Meme có giá trị ở đâu? Khám phá tính chất tài chính và xã hội của Meme

Tựa đề gốc: “Một nghiên cứu xã hội và tài chính về Memecoins”

Viết bởi: Andrew Hong

Biên dịch: Chris, Techub News

Mỗi chu kỳ thị trường đều đi kèm với sự xuất hiện của các Token Meme. Một nhóm người tụ tập xung quanh một Meme cụ thể, tạm thời làm tăng giá trị của một tài sản (tùy thuộc vào thời gian từ một ngày đến vài tháng). Trong lĩnh vực tiền điện tử, điều này đã trở thành một chiến lược thị trường phổ biến, bao gồm mọi thứ từ lớp blockchain đến lớp ứng dụng, vì điều này không chỉ làm tăng giá trị mà còn thu hút sự quan tâm của mọi người đến hệ sinh thái. Một số dự án, như Avalanche, đã thành lập quỹ chuyên biệt cho các Token Meme.

Meme Token và giới hạn giữa các loại tiền điện tử khác có thể không rõ ràng, nhưng thông thường giá trị của Meme Token chủ yếu được hỗ trợ bởi văn hóa Meme liên quan đến nó, chứ không phải hoạt động kinh tế thực tế hoặc hỗ trợ công nghệ. Ví dụ như DOGE, chủ yếu được hỗ trợ bởi hình ảnh chó Shiba Inu và các khái niệm liên quan. Trong khi đó, các token như ETH, UNI hoặc MKR được hỗ trợ bởi cơ chế kỹ thuật và kinh tế phức tạp hơn, ví dụ như giao thức Ethereum, Uniswap hoặc dịch vụ đúc token ổn định bằng thế chấp.

Farcaster Token của Meme (như DEGEN) là loại token mới nhất với ưu điểm chính là thông tin trên mạng xã hội và thảo luận cộng đồng hoàn toàn mở. Vì vậy, tôi muốn sử dụng một số dữ liệu cơ bản để phân tích mức độ thông tin trên mạng xã hội và thảo luận cộng đồng cùng với dữ liệu tài chính.

I. Đo lường Meme

Tôi trước tiên giả định rằng chúng ta có thể so sánh tình hình tài chính và xã hội của tất cả Meme thông qua biểu đồ:

Tôi đã phân loại năm lĩnh vực chính trong biểu đồ này:

• Rủi ro cực cao (Rủi ro cực độ): Token Meme có thanh khoản và khối lượng giao dịch thấp rất nguy hiểm và dễ dàng bị bán ra (vì có thể chỉ có một số ít người cung cấp thanh khoản);
• Sàn đấu Bot (Bot Arena): Đa số các Token Meme sẽ không bao giờ vượt qua giai đoạn này, ở đây, hàng ngàn loại tiền ảo (nhiều loại cùng tên / biến thể) tranh giành sự chú ý của cộng đồng và vốn đầu tư;
• Biến động tăng lên（Volatile Growth）: Những token Meme vượt qua được vòng tròn ban đầu bây giờ phải duy trì đà tăng và sự phát triển của họ. Bạn có thể thấy giá tăng giảm từ 100-500% trong một ngày, không cùng một hướng, đồng thời cũng có một đám KOL bắt đầu theo dõi meme này.
• Đã thiết lập (Well Established): Nhà lãnh đạo sẽ luôn đứng ở đầu các nền tảng truyền thông xã hội và nguồn vốn, và rõ ràng khác biệt với các mã Meme khác. Số liệu trong một tuần có thể không biến động quá nhiều, sự chú ý được duy trì ổn định vì sự cân bằng giữa nguồn vào và nguồn ra.
• Người khổng lồ đang ngủ (Sleeping Giant): Những token Meme tăng trưởng nhanh chóng về cộng đồng và vốn, nhưng chưa gặp phải việc bị bán ra, có thể sẽ im lặng trong góc này một thời gian. Có thể họ đã tạo ra một DAO, họ bắt đầu và xử lý sự hỗn loạn trong cộng đồng. Đồng thời, họ hy vọng sẽ trở lại tâm điểm.

Có lẽ hầu hết các đồng Meme Token sẽ bị mắc kẹt trong “sàn đấu robot”, trong khi một số đồng Meme Token hấp dẫn nằm trong phân đoạn “tăng trưởng biến động”, có thể có một hoặc hai đồng đã “xây dựng”. Trong quá trình này, một số có thể mất đi sức mạnh xã hội và trở thành “người khổng lồ ngủ”, trong khi một số khác có thể mất đi hỗ trợ tài chính (thanh khoản) và trở thành “rủi ro cao”.

Tôi tin rằng, một đồng tiền Meme thành công thường trải qua các giai đoạn sau đây:

你 có thể thấy rất nhiều Token Meme được đẩy bởi robot / KOL, từ đó đạt được điểm xã hội cao, nhưng điểm về tài chính (Thanh khoản) thấp, dẫn đến việc bán ra.

经过大量的数据收集和整理，我在 Dune 上制作出这个关于 FarcasterMeme 代币的图表： => Sau khi thu thập và sắp xếp một lượng lớn dữ liệu, tôi đã tạo biểu đồ về token FarcasterMeme trên Dune:

TRÊN THỰC TẾ RẤT PHÙ HỢP VỚI MONG ĐỢI CỦA TÔI, BẠN CÓ THỂ THẤY RẰNG DEGEN NẰM XA Ở GÓC TRÊN CÙNG BÊN PHẢI, VÀ SAU ĐÓ CÓ MỘT VÀI NGƯỜI KHÁC NHƯ ENJOY, HIGHER, TN 10 0X VÀ MỌI Ở GIỮA. Mọi người khác đều mắc bẫy bên trái, tranh giành sự chú ý và thanh khoản.

Điều đáng chú ý là tôi đã không lọc ra các bot ở đây, vì vậy điểm số xã hội của một số Mã thông báo meme có thể bị sai lệch. Đây là hướng cải tiến trong tương lai!

现在， hãy giúp chúng ta giải thích đảo ngược biểu đồ cuối cùng để hiểu cách tạo ra hai phần trăm này. Tôi cũng sẽ đưa ra các câu hỏi nghiên cứu tiếp theo và mô tả chi tiết nguồn gốc truy vấn của tôi để tham khảo cho những người muốn đào sâu hơn.

Bảng điều khiển của Dune có thể được tìm thấy ở đây và có một số biểu đồ mà tôi chưa đề cập trong bài viết này.

二、Điểm xã hội

Mỗi điểm đánh giá bao gồm các thành phần “Cơ bản” và “Tăng trưởng”. Đối với điểm đánh giá xã hội, chúng tôi đầu tiên đo lường các bài viết và sự tham gia được đề cập đến tiền điện tử. Vì vậy, trong phương pháp này, “$DEGEN” sẽ được tính toán, nhưng “DEGEN” không.

“Trên đây là năm chuyên mục chính của chúng tôi:”

• Người đầu tư: Số người đã được phân loại vào danh mục cố định.
• Người nhận: phần trăm đã nhận được của người ném đã nhận được token này trước đó
• Số lần đặt cược: Số lần đặt cược cho một danh mục cố định
• Kênh: Số lượng kênh đã thực hiện quảng cáo cho danh mục cố định
• Cấp độ hoạt động: Tính bằng sự tham gia (like + trả lời) cộng với số lần đưa ra nhân với căn bậc ba của số kênh.
• Cấp độ hoạt động: Tổng số tham gia (thích + trả lời) cộng với số lần đưa ra nhân với căn bậc ba của người đưa ra nhân với căn bậc ba của kênh.

Điểm xã hội tổng thể là “dựa trên mức độ hoạt động” và đang “tăng” hệ số nhân dựa trên những thay đổi trong việc giao hàng của người giao và người nhận trong suốt một tuần. Ý tưởng ở đây là nếu bạn thấy sự tăng lên lớn về số lượng người được đưa vào một danh mục cố định và số lượng người mua / mua mã thông báo, đó là một dấu hiệu cực kỳ lành mạnh.

Tổng cộng, trong bảng trông giống như thế này:

III. Điểm tài chính

Sau đây là các chỉ số tài chính chính:

• FDV: Tổng cung cấp nhân với giá thành.
• Giá: Dựa trên giá mới nhất của giao dịch DEX
• Giá tăng hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng: Phần trăm biến động của giá theo cơ sở hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng
• Thanh khoản: Đây là thanh khoản không phải là token, có nghĩa là cho bể DEGEN-WETH, chúng tôi chỉ tính toán phần WETH trong đó. Điều này cho chúng tôi một dấu hiệu ổn định hơn về sự thanh khoản tốt của một token cụ thể.
• Giao dịch: Số lượng giao dịch DEX trong 30 ngày qua
• Số lượng chuyển khoản token ERC-20 trong 30 ngày trước.
• Tổng khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch USD của DEX trong 7 ngày qua

“Cơ sở” của điểm tài chính là không Token Thanh khoản và DEX khối lượng, và phần “tăng lên” dựa trên những thay đổi trong Thanh khoản.

Tổng cộng, trong bảng trông như sau: