A Coreia do Sul Persegue Congelamentos Antecipados de Pagamentos para Combater a Manipulação do Mercado de Criptomoedas

Fonte: CryptoTale Título Original: South Korea Pushes Early Account Freezes to Stop Crypto Abuse Link Original:

Visão Geral

A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul está a avançar medidas para congelar contas suspeitas de criptomoedas mais cedo nas investigações, com o objetivo de impedir que lucros ilegais sejam transferidos e ocultados. A proposta surgiu das discussões da FSC em novembro de 2025 sobre a aplicação de manipulação de preços de ativos virtuais.

Desafios Atuais na Aplicação da Lei

A FSC identificou lacunas críticas nas disposições existentes da Lei de Proteção do Usuário de Ativos Virtuais. As regulamentações atuais apenas restringem depósitos e levantamentos em trocas, mas suspeitos ainda podem transferir fundos para carteiras pessoais ou instituições financeiras tradicionais, tornando o rastreamento de ativos extremamente difícil.

Durante as investigações, os suspeitos frequentemente movem fundos rapidamente através de múltiplos canais antes que as autoridades possam assegurar apreensões por ordem judicial. Essa janela de oportunidade permite que ganhos ilegais sejam ocultados, dificultando tanto a investigação quanto os esforços de recuperação de ativos.

Solução Proposta: Congelamentos Antecipados de Pagamentos

Os comissários propuseram implementar uma autoridade de suspensão de pagamentos preemptiva que:

• Restrinja todos os movimentos de fundos de contas suspeitas
• Bloqueie transferências para carteiras pessoais e contas bancárias vinculadas
• Preserve lucros realizados e não realizados durante as investigações
• Apoie procedimentos subsequentes de confiscação e multas

Essa abordagem visa bloquear os ativos de forma precoce, em vez de tentar recuperá-los após o ocultamento ocorrer.

Precedente na Lei de Mercados de Capitais

A FSC referenciou a implementação bem-sucedida de medidas semelhantes sob a Lei de Mercados de Capitais. Em setembro de 2025, as autoridades congelaram 75 contas em um caso coordenado de manipulação de ações envolvendo aproximadamente 100 bilhões de won em ganhos ilegais suspeitos. O congelamento preservou lucros realizados (40 bilhões de won) e ganhos não realizados (ações não vendidas), permitindo que os reguladores pursuissem a confiscação dos 100 bilhões de won utilizados no esquema e preparassem multas de até 80 bilhões de won.

Os comissários descreveram esse caso como um exemplo de como a preservação precoce de ativos fortalece os resultados da aplicação da lei e sugeriram que uma autoridade semelhante poderia melhorar a supervisão do mercado de criptomoedas.

Direção Legislativa

Discussões oficiais indicam que a legislação de ativos virtuais da fase dois provavelmente incorporará disposições de suspensão de pagamentos baseadas nas regras do mercado de capitais. As principais considerações incluem:

• Abordar a mobilidade mais rápida de ativos de criptomoedas em comparação com os mercados tradicionais
• Coordenar com promotores e tribunais na implementação
• Equilibrar controles preventivos com proteções de devido processo
• Determinar o escopo das disposições da Lei de Mercados de Capitais aplicáveis à aplicação de criptomoedas

Os legisladores esperam que esses princípios de aplicação da lei moldem o próximo projeto de lei. A FSC continua a revisar os detalhes de implementação, com desenvolvimentos adicionais dependentes do progresso legislativo.