Guia para iniciantes em investimentos na bolsa dos EUA: Como escolher entre corretoras estrangeiras e corretoras nacionais?

Ao negociar ações nos EUA em Taiwan, os investidores geralmente enfrentam duas opções principais: usar o serviço de subarrendamento de corretoras nacionais ou abrir conta diretamente com corretoras estrangeiras. Este artigo irá comparar profundamente essas duas abordagens, ajudando-o a encontrar o caminho de investimento mais adequado.

As duas vias de investimento em ações dos EUA: Subarrendamento vs Corretoras estrangeiras

Para investidores em Taiwan, o mercado de ações dos EUA oferece oportunidades de investimento ricas — desde gigantes tecnológicos como Apple, Amazon, Google, até fundos do S&P 500, além de futuros e contratos por diferença (CFDs), entre outros produtos derivados, com uma variedade considerável. Mas muitas pessoas enfrentam dificuldades ao abrir conta: “Processo de abertura muito complicado” “Interface em inglês incompreensível” “Como pagar as menores taxas?”

Diferença central entre subarrendamento e corretoras estrangeiras

Modo de operação do subarrendamento

O subarrendamento refere-se a você solicitar a uma corretora doméstica (como Yuanta, E.SUN, Yuanta, etc.) que atue como intermediária para fazer ordens no mercado estrangeiro. Simplificando, a corretora local delega a execução de suas ordens a uma corretora estrangeira — daí o nome “subarrendamento”.

As características do subarrendamento incluem:

• Modalidade de negociação: compra T+1, venda T+3, ou seja, a confirmação da compra ocorre no dia seguinte, e só após quatro dias é possível vender
• Métodos de ordem: eletrônica ou manual
• Taxas de corretagem: aproximadamente 0,5%, relativamente altas
• Facilidade fiscal: dividendos são automaticamente sujeitos a 30% de imposto (com possibilidade de reembolso), com a corretora auxiliando na questão fiscal
• Público-alvo: grandes investimentos em uma única operação ou baixa frequência de negociações

Características das negociações com corretoras estrangeiras

Abrir conta diretamente com uma corretora estrangeira significa que você controla suas negociações de forma autônoma, com unidade mínima de negociação de 1 ação e liquidação em T+1.

As vantagens das corretoras estrangeiras incluem:

• Taxas: muitas já oferecem comissão zero, mas há custos de câmbio em dólares, taxas de transferência internacional, etc.
• Flexibilidade de negociação: suporte a margin, ordens condicionais e funções avançadas
• Diversidade de produtos: ações, ETFs, futuros, derivativos, etc.
• Execução em tempo real: ordens são executadas imediatamente, sem atrasos
• Modelo de lucro: além das taxas, há receitas de financiamento de ações, spreads de juros, taxas de plataforma, etc.

Público-alvo: investidores que desejam negociações de curto prazo, operações de venda a descoberto ou alavancagem para ampliar ganhos.

Qual você deve escolher?

Razões para optar pelo subarrendamento

Se você possui capital suficiente, mas realiza poucas negociações, o subarrendamento pode ser mais adequado. Sua vantagem está na simplicidade do processo, com suporte dedicado na abertura de conta, e algumas plataformas nem exigem troca de moeda por conta própria. Para investidores que valorizam conveniência e estão dispostos a pagar taxas mais altas por um serviço estável, essa é uma boa escolha.

Razões para escolher corretoras estrangeiras

Se você busca custos de negociação mais baixos, maior velocidade de execução e uma gama mais ampla de ferramentas de investimento, a corretora estrangeira é a melhor opção. Apesar de precisar abrir conta por conta própria e lidar com câmbio (normalmente com uma taxa de apenas 0,1%), o uso de softwares profissionais de análise e execução em tempo real oferece vantagens significativas para traders de curto prazo e investidores ativos.

Fatores a considerar ao escolher uma corretora estrangeira

Estrutura de taxas

As diferentes plataformas estrangeiras têm composições de custos distintas. Corretoras online geralmente cobram taxas menores do que corretoras físicas, e o processo de abertura de conta é mais acessível. Os custos a serem comparados incluem:

• Comissão de negociação (muitas plataformas já reduziram a zero)
• Taxas de saque
• Spread cambial
• Taxas de uso da plataforma

Diversidade de produtos

Corretoras estrangeiras de primeira linha oferecem uma variedade de produtos como ações, ETFs, fundos, futuros, opções, títulos, câmbio e até criptomoedas, permitindo que o investidor escolha ferramentas alinhadas à sua estratégia.

Facilidade de uso da plataforma

Para investidores que falam chinês, é fundamental se a plataforma oferece interface em chinês e suporte ao cliente em chinês. Além disso, o design do software de negociação deve ser intuitivo e completo, influenciando a experiência do usuário. Algumas plataformas integram dados de mercado em tempo real, calendário econômico, opiniões de mercado, índices de sentimento, entre outros, aumentando a eficiência das negociações.

Segurança regulatória

Optar por plataformas reguladas por órgãos como FINRA, SEC, SIPC nos EUA ou reguladores internacionais é crucial. Essas entidades oferecem maior segurança. Quanto maior o capital e mais rigorosa a regulação, menor o risco de falência da corretora.

Requisitos de abertura de conta

Os requisitos mínimos de depósito variam bastante, de zero dólares até 25.000 dólares. Investidores iniciantes devem preferir plataformas com requisitos baixos, facilitando o teste de estratégias.

Perguntas frequentes sobre investimentos com corretoras estrangeiras

As taxas realmente são muito mais baixas do que com subarrendamento?

Sim. A maioria das corretoras estrangeiras já oferece comissão zero para ações e ETFs, cobrando apenas spreads cambiais e taxas de saque. Em comparação com as taxas de 0,5% do subarrendamento, a economia é evidente, especialmente para investidores que negociam frequentemente.

Quais produtos podem ser negociados?

As principais corretoras estrangeiras oferecem uma gama muito maior do que o subarrendamento doméstico. Além de ações e ETFs, é possível negociar futuros, opções, títulos, câmbio e até criptomoedas. Essa diversidade amplia bastante as estratégias de investimento.

A operação na plataforma é difícil?

Embora a interface em inglês possa parecer desafiadora, muitas plataformas estrangeiras atualmente oferecem suporte completo em chinês. O fluxo de negociação costuma ser simples: login → depósito → seleção de produto → ordem → configuração de stop-loss e take-profit. Com o entendimento dos passos básicos, a operação não é complexa.

Riscos ao escolher uma corretora estrangeira

Risco de segurança do capital

Mesmo grandes empresas podem enfrentar risco de falência. Contudo, corretoras com licença regulatória adequada geralmente possuem capital suficiente, com risco muito baixo. Escolher plataformas com grande valor de mercado e forte regulação reduz ainda mais esse risco.

Barreiras linguísticas e regulatórias

Muitos investidores não estão familiarizados com documentos legais em inglês, podendo ser enganados por informações falsas. Recomenda-se entender bem os termos antes de abrir conta e, se necessário, buscar auxílio de profissionais especializados.

Complexidade na herança de ativos

Se o investidor falecer, transferir a conta para herdeiros com subarrendamento doméstico é relativamente fácil. Com corretoras estrangeiras, o processo de herança é mais complicado, exigindo tempo e esforço para comprovar identidade.

Obrigações fiscais

No subarrendamento, a corretora ajuda na questão fiscal. Com corretoras estrangeiras, o investidor deve cuidar da sua própria declaração. Recomenda-se consultar um especialista em tributação para orientações específicas.

Resumo: Como encontrar a corretora estrangeira que combina com você

A escolha da corretora estrangeira depende de seus objetivos de investimento e tolerância ao risco. Investidores com baixa frequência de negociações e capital elevado podem considerar a conveniência do subarrendamento; enquanto aqueles que buscam reduzir custos, diversificar ferramentas e negociar com maior flexibilidade devem preferir corretoras estrangeiras.

Antes de investir, seja qual for a opção, é essencial:

• Entender bem as taxas e regras de negociação
• Verificar a regulamentação e a solidez financeira da plataforma
• Avaliar seu estilo de negociação e ciclo de investimento
• Preparar-se para questões fiscais e legais

O mercado de ações dos EUA oferece muitas oportunidades; escolher as ferramentas e métodos certos é fundamental para que sua jornada de investimento seja mais longeva.