Como criar uma estratégia de vendas recorrentes

Uma estratégia de venda recorrente permite que o sistema venda opções automaticamente em intervalos fixos, possibilitando o recebimento contínuo de prêmios dentro do ciclo selecionado. Este documento explica como a estratégia é ativada, quando ocorre a primeira venda, as regras de posição e a lógica recorrente da estratégia.

Interface de Entrada da Estratégia

Método 1

Ao mover o cursor sobre a linha de um preço de exercício na cadeia de opções, o ponto de entrada para a estratégia de venda recorrente aparecerá nessa linha.

• Área de Call : O botão aparece no lado direito da linha. • Área de Put : O botão aparece no lado esquerdo da linha.

Regras de Entrada

A entrada da estratégia na tabela de cotações em formato T aparece apenas dentro de certas datas de vencimento e certos intervalos de Delta . As regras específicas são:
- Datas de Vencimento : T+1 (opções para o dia seguinte); T+2 (opções para dois dias); T+3 (opções para três dias);
Intervalo de Delta : ▪ Call: 0,40–0,01 ▪ Put: 0,01–0,40

Método 2

Clique na aba Venda Recorrente no canto superior direito do painel de ordens para acessar a página de criação da estratégia.

Interface de Configuração da Estratégia

Após acessar a página de configuração da estratégia, será necessário configurar manualmente os seguintes parâmetros para viabilizar a execução da estratégia de venda recorrente: opção Call/Put, duração do ciclo, tipo de data de vencimento, âncora do contrato, quantidade e preço de venda. Você também pode configurar, opcionalmente, parâmetros de take-profit (realização de lucro) e stop-loss como condições suplementares. Detalhes e restrições de cada parâmetro estão descritos abaixo.

Opções de Compra (Calls) / Opções de Venda (Puts)

Você pode escolher vender uma opção de compra (call) ou uma opção de venda (put). Observe que a estratégia só permite escolher uma direção.
É possível alternar entre as direções usando o botão de alternância. Após a troca, o sistema selecionará automaticamente um contrato correspondente dentro do intervalo válido.
Após selecionar o tipo de opção, o sistema venderá opções de compra ou venda durante todo o ciclo da estratégia, e a direção não poderá ser alterada enquanto a estratégia estiver em execução.

Período de Execução

O período de execução representa a duração total da estratégia. Durante esse período, o sistema repetirá automaticamente o processo de venda conforme o tipo de data de vencimento selecionado. Após o término do período, a estratégia será encerrada automaticamente e não abrirá novas posições.
Opções disponíveis: 6 dias, 12 dias, 24 dias.

Tipo de Data de Vencimento

Você pode selecionar o método de vencimento utilizado em cada ciclo da estratégia: T+1, T+2 ou T+3.
O sistema define os tipos de data de vencimento da seguinte forma:
Primeiro vencimento na cadeia de opções (tabela de cotações em T) = T+1
Segundo vencimento = T+2
Terceiro vencimento = T+3
No início de cada ciclo, o sistema venderá automaticamente o contrato correspondente ao tipo de vencimento selecionado.

Âncora do Contrato

A âncora do contrato é utilizada para determinar qual Strike ou Delta o sistema deve escolher em cada ciclo. Você pode selecionar uma das duas opções abaixo.

Método 1: Seleção de Strike Selecione um Strike diretamente em relação ao preço atual (ATM), como ATM+3, ATM+5, etc. Opções disponíveis: O sistema irá gerar automaticamente uma lista de níveis de Strike selecionáveis com base na data de vencimento e nos valores de Delta dentro de um intervalo razoável (fora do dinheiro/OTM). A lista é organizada do mais próximo ao mais distante do ATM. Este método é indicado para usuários que preferem controlar o risco usando "um certo número de passos OTM".

Método 2: Seleção de Delta Faixa de entrada: ￮ Call: 0,01–0,40 ￮ Put: 0,01–0,40 Método de ajuste: O controle deslizante permite precisão de até 0,01 e também aceita entrada manual. Quanto menor o Delta, mais fora do dinheiro (OTM) estará a opção, e o risco tende a ser menor; quanto maior o Delta, mais próximo do ATM, aumentando tanto o potencial de retorno quanto o risco. Além disso, você pode clicar em qualquer contrato dentro da área de hot zone na tabela de cotações em T para preencher rapidamente o valor específico de Delta para a âncora do contrato.

Regras da hot zone:

O sistema exibirá a hot zone na área OTM para opções de compra e venda que estejam dentro do intervalo de Delta correspondente.
Ao clicar em qualquer contrato dentro da hot zone:

O Delta ou o nível de distância do ATM do contrato selecionado será preenchido automaticamente nas configurações da estratégia, conforme o tipo de âncora do contrato escolhido.
O contrato selecionado será destacado para ajudar na confirmação da escolha.

Quantidade

Defina o número de contratos de opções a serem vendidos em cada ciclo da estratégia.
Unidade : Por padrão, o sistema utiliza o ativo subjacente (como BTC ou ETH) como unidade.
O sistema calculará automaticamente a margem necessária com base na quantidade inserida e exibirá seu saldo disponível.
Quantidade Máxima de Venda:
O sistema estima o custo do contrato conforme a data de vencimento selecionada e calcula a quantidade máxima vendável de acordo com o saldo disponível.
Observação: O valor nocional máximo para criação de uma estratégia está atualmente limitado a 5.000 USDT. Caso seu saldo disponível exceda 5.000 USDT, a quantidade máxima vendável ainda será calculada considerando o limite de 5.000 USDT.

Preço de Venda

- **Seleção do Preço de Venda:** Você pode escolher o método de precificação que o sistema utilizará ao vender opções em cada ciclo. O sistema atualizará automaticamente o preço da ordem conforme o método selecionado. - **Métodos de Precificação Disponíveis** - **Mercado** : Envia uma ordem a mercado e executa imediatamente. - **Preço de Referência (Mark Price)** : Envia uma ordem usando o preço teórico de referência da opção. - **Ask0** : Envia uma ordem no melhor preço de venda disponível. - **Ask0–0,5%** : Envia uma ordem a um preço 0,5% abaixo do melhor preço de venda. - Ask0–5%: Envia uma ordem a um preço 5% abaixo do melhor preço de venda. - Selecionar um preço mais baixo (como Ask0–0,5% ou Ask0–5%) pode aumentar a velocidade de execução, mas o prêmio recebido pode diminuir. - **O sistema verifica continuamente os dados do livro de ofertas para garantir que as ordens sejam enviadas/executadas no nível de preço correspondente** . - Se o livro de ofertas não tiver liquidez suficiente e o método selecionado exigir ordem baseada no preço de venda (como Ask0–0,5%), **o sistema não enviará a ordem** .

Saldo Disponível

- O sistema exibe em tempo real os fundos disponíveis em sua conta para ajudar a determinar se há saldo suficiente para abrir a estratégia e suprir os requisitos de margem. - **Observação: O saldo disponível refere-se ao saldo transferível em USDT, não ao saldo de margem não sacável.**

Margem Requerida

Após configurar os parâmetros da estratégia, o sistema estima a margem necessária para criar a estratégia com base no contrato de vencimento mais próximo. Essa margem consiste em:

Margem Inicial : Margem básica exigida para venda da opção.
Margem Reservada : Buffer adicional para lidar com volatilidade do mercado. O sistema define este valor como 30% da margem inicial.

Fórmula: Requisito de Margem da Estratégia = Margem Inicial + (Margem Inicial × 30%) Antes de criar a estratégia, o sistema calcula e exibe automaticamente o total de margem utilizada para ajudar a verificar se o saldo da conta é suficiente.

Cronograma Estimado de Negociação

O caminho estimado de negociação detalha as transações que a estratégia pode executar e ajuda a antecipar seu funcionamento:
Dois contratos de opção vendidos mais recentes: Exibe os contratos mais recentes vendidos pela estratégia para acompanhar a execução.
Contrato a ser vendido no último dia do ciclo: Como o contrato exato para essa data não pode ser determinado antecipadamente, apenas informações relacionadas ao vencimento são exibidas.

Configurar TP/SL

- Mecanismo de disparo: Quando a taxa de retorno da opção atingir as condições de take-profit ou stop-loss definidas, o sistema fechará imediatamente a posição usando uma **ordem a mercado** . Se a liquidez for insuficiente, a parte não executada será enviada como ordem de Preço de Referência, e a ordem continuará até ser totalmente preenchida ou até o vencimento do contrato. - Limite: Realização mínima de lucro: +5%, stop-loss máximo: –10% - **Observação: Como a liquidez de alguns contratos de opção pode ser instável, o mecanismo de take-profit/stop-loss pode apresentar slippage e risco de perda. Utilize com cautela.**

Indicadores de Risco

Os indicadores de risco incluem: Nível de Risco e Taxa de Sucesso. Níveis de Risco: R1, R2 e R3 (quanto maior o número, maior o risco). Taxa de Sucesso: Calculada com base no desempenho histórico e fornecida apenas como referência.

Quando Ocorre a Primeira Venda?

Após clicar em Iniciar Estratégia, o sistema executará automaticamente a primeira venda às 09:00 UTC seguinte. • Se você iniciar a estratégia entre 06:00–08:59 (UTC), a primeira venda ocorrerá no mesmo dia às 09:00 (UTC). • Se iniciar a estratégia após 09:00 (UTC), a primeira venda ocorrerá às 09:00 (UTC) do dia seguinte. Não é necessário enviar ordens manualmente. O sistema selecionará e venderá automaticamente o contrato com base nos parâmetros definidos.

Como o Sistema Seleciona o Primeiro Contrato a Ser Vendido?

O sistema seleciona automaticamente um contrato da tabela de cotações em T conforme seus parâmetros configurados, incluindo: • Tipo de data de vencimento: T+1 / T+2 / T+3 • Faixa de Delta ou Strike • Tipo de preço: Mercado, Preço de Referência, Ask0, Ask0–0,5%, Ask0–5% A ordem será enviada conforme o método de preço escolhido e tentará ser executada diretamente ou via envio de ordem.

Como a Posição É Gerenciada Após a Primeira Venda?

Após vender o contrato, a estratégia entra na fase de manutenção:

Manter Até o Vencimento O sistema manterá a posição até o vencimento natural do contrato e fará a liquidação automática em dinheiro às 08:00 (UTC) (sem risco de entrega física).
Se TP/SL For Disparado • O sistema fechará automaticamente a posição ao preço de mercado. • Se a profundidade de mercado for insuficiente, a parte não executada será enviada como ordem de Preço de Referência até ser totalmente executada ou liquidada no vencimento.
Fechamento Manual • Você pode optar por fechar manualmente a posição com uma ordem limitada durante a fase de manutenção. Se o fechamento manual for iniciado, a lógica de TP/SL será temporariamente suspensa até o término do processo manual. Após o término do ciclo atual, o sistema aguardará o próximo ciclo para abrir uma nova posição.

Como a Estratégia Faz o Auto-Roll?

A estratégia de venda recorrente será repetida conforme o tipo de data de vencimento selecionado (T+1 / T+2 / T+3). O tipo de data de vencimento define a duração de cada ciclo: • T+1: Vence no dia seguinte à venda; rola diariamente • T+2: Vence dois dias após a venda; rola a cada 2 dias • T+3: Vence três dias após a venda; rola a cada 3 dias Como funciona o processo de rolagem:

Início do Ciclo: O sistema abre automaticamente uma nova posição às 09:00 (UTC) de cada ciclo (vende o contrato do próximo período).
Fase de Manutenção: Continua até o vencimento ou até o fechamento da posição por TP/SL.
Próximo Ciclo: Após a liquidação do período anterior às 08:00 (UTC), o sistema venderá o contrato do próximo período às 09:00 (UTC) do mesmo dia.
Condição de Parada: Assim que o tempo total de duração da estratégia definido por você for atingido (por exemplo, 6/12/24 dias), o sistema encerrará automaticamente após a última liquidação e não abrirá novas posições.

Exemplo de Estratégia

Suponha que você inicie a estratégia às 06:00 (UTC) em 4 de setembro, com as seguintes configurações: 12 dias, delta de 0,2, T+2, venda a mercado. O sistema irá: 4 de setembro, 09:00 (UTC): Vender o primeiro contrato T+2. 6 de setembro, 08:00 (UTC): O contrato vence e é liquidado. 6 de setembro, 09:00 (UTC): O sistema vende automaticamente o próximo contrato T+2. Esse ciclo se repete até a liquidação do último ciclo às 08:00 (UTC) de 16 de setembro, após o qual a estratégia é encerrada automaticamente.