fundo, e com a confirmação de ambos os modelos, fechámos a posição a 68.924 dólares.

• Segunda operação (lucro de 1,89%):

• Entrada: ao rebound até à linha de tendência de baixa de curto prazo, onde surgiu sinal de resistência, e o modelo de momentum cruzou a zero novamente, entrando numa posição vendida de 30% a 68.290 dólares.

• Gestão de risco: stop loss inicial em 70.000 dólares.

• Fecho: ao atingir cerca de 66.500 dólares, com sinais de resistência e confirmação de ambos os modelos, fechámos a posição a 67.000 dólares.

Gráfico de velas de 30 minutos do Bitcoin: (modelo de quantificação de momentum + modelo de spread)

2. Revisão da estratégia de médio prazo:

Mantemos uma posição vendida de 60% a cerca de 89.000 dólares, com lucro de 22,71% até ao fecho da semana passada.

3. Pontos-chave de referência:

Resistência: entre 72.000 e 74.500 dólares;

Suporte: entre 60.000 e 62.500 dólares.

3. Análise técnica atual do mercado do Bitcoin: avaliação com múltiplos modelos e dimensões

Com base na análise do mercado, utilizo um sistema de negociação próprio, que combina múltiplos modelos e dimensões, para uma análise aprofundada de vários indicadores técnicos do Bitcoin.

1. Como mostrado na figura 3, a partir do gráfico semanal:

Gráfico semanal de velas do Bitcoin: (modelo de quantificação de momentum + modelo de sentimento)

[Figura 3]

• Modelo de quantificação de momentum: os indicadores mostram que a linha de momentum está a descer em sincronismo, as barras de energia negativa continuam a aumentar, embora com menor intensidade, sem sinais de divergência de momentum.

Previsão do momentum: índice de queda do preço: alto

• Modelo de sentimento: a linha de sentimento azul tem valor 34, com intensidade zero; a linha de sentimento amarela tem valor 10, também com intensidade zero, sendo o valor máximo 0.

Previsão do sentimento: índice de suporte de fundo do preço: neutro

• Modelo de monitorização digital: sem sinais de fundo digital.

Previsão digital: sem sinais de fundo digital; a vela semanal apresenta sombras superior e inferior, com uma queda de cerca de 2,15%.

Estes dados indicam: o mercado semanal do Bitcoin mantém uma tendência de baixa, com redução do ritmo de queda. Está numa fase de consolidação de queda.

2. Como mostrado na figura 4, a partir do gráfico diário:

Gráfico diário de velas do Bitcoin: (modelo de quantificação de momentum + modelo de sentimento)

[Figura 4]

• Modelo de momentum: a semana passada mostrou uma tendência de “primeiro retração, depois recuperação”. Após o domingo, a linha de momentum cruzou a zero pela primeira vez, e o volume de energia passou de negativo para positivo.

Previsão do momentum: os compradores começam a acumular força, o movimento de curto prazo pode fortalecer-se gradualmente.

• Modelo de sentimento: após o sinal de fundo de alerta (ponto vermelho), as duas linhas de sentimento começaram a virar para cima. Na semana passada, após o sinal de fundo, as linhas de sentimento saíram da zona de sobrevenda e começaram a subir lentamente.

Previsão do sentimento: o sinal de fundo foi confirmado pelo mercado, e as linhas de sentimento estão a virar lentamente para cima, indicando uma recuperação do sentimento de sobrevenda.

Estes dados sugerem: a tendência de baixa no gráfico diário ainda não mudou, o movimento atual é uma recuperação excessiva, com potencial para uma pequena reação de rebound. Recomenda-se cautela na posição de compra de curto prazo.

4. Previsão do mercado para esta semana (16 a 22 de fevereiro)

1. Ponto de vista principal: a fase de rebound da onda C-2 provavelmente já se formou, devendo-se observar a reação do preço ao atingir as principais zonas de resistência.

• Para investidores que participaram nesta recuperação de curto prazo, a estratégia deve ser “vender em alta, garantir lucros”;

• Para investidores com posições de prejuízo, recomenda-se “vender em alta, operar de forma escalonada, controlar riscos”.

2. Zonas de resistência principais:

• Primeira zona: entre 72.000 e 74.500 dólares (próximo do mínimo de abril do ano passado)

• Segunda zona: entre 79.500 e 80.600 dólares (próximo do ponto de início da onda B)

3. Zonas de suporte principais:

• Primeira zona: cerca de 65.000 dólares (mínimo do padrão de fundo anterior)

• Segunda zona: entre 60.000 e 62.500 dólares (próximo do mínimo de 6 de fevereiro)

• Terceira zona: cerca de 57.400 dólares (próximo à média móvel de 210 semanas)

5. Estratégias de operação para esta semana (excluindo impacto de notícias imprevistas): (16 a 22 de fevereiro)

1. Estratégia de médio prazo: manter 60% de posições vendidas, se o rebound for efetivo e superar 74.500 dólares, reduzir a posição para 40%.

2. Estratégia de curto prazo: usar 30% de capital, definir stop loss, e procurar oportunidades de arbitragem com base em suportes e resistências (com ciclos de 30/60 minutos).

Devido à tendência de médio prazo ser de baixa, as operações de curto prazo devem seguir o princípio de “seguir a tendência, vender em alta”. Para responder dinamicamente às evoluções do mercado e com base nos sinais do nosso modelo de negociação, preparamos duas estratégias de curto prazo:

• Plano A: se o preço recuar até entre 72.500 e 74.500 dólares e encontrar resistência:

• Entrada: ao detectar resistência nesse nível, com confirmação do modelo de topo, abrir uma posição vendida de 15%.

• Gestão de risco: stop loss inicial a cerca de 1,5% acima do preço de entrada (ou seja, 1,015 vezes o preço de entrada).

• Fecho: ao atingir suporte importante e com sinais do modelo, fechar parcialmente ou totalmente para realizar lucros.

• Plano B: se o preço recuar até entre 79.500 e 80.600 dólares e encontrar resistência:

• Entrada: ao detectar resistência nesse nível, com confirmação do topo, abrir uma posição vendida de 30%.

• Gestão de risco: stop loss inicial a cerca de 1,5% acima do preço de entrada.

• Fecho: ao atingir suporte, fechar parcialmente ou totalmente para garantir lucros.

6. Avisos especiais:

1. Ao abrir posições: configure imediatamente o stop loss inicial.

2. Quando atingir 1% de lucro: ajuste o stop loss para o preço de entrada, garantindo o ponto de equilíbrio.

3. Quando atingir 2% de lucro: ajuste o stop loss para 1% de lucro.

4. Acompanhe continuamente: a cada 1% de lucro adicional, mova o stop loss na mesma proporção, protegendo e garantindo lucros de forma dinâmica.

O mercado financeiro é volátil, e toda análise e estratégia de negociação devem ser ajustadas de forma dinâmica. Todas as opiniões, modelos de análise e estratégias aqui apresentadas são baseadas na minha análise técnica pessoal, destinadas apenas ao meu uso próprio, não constituindo aconselhamento de investimento ou recomendação de operação. O mercado envolve riscos, invista com cautela e não tome decisões unicamente com base neste conteúdo.