Compreender as ações do setor bancário: os protagonistas do mercado de ações em 2025

Investidores que procuram ativos de valor estável, retornos consistentes e riscos gerenciáveis geralmente encontram nas ações do setor bancário uma boa resposta. Mas o desafio é, com tantas opções disponíveis, qual escolher? Este artigo apresenta 12 bancos globais que merecem atenção, analisando seus pontos fortes, riscos e estratégias de investimento.

Seis bancos tailandeses de destaque - perfis de cada um

O mercado de ações tailandês possui várias ações de bancos líderes, cada uma com características distintas.

Visão geral dos bancos tailandeses

BBL - Valor de estabilidade

O Banco Bangkok possui uma base financeira que o torna líder em empréstimos de grandes bancos e uma extensa rede de filiais no exterior. Essa é uma ferramenta para diversificar riscos e buscar oportunidades de receita fora das fronteiras. A corretora LH Securities projeta que o BBL terá crescimento de lucros em 2025, com preço-alvo de 178 bahts. A estabilidade de resultados é uma característica desejada pelos investidores, mesmo que o crescimento seja mais lento. A Tisco Securities ajustou o alvo para 161 bahts, destacando a importância de acompanhar a qualidade dos ativos.

( KBANK - Pioneiro digital

A força do banco está na sua carteira de PME e clientes de varejo. A plataforma K PLUS possui uma base de usuários enorme. Contudo, há riscos: a carteira de empréstimos de PME de grande porte pode sofrer pressões se a economia desacelerar. A expansão em startups e tecnologia pode gerar oportunidades de crescimento. As corretoras KGI e Asia Plus avaliam KBANK com uma classificação de recomendação moderada, prevendo uma tendência de alta em 2025.

) SCB - Construtor de futuros

A reestruturação para formar o SCBX e o foco em tecnologia financeira representam apostas promissoras, porém arriscadas. Podem oferecer altos retornos, mas com incertezas. Os dividendos podem não ser tão elevados quanto no passado. A Asia Plus e a Bualuang Securities recomendam o SCB devido ao seu Dividend Yield, que pode chegar a 6-8%.

KTB - O verdadeiro do setor financeiro

Como banco estatal, o KTB se beneficia por ser uma via de financiamento para projetos públicos. O aplicativo “Pao Tang” tem grande penetração no mercado tailandês. O desafio é transformar essa presença em oportunidades de receita. Os NPLs do setor de empréstimos públicos devem ser menores que os do setor privado. A KBank Securities acredita que o KTB está em ascensão, com crescimento esperado de empréstimos públicos. A Asia Plus estima um Yield de 4-5%.

TTB - Fruto da fusão

O TMB e a Thanachart Bank se fundiram, criando sinergias. Os investidores devem observar melhorias na eficiência, como o índice de custo de receita e a transformação digital via TTB Touch. A KBank Securities recomenda o TTB como sua principal escolha do setor, mesmo com uma previsão de lucro ligeiramente menor em 2025. O downside deve ser limitado por recompra de ações e aumento de dividendos. A D.A.O. também considera o TTB uma Top Pick, beneficiado por redução de taxas de juros, escudo fiscal e Dividend Yield de 6-8%.

BAY - Entrada de investidores estrangeiros

A MUFG do Japão, maior acionista, fornece capital, tecnologia e rede de negócios. O BAY é forte em empréstimos ao consumidor, especialmente veículos usados. A expansão na ASEAN é uma nova história de crescimento. A InnovenX projeta um preço de 25 bahts, enquanto a Tisco Securities ajustou para 25,50 bahts.

Seis bancos estrangeiros - nível global

Visão geral dos bancos globais

( JPM - Líder de Wall Street

O JPMorgan Chase é o maior banco dos EUA, com valor de mercado elevado. Atua em diversos segmentos, desde varejo até investment banking, gestão de fortunas e ativos. É altamente confiável e líder em investimentos em tecnologia. A J.P. Morgan Private Bank tem uma visão positiva para 2025, apoiada na estratégia “Building on Strength”, com políticas monetárias globais acomodatícias e foco em IA.

) BAC - Segundo lugar nos EUA

O Bank of America é o segundo maior banco dos EUA, focado em clientes de varejo e empresas domésticas. Beneficia-se de taxas de juros mais altas, especialmente em depósitos à vista. Em uma economia desacelerada, os NPLs podem aumentar. Warren Buffett detém uma grande participação na Berkshire Hathaway. Analistas têm opiniões divergentes: Litefinance projeta queda para US$25,50-27,50 em 2025; Coin Price Forecast estima US$47,65; StockScan aponta uma média de US$40,88.

HSBC - Ponte entre o Ocidente e o Oriente

O HSBC é um banco global com forte presença no Reino Unido, Hong Kong e China. Tem potencial de crescimento como porta de comércio entre o Ocidente e o Oriente. Com o crescimento econômico na Ásia, há oportunidades de valor, mas riscos políticos entre China e Ocidente. O HSBC está reestruturando seu foco para a Ásia.

( DBS - Campeão do Sudeste Asiático

O DBS, maior banco do Sudeste Asiático, com sede em Cingapura, é um centro financeiro regional. Destaca-se na digitalização bancária e tem crescimento consistente. Sua gestão eficiente aproveita o crescimento da ASEAN.

) ICBC - Gigante chinesa

O ICBC é o maior banco do mundo em ativos, uma instituição estatal chinesa. Seu crescimento está diretamente ligado à economia chinesa, mas investir em ações chinesas apresenta riscos específicos, como mudanças regulatórias rápidas. A qualidade dos ativos e NPLs pode não ser clara. Apesar do P/E baixo, esses riscos devem ser considerados.

MUFG - Construtor do futuro japonês

A maior instituição financeira do Japão, com presença global. Os acionistas principais incluem a BAY da Tailândia. Pode se beneficiar de aumentos nas taxas de juros pelo Banco Central do Japão, mas o crescimento do país é limitado por uma população envelhecida.

Por que acompanhar o setor bancário?

1. Taxas de juros ainda podem subir

Embora o ciclo de altas possa estar chegando ao fim, as taxas atuais ainda são superiores às de antes da COVID-19, sustentando a margem de juros líquida (###NIM###) da maioria dos bancos.

2. Dividendos atraentes

Bancos grandes e sólidos costumam pagar dividendos regulares e atrativos. Espera-se que, em 2025, aumentem dividendos e recompras de ações. Para investidores de longo prazo, essa é uma opção interessante para fluxo de caixa constante.

3. Recuperação econômica cautelosa

O Goldman Sachs projeta crescimento global de 3,1% em 2025, enquanto a Tailândia deve crescer 2,7%. Uma recuperação gradual aumenta a demanda por empréstimos.

( 4. Valorização das ações ainda moderada

Ao comparar P/E ou P/BV com médias históricas ou o mercado geral, algumas ações bancárias ainda estão com preços razoáveis.

) 5. Inovação no ecossistema bancário

Bancos modernos não se limitam a depósitos e empréstimos. Estão construindo plataformas de ecossistema bancário, integrando compras online, delivery, seguros e investimentos via aplicativos como ###K PLUS, SCB EASY, เป๋าตัง###. O objetivo é oferecer experiências integradas e sem costuras.

Como investir em ações bancárias

Parte 1: Ações de bancos tailandeses

Passos básicos:

• Abrir conta de corretora com uma corretora autorizada
• Depositar fundos na conta como garantia, usando Line Available
• Enviar ordens de compra e venda via aplicativo ou plataforma ###Settrade Streaming(

) Parte 2: Ações de bancos estrangeiros

Formas de investir:

• Por corretoras locais: muitas corretoras tailandesas oferecem contas para ações internacionais, facilitando o acesso para investidores locais.
• Por CFD ###Contract for Difference(: para quem deseja alavancagem, permitindo lucros em alta ou baixa, com maior flexibilidade e sem taxas tradicionais. Diversas corretoras oferecem esse serviço.

Resumo: E em 2025, e as ações bancárias?

Setor bancário continua atraente em 2025, com dividendos regulares, estabilidade e transformação digital. Tanto no mercado doméstico quanto no internacional, há oportunidades de crescimento impulsionadas por taxas de juros e recuperação econômica.

Investir em ações de bancos tailandeses é simples e conveniente via corretora local. Para ações estrangeiras, há várias opções, mas é importante estudar bem as informações para que o setor bancário seja uma fonte eficiente de riqueza a longo prazo.