Merlin Chain nói về ABCDE và Water Drop Capital: Cơ hội cho các doanh nhân trong làn sóng sinh thái Bitcoin thứ ba là gì?

Sau đây là bản ghi đầy đủ của cuộc trò chuyện, được sắp xếp từ bản ghi âm trực tiếp.

Jeff: Xin chào mọi người, đây là một cuộc trò chuyện VC tiếng Trung, trước hết, xin vui lòng giới thiệu ngắn gọn về bản thân.

BMAN: Tôi là BMAN từ ABCDE Capital, tôi có 12 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực mã hóa và đã trải qua những chu kỳ thị trường dài nhất. Chúng tôi có tổng cộng 400 triệu quỹ và chúng tôi cũng đã đầu tư vào các dự án trong hệ sinh thái long Bitcoin như Merlin Chain, UniSat và Babylon. Rất vui được chia sẻ quan điểm của bạn về hệ sinh thái Bitcoin tại đây, cảm ơn bạn.

Yushan: Xin chào mọi người, tôi là Shuidi Capital Dashan. Tôi gia nhập thế giới mã hóa vào năm 2013 và đồng sáng lập Waterdrop Capital vào năm 2017 với hai đối tác khác, và kể từ năm 2021, chúng tôi đã đầu tư vào hệ sinh thái Bitcoin và tham gia tài trợ cho Merlin Chain với ABCDE. Chúng tôi hiện cũng đang tìm kiếm các dự án sáng tạo trong hệ sinh thái Bitcoin và chúng tôi rất vui được chia sẻ chúng với bạn sớm, cảm ơn bạn.

Cơ hội đầu tư vào hệ sinh thái Bitcoin

Jeff: Hãy quay trở lại từ đầu, khi nào bạn bắt đầu đầu tư vào các dự án sinh thái Bitcoin, và dự án đầu tiên bạn đầu tư vào là gì?

BMAN: Trước hết, tất nhiên, Merlin. Lý do chúng tôi muốn đầu tư vào hệ sinh thái Bitcoin là sự xuất hiện của Ordinals vào tháng 3 năm ngoái khiến chúng tôi nhận ra rằng Bitcoin không chỉ là vàng kỹ thuật số, nó đã trở thành một hệ sinh thái, đó là một bước ngoặt quan trọng. Trước đó, chúng tôi đã làm việc trong thế giới mã hóa trong 12 năm, nhưng chúng tôi không thể làm bất cứ điều gì với Bitcoin.

Nhưng kể từ năm ngoái, chúng tôi đã có thể khắc tài sản và thậm chí tạo ra các dự án sinh thái trên Bitcoin. Do đó, chúng tôi cảm thấy rằng chúng tôi cần đầu tư một số quỹ vào hệ sinh thái Bitcoin và tháng Chín năm ngoái, chúng tôi đã tổ chức các ngày demo và đó là lúc Merlin Chain được phát hiện. Tôi đã biết Jeff một thời gian long và tôi biết rằng Jeff đã tham gia vào hệ sinh thái Bitcoin, bao gồm BRC-420 giao thức, Bitmap Explorer, v.v. Tôi đã tiếp cận Jeff và nói chuyện với anh ấy về sự cần thiết của một Bitcoin Layer 2 có thể tổng hợp tất cả các tài sản lại với nhau, đó là một trong những lý do Merlin Chain ra đời. Tôi nghĩ đó là một cuộc trò chuyện kích thích tư duy, và đó là lý do tại sao chúng tôi quyết định dẫn dắt Merlin. Merlin là dự án sinh thái đầu tiên chúng tôi tham gia và chúng tôi đã liên tiếp đầu tư vào Babylon, UniSat, Botanix, Arch, v.v., và bây giờ chúng tôi đã đầu tư hơn 50 triệu đô la Mỹ vào hệ sinh thái Bitcoin, đây có lẽ là khoản đầu tư long nhất vào VC châu Á. Chúng tôi sẽ tiếp tục đầu tư vào lĩnh vực này trong tương lai, và nếu bạn có những ý tưởng sáng tạo và táo bạo, vui lòng nói chuyện với tôi.

Yushan: Đối với tôi, tôi là một Bitcoin Người khai thác khoảng 10 năm trước. Một trong những nút quan trọng hơn trong Thị trường Bull qua là bản nâng cấp Taproot của Bitcoin vào năm 2021. Vào Thị trường Bull năm 2021, sự chú ý của mọi người đều đổ dồn vào mùa hè Tài chính phi tập trung của hệ sinh thái Ethereum và hầu như không ai quan tâm đến những gì đã xảy ra với Bitcoin. Nhưng như Bitcoin Người khai thác, chúng tôi nhận thức rõ rằng sau khi nâng cấp Bitcoin Taproot cho phép các tài sản mới được phát hành, một số ý tưởng mới chắc chắn sẽ xuất hiện trong hệ sinh thái.

Ba năm trước, chúng tôi đã đầu tư vào một dự án có tên OmniBoat, đây là khoản đầu tư đầu tiên của chúng tôi vào hệ sinh thái Bitcoin. Thật không may, Tether đã quyết định ngừng hỗ trợ các tài sản chuỗi dài nhất, vì vậy chúng tôi bắt đầu lại tìm kiếm các cơ hội đầu tư khác trong không gian, bao gồm một số dự án Lớp 1 Bitcoin và đầu tư vào trò chơi Lớp 1 và phát hiện ra Merlin ngay sau đó. Mặc dù tôi đã biết Jeff được một thời gian short, nhưng tôi biết rằng anh ấy có kinh nghiệm liên quan đến AI trong lĩnh vực Web2, và tôi cũng cảm thấy rằng những gì họ đang làm rất có lợi cho hệ sinh thái Bitcoin, vì vậy tôi đã chọn đầu tư vào dự án của Jeff sau này. Nhưng dự án RCSV của Jeff thực sự được xây dựng trên Lớp 1 và tôi không mong đợi nhóm sẽ chọn làm một Bitcoin Layer 2 sau đó.

Bitcoin Layer1 có tiềm năng sáng tạo hơn long

Jeff: Như bạn đã biết, ABCDE Capital và Waterdrop Capital đã đầu tư vào các dự án sinh thái rất long Bitcoin. Ngoài ra, Merlin sẽ sớm phát hành chương trình Tài trợ để hỗ trợ nhiều dự án sinh thái long hơn và chúng tôi hoan nghênh bạn bè với những ý tưởng và ý định mới đến và nói chuyện với chúng tôi.

Trước tiên, chúng ta hãy quay trở lại Lớp 1, có rất nhiều Thị trường long Ordinals, BRC-20 và Runes trên Bitcoin Lớp 1, nhưng theo như tôi biết, long dự án Lớp 1 là Khởi động Công bằng và không mang lại lợi nhuận. Câu hỏi thứ hai của tôi là, cơ hội đầu tư vào Layer 1 hiện nay là gì và bạn có nghĩ rằng việc đầu tư vào các dự án Layer 1 khó khăn hơn so với các dự án Layer 2 và các Tài chính phi tập trung giao thức khác?

BMAN: Trước hết, tôi nghĩ rằng tinh thần và sức hút của hệ sinh thái Bitcoin luôn nằm trong các dự án (đặc biệt là tài sản lớp 1) luôn là Fair Launch. Tôi nghĩ rằng trong một hoặc hai năm tới, sẽ có ngày càng nhiều đổi mới long trong Lớp 1 Bitcoin, chẳng hạn như OP \ _CAT. Tháng trước, chúng tôi đã tổ chức Bitcoin Day tại Hồng Kông với người sáng lập StarkWare, người cũng đã nói về BTC Cairo và OP _CAT, nơi luôn có một nhóm nhỏ những người phát triển xung quanh OP _CAT và BVM. Điều này rất thú vị vì StarkWare luôn là đơn vị xây dựng hệ sinh thái Ethereum, nhưng quyết định tham gia vào hệ sinh thái Bitcoin để tham gia xây dựng OP_CAT. Chúng ta có thể xây dựng Bitcoin xác minh Lớp 1 dựa trên OP_CAT và tôi cũng tin rằng với sự ban phước của OP_CAT, sẽ có nhiều đổi mới long hơn trong Lớp 1 Bitcoin, bao gồm cả Khả năng lập trình và khả năng xác minh của mạng Bitcoin.

Yushan: Tôi rất đồng ý với quan điểm của BMAN, và tôi cũng nghĩ rằng việc thông qua OP_CAT sẽ là một bước ngoặt quan trọng đối với Bitcoin. Tuy nhiên, do những bất đồng giữa các nhà phát triển cốt lõi, Bitcoin Người khai thác và cộng đồng, sẽ không dễ dàng để đề xuất OP _CAT được thông qua và chúng tôi có thể không thấy kết quả của đề xuất trong một đến hai năm tới. Ngoài ra, tôi nghĩ rằng PSBT (Giao dịch Bitcon được ký một phần), MAST (Cây thay thế Merkelized) và các giao thức Lớp 1 khác cũng đáng được chúng tôi chú ý.

Chúng tôi cũng đang cố gắng thu hút các hệ sinh thái khác, đặc biệt là các nhà phát triển hệ sinh thái Ethereum, tham gia vào cộng đồng Bitcoin. Nhìn lại ban đầu, ý tưởng về Ethereum thực sự bắt nguồn từ Bitcoin, và các công nghệ và ý tưởng khác như cơ chế thách thức Lớp 1-Layer 2 lần đầu tiên được thảo luận tại Diễn đàn Bitcoin. Điều này cũng có nghĩa là trên thực tế, có những ý tưởng và ý tưởng mới dài nhất ẩn trong Bitcoin mã, đề xuất và diễn đàn mà chúng ta cần khám phá và quảng bá bản thân. Hôm qua tôi đã nói chuyện với một nhà phát triển cốt lõi Bitcoin kỳ cựu, người vẫn đang làm việc trên một số mã đơn giản nhưng sâu sắc. Do đó, tôi hy vọng rằng ngày càng có nhiều nhà phát triển long có thể tham gia vào trò chơi này và mang lại cho chúng tôi nhiều khả năng long hơn.

Đặc điểm của các doanh nhân Bitcoin: người giỏi nhất và duy nhất, và nắm bắt thời điểm

Jeff: Ông có lời khuyên nào cho những người xây dựng hệ sinh thái Bitcoin, và những phẩm chất nào ông muốn thấy ở những người sáng lập và xây dựng hệ sinh thái?

BMAN: Đó là một câu hỏi tuyệt vời, và bản thân tôi thực sự là người sáng lập dự án. Tôi bắt đầu dự án của riêng mình vào năm 2015 và ABCDE cũng là một điểm khởi đầu mới đối với tôi. Tôi nghĩ rằng đối với một người sáng lập dự án, trước tiên bạn cần khám phá một con đường mà bạn có thể xác định. Nhiệm vụ của ABCDE luôn là đầu tư vào các dự án tốt nhất và duy nhất, vì vậy lời khuyên của tôi cho những người sáng lập là trở thành người giỏi nhất và duy nhất trong một đường đua. Merlin Chain có Tiêu chuẩn token riêng, các dự án át chủ bài, TVL cao nhất và cộng đồng tốt nhất, đó là lý do tại sao chúng tôi lãnh đạo Merlin. Ví dụ: BitLayer là Bitcoin Layer2 đầu tiên được xây dựng trên BitVM và Babylon là thế chấp thanh khoản giao thức gốc Bitcoin đầu tiên và duy nhất. Vì vậy, với tư cách là người sáng lập một dự án, bạn phải nhìn vào thị trường một cách tổng thể và khám phá ra con đường mà bạn có thể xác định và trở thành dự án tốt nhất và duy nhất trong đó, đủ để bạn nắm bắt hơn 80% giá trị trong câu chuyện này, bởi vì vị trí thứ hai là không ai quan tâm cả.

Yushan: Trước hết, tôi không nghĩ rằng một nhà phát triển giỏi hoàn toàn giống như một người sáng lập giỏi. Là một người sáng lập, bạn phải làm nhiều hơn là chỉ viết code đẹp, bạn cũng cần phải suy nghĩ về mọi thứ khác, từ tiếp thị đến phí funding. Trước hết, điều quan trọng nhất đối với một dự án là thời gian. Tôi nghĩ rằng sẽ có ba làn sóng trong hệ sinh thái Bitcoin.

Đầu tiên là các tài sản phát hành trên Lớp 1 như Ordinals, BRC-20, Runes, v.v. Tiếp theo là Bitcoin Layer 2, và gần đây tôi đã nói chuyện với những người sáng lập của các dự án rất long Bitcoin Layer 2 và phát hiện ra rằng họ chỉ muốn trở thành một Merlin khác, điều này không thực tế vì TVL và những thành tựu khác mà Merlin có bây giờ không thể sao chép được. Hiện tại có hơn 10 dự án Bitcoin Layer 2 trong không gian này, dài nhất trong số đó là khác nhau, chẳng hạn như một số dự án sử dụng công nghệ bitVM, những dự án khác chọn sử dụng chữ ký hoặc sidechains dài nhất. Tôi nghĩ rằng không thiếu EVM Layer 2 trong hệ sinh thái hiện tại, điều chúng ta luôn thiếu là một Bitcoin Layer 2 bản địa hơn, chẳng hạn như Bitcoin Layer 2 dựa trên Lightning Network, Taproot Assets, RGB, UTXO, tôi nghĩ sự bùng nổ thứ ba của hệ sinh thái Bitcoin sẽ xuất hiện ở những khu vực này. Chúng tôi cũng mong muốn có một long ngày càng tăng của những người sáng lập và giả thuyết tham gia cùng chúng tôi, và chúng tôi muốn thấy Merlin Chain và các mạng Bitcoin Layer 2 khác tiến tới việc áp dụng hàng loạt càng sớm càng tốt.

Bài học kinh nghiệm từ việc đầu tư vào hệ sinh thái Bitcoin

Jeff: Câu hỏi cuối cùng, hãy nói về những sai lầm và thất bại, những thất bại và bài học lớn nhất rút ra từ việc đầu tư vào hệ sinh thái Bitcoin là gì?

Yushan: Đùa thôi, sai lầm lớn nhất của chúng tôi là nếu quay trở lại năm ngoái, chúng tôi sẽ đầu tư lâu nhất vào Merlin. Tôi nghĩ đối với hệ sinh thái Bitcoin, chúng ta cần hợp tác với các phương tiện truyền thông chính thống lâu nhất. Khi chúng tôi lần đầu tiên bắt đầu đầu tư vào hệ sinh thái Bitcoin vào năm ngoái, chúng tôi đã nói rất nhiều về nó long các phương tiện truyền thông chính thống không quan tâm đến nó, họ nghĩ rằng Bitcoin Layer 2 chỉ là một bản sao của Ethereum và không thực tế. Vào thời điểm đó, chúng tôi không thể thuyết phục họ tin điều đó, nhưng bây giờ chúng tôi có thể tự tin nói rằng suy nghĩ của họ là hoàn toàn sai lầm. Phải nói rằng, vẫn còn người theo lệnh long nhà phê bình Bitcoin Layer 2 trên thị trường, và giao tiếp hiệu quả với các phương tiện truyền thông là điều cần thiết cho toàn bộ hệ sinh thái Bitcoin.

BMAN: Những gì tôi đã học được là sự cần thiết phải đoàn kết tất cả những người sáng lập và xây dựng để xây dựng hệ sinh thái Bitcoin. Chúng ta đều biết rằng có quá long sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ (FUD) và cạnh tranh luẩn quẩn trong hệ sinh thái này, nhưng tôi nghĩ chủ đề chính ở giai đoạn này không nên là cạnh tranh. Trên thực tế, tất cả chúng ta nên là đối tác và bạn đồng hành, bởi vì nếu chúng ta có thể đẩy giá trị sinh thái lên k tỷ hoặc thậm chí long hơn, mọi người sẽ được hưởng lợi từ nó. Do đó, quan điểm của tôi là chúng ta cần xây dựng cùng nhau thay vì sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ (FUD) nhau.

Jeff: Cuối cùng, tôi muốn nói rằng khi tôi nói chuyện với một số phóng viên truyền thông, họ nói với tôi rằng hệ sinh thái Solana có tinh thần cùng nhau xây dựng trong các cộng đồng nhỏ, Ethereum luôn tuân theo hướng dẫn của Vitalik và khi nói đến Bitcoin, mọi người thấy rằng các tài sản như Ordinals, BRC-20, Runes, v.v. chơi đùa với mọi người cộng đồng Bitcoin. Vì vậy, tôi nghĩ những gì chúng ta sẽ làm trong một đến hai năm tới là cùng nhau xây dựng, giúp đỡ lẫn nhau và “Làm cho Bitcoin vui trở lại” cùng nhau.