#ETH走势分析 Joguei contratos durante três anos e finalmente percebi uma coisa: quando há liquidação, em 80% dos casos a culpa não é do mercado, é da tua gestão de risco que falhou.

Vou começar com um dado para te acordar: naquela queda grande de 2024, 78% das contas liquidadas podiam ter saído com uma perda de apenas 5%, mas insistiram em aguentar e acabaram por perder tudo. Por isso, não culpes o azar — simplesmente não quiseste assumir a perda.

Muitos assustam-se com alavancagem de 100x. Mas a alavancagem em si não é veneno, o importante é quanto investes. Se usares 1% do teu dinheiro com 100x de alavancagem, o risco real é semelhante a investires tudo em spot e o preço apenas subir ou descer 1%. A fórmula é simples: risco real = alavancagem × percentagem investida. Se perceberes isto, podes usar alavancagem alta de forma segura.

Como calcular a posição? Há uma fórmula fixa: investimento máximo = (capital × 2%) ÷ (percentagem de stop loss × alavancagem). Por exemplo, se tens 50.000€ de capital, usas 10x de alavancagem e defines 5% de stop loss, só podes investir no máximo 5.000€. Se passares desse valor, estás a jogar com a sorte.

Para realizar lucros, deves sair em fases — não tentes apanhar todo o movimento. O que faço é: lucro de 20%, vendo um terço; a 50%, vendo outro terço; o resto vendo se cair abaixo da média móvel dos últimos cinco dias. Em 2024 houve quem usasse esta estratégia e transformasse 50.000€ em 1.000.000€. Ser ganancioso é bom, mas tem de ser com disciplina.

E mais uma dica: usa um pouco do capital para comprar seguro. Enquanto tens posição aberta, usa 1% do capital para comprar uma opção Put — é como pôr um cadeado na conta. Naquela queda do ano passado, foi assim que salvei 23% do meu capital, senão tinha perdido tudo.

Por fim, lembra-te destas quatro regras de ouro: nunca perder mais de 2% do capital por trade; não operar mais de 20 vezes por ano; relação risco/recompensa mínima de 3:1; estar 70% do tempo à espera, sem operar por impulso.

Partilho uma fórmula de lucro contigo: (taxa de sucesso × lucro médio) - (taxa de insucesso × perda média). Se por operação perderes no máximo 2% e tomares lucro a 20%, mesmo com uma taxa de sucesso de apenas 34%, a longo prazo ganhas dinheiro.

Os contratos não são um monstro — são uma ferramenta cirúrgica. Usados corretamente, curam; usados mal, ferem.