O que é a Swell? Facilitando o liquid staking e o restaking

O staking de Ethereum tornou-se uma alternativa relevante para investidores em criptomoedas gerarem renda passiva a partir de seus ativos. No entanto, os modelos tradicionais impõem barreiras consideráveis, como o requisito mínimo de 32 ETH e a complexidade técnica de operar nós validadoras. A Swell supera esses desafios ao oferecer soluções acessíveis de liquid staking e restaking, democratizando o acesso à infraestrutura de segurança do Ethereum. Este guia detalhado mostra como a Swell simplifica o staking e amplia as oportunidades para detentores de Ethereum e Bitcoin no universo das finanças descentralizadas.

O que é a Swell?

A Swell é um protocolo de staking não custodial criado para reduzir os obstáculos ao staking de Ethereum e fortalecer a descentralização da rede. Diferente das abordagens convencionais, que dependem de grande volume de capital e conhecimento técnico, a Swell permite que qualquer pessoa faça staking de qualquer quantidade de ETH, sem a necessidade de administrar uma infraestrutura complexa de validadores.

O protocolo se baseia em três pilares essenciais. Primeiro, oferece liquid staking, permitindo que usuários depositem ETH e recebam swETH—um token que representa o valor em staking e as recompensas acumuladas. Assim, mantém a liquidez dos ativos e viabiliza a participação em diferentes aplicações DeFi. Segundo, por ser não custodial, a Swell garante que o usuário mantenha controle integral sobre seus ativos, eliminando riscos de custódia centralizada. Terceiro, ao remover barreiras tradicionais, a Swell promove descentralização na rede Ethereum, fortalecendo sua segurança e resiliência.

A proposta da Swell democratiza o staking de Ethereum, permitindo que pessoas sem grandes recursos ou conhecimento especializado contribuam para a segurança da rede enquanto recebem recompensas. Esse modelo inclusivo representa um passo concreto rumo à validação descentralizada e massiva, conforme a visão do Ethereum.

Como funciona o liquid staking da Swell?

A Swell desenvolveu um mecanismo de liquid staking intuitivo e acessível, permitindo que qualquer usuário participe do staking de Ethereum sem burocracia técnica. O processo tem início quando o usuário deposita qualquer valor de ETH no protocolo Swell. Esses recursos são agrupados e delegados a operadores profissionais de nós, responsáveis pela gestão de validadores na rede Ethereum, garantindo desempenho e segurança aprimorados.

Ao realizar o staking, o usuário recebe swETH, um token líquido que representa tanto o valor depositado quanto as recompensas em acumulação. Diferente dos modelos tradicionais com ativos bloqueados, o swETH valoriza automaticamente ao longo do tempo conforme as recompensas são geradas, dispensando a necessidade de resgates manuais. Esse processo automatizado proporciona uma experiência fluida e transparente, refletindo fielmente os ganhos do staking.

A principal inovação do swETH está em sua liquidez: por ser um ativo líquido, ele pode ser utilizado em diversas plataformas DeFi para oportunidades como empréstimos, financiamentos ou provisão de liquidez em exchanges. A Swell expande essa funcionalidade por meio do rswETH, um token de restaking que permite ao usuário restakear seu ETH em protocolos como o EigenLayer, sem a exigência mínima de 32 ETH.

Para detentores de Bitcoin, a Swell disponibiliza o swBTC, um token de liquid staking para Wrapped Bitcoin (WBTC). Essa solução inovadora proporciona acesso a oportunidades DeFi, como empréstimos e restaking, permitindo ganhos com rendimento nativo, equiparando os benefícios do staking de Swell ETH e ampliando o alcance do protocolo para além do ecossistema Ethereum.

Como funciona o Swell Earn?

O Swell Earn é um sistema avançado de otimização de rendimento que automatiza a geração de retornos sobre ativos digitais com estratégias sofisticadas e ajustadas ao risco. Usuários podem depositar diferentes ativos nos cofres do Swell Earn, incluindo swETH, rswETH e swBTC—tokens que representam Ether e Bitcoin em staking dentro do ecossistema Swell.

Após o depósito, o sistema automatizado da Swell distribui os ativos por diversos protocolos DeFi, utilizando estratégias inteligentes para alocação eficiente. Essas estratégias visam maximizar o retorno e controlar o risco, com monitoramento contínuo das condições de mercado e ajustes dinâmicos para garantir retornos consistentes ajustados ao risco.

Os cofres Earn são desenvolvidos para garantir retornos ajustados ao risco, diversificando a aplicação dos fundos e aplicando estratégias que buscam o melhor equilíbrio entre ganhos e exposição a riscos. A abordagem leva em conta volatilidade de mercado, segurança dos protocolos e outros fatores relevantes para criar um ambiente de rendimento mais estável.

Ao depositar ativos nos cofres Earn, o usuário recebe tokens ERC-4626, como earnETH ou earnBTC. Esses tokens padronizados representam a participação proporcional do usuário no cofre e acumulam valor automaticamente conforme os ativos geram rendimento. O padrão ERC-4626 facilita o acompanhamento e resgate, trazendo transparência e flexibilidade ao processo.

Os principais diferenciais do Swell Earn são a gestão automatizada dos investimentos DeFi, mitigação de riscos pela diversificação das estratégias e manutenção da liquidez por meio de tokens ERC-4626 resgatáveis. Assim, o usuário pode gerar renda passiva sem a necessidade de gerir o portfólio ativamente ou dominar os detalhes técnicos dos protocolos DeFi, tornando o staking de Swell ETH ainda mais acessível e eficiente.

Como funciona a tokenomics do SWELL?

O token SWELL é o ativo de governança da DAO da Swell, permitindo decisões baseadas na comunidade e evolução do protocolo. Quem detém o token pode participar dos processos de governança, votando em propostas que definem o futuro do protocolo, como mudanças em incentivos, alocação da tesouraria e escolha de operadores de nós.

Cada SWELL confere poder de voto na plataforma de governança da Swell, implementada pelo Snapshot. Os detentores influenciam decisões cruciais, como taxas de staking, distribuição de recompensas e parcerias estratégicas. Esse modelo democrático garante que o desenvolvimento do protocolo reflita os interesses e a visão coletiva da comunidade.

Além da governança, os tokens SWELL podem ser restakeados em plataformas como o EigenLayer, trazendo utilidade dupla ao reforçar a segurança da infraestrutura Swell e gerar recompensas adicionais para os detentores. Esse mecanismo amplia o valor do token SWELL e fortalece a arquitetura de segurança do protocolo.

A oferta máxima do SWELL é de 10 bilhões de tokens, distribuídos para sustentar o desenvolvimento de longo prazo do ecossistema. São 35% destinados à comunidade por meio de iniciativas como Voyage (8,5%) e campanhas Wavedrop, incentivando a descentralização. A equipe fica com 25%, para membros e conselheiros, com vesting de 36 meses, assegurando compromisso. O fundraising soma 25%, voltado a investidores privados, com vesting de 30 meses. Por fim, 15% são reservados para a Fundação financiar iniciativas estratégicas como desenvolvimento de produtos, expansão em Layer 2 e crescimento do ecossistema.

O que é a Swell L2?

A Swell L2 é um rollup inovador com restaking, construído sobre Ethereum e baseado no mecanismo Proof of Restake (PoR). Essa solução Layer 2 permite reutilizar ativos em staking para proteger novas infraestruturas e serviços, oferecendo ao usuário recompensas ampliadas, além de melhorar a escalabilidade e a segurança do Ethereum.

O grande diferencial da Swell L2 está na eficiência de capital: ao possibilitar que ativos como swETH, rswETH e swBTC sejam restakeados em novas funções, a Swell L2 maximiza a utilidade dos ativos sem prejudicar a segurança. O mecanismo PoR permite que os ativos garantam simultaneamente a camada base do Ethereum e validem aplicações descentralizadas adicionais.

Os Actively Validated Services (AVSs) são peças-chave do ecossistema Swell L2. Esses serviços descentralizados, como oráculos, bridges e outras infraestruturas essenciais, são desenvolvidos dentro do ambiente Swell L2. Ao suportar os AVSs, a Swell L2 estimula a inovação e garante serviços seguros e confiáveis ao setor DeFi.

Com PoR e integração dos AVSs, os usuários podem restakear ativos e ampliar os ganhos sem abrir mão da liquidez. Isso cria um sistema dinâmico, em que os ativos em staking permanecem produtivos e disponíveis, maximizando a eficiência do capital e garantindo flexibilidade para quem tem Swell ETH.

A plataforma evoluiu para oferecer ambientes seguros de testes para desenvolvedores experimentarem acordos de restaking e AVSs. Vários projetos já participam, e os membros têm oportunidades de se beneficiar de parcerias com diferentes protocolos, incentivando engajamento ativo e crescimento da comunidade.

Para o usuário, os benefícios incluem acesso a maiores recompensas via restaking em AVSs, aumento de escalabilidade e segurança pelas operações em Layer 2 e oportunidades de participação ativa em projetos DeFi emergentes. Ao apoiar os AVSs, o usuário contribui diretamente para o avanço e segurança de protocolos descentralizados, aumentando seus retornos com as soluções Swell ETH.

Conclusão

A Swell representa um avanço ao tornar o staking de Ethereum mais acessível e rentável para diversos perfis de investidor. Ao eliminar exigências mínimas e barreiras técnicas, a Swell democratiza o acesso às recompensas de staking, promovendo descentralização e segurança para o Ethereum. O protocolo traz soluções inovadoras em liquid staking, restaking e otimização de rendimento via cofres Earn, oferecendo flexibilidade ao usuário para maximizar seus ganhos.

A chegada da Swell L2 e do Proof of Restake amplia esses benefícios, otimizando o uso do capital e fomentando o desenvolvimento de infraestrutura descentralizada por meio dos Actively Validated Services. Seja para quem possui Ethereum ou Bitcoin, a Swell oferece ferramentas completas para participação no DeFi com geração de recompensas de staking. Com a evolução do ecossistema e novas parcerias, Swell ETH e suas soluções estão prontos para impulsionar a participação de mais usuários no universo das finanças descentralizadas, contribuindo para a adoção e a maturidade do mercado cripto.

FAQ

O que é a Swell e como ela torna o staking de Ethereum mais simples?

A Swell é um protocolo de liquid staking não custodial que remove as barreiras tradicionais do staking de Ethereum, permitindo que qualquer usuário faça staking de qualquer valor de ETH, sem exigência mínima de 32 ETH ou necessidade de expertise em validadores. O usuário recebe tokens swETH, que representam seus ativos e recompensas, mantendo liquidez para uso em plataformas DeFi enquanto gera rendimentos.

Como o Swell ETH gera recompensas para os usuários?

O Swell ETH gera recompensas de diferentes formas: o usuário faz staking de ETH e recebe tokens swETH que valorizam automaticamente com o acúmulo de recompensas, dispensando resgates manuais. Além disso, o swETH pode ser aplicado em cofres Earn, que otimizam os rendimentos em protocolos DeFi com estratégias automatizadas, ou restakeado como rswETH em soluções como o EigenLayer para potencializar retornos.

O que é a Swell L2 e quais as vantagens para quem faz staking de ETH?

A Swell L2 é um rollup de Layer 2 que utiliza Proof of Restake (PoR), permitindo que usuários restakeiem swETH, rswETH e swBTC para proteger novos serviços, chamados Actively Validated Services (AVSs). Isso garante recompensas ampliadas de múltiplas fontes, mais eficiência de capital, sem perder liquidez ou comprometer a segurança dos ativos.