Les six grandes banques, qui distribuent massivement de l'argent !

D’ici le 30 mars 2026, les six grandes banques d’État chinoises — Industrial and Commercial Bank of China, Agricultural Bank of China, Bank of China, China Construction Bank, Bank of Communications et Postal Savings Bank — ont toutes publié leurs rapports annuels pour l’année 2025. Des experts du secteur ont indiqué qu’en tant que piliers essentiels du système financier chinois, ces six banques ont globalement réalisé une croissance positive de leur taille d’actifs, de leurs revenus d’exploitation et de leurs bénéfices nets en 2025. Malgré la pression sur la marge d’intérêt, elles ont assuré un développement stable en optimisant leur structure de revenus et en se concentrant sur le service à l’économie réelle, tout en montrant des caractéristiques de développement différenciées en fonction de leurs atouts propres.

△Un employé bancaire examine la situation de plantation et de vente de racines de pivoine blanche dans une ferme (photo de référence, fournie par CNSPHOTO).

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Stabilité globale : croissance simultanée des actifs et des profits, performance remarquable des indicateurs clés

Les rapports annuels montrent que, en 2025, la situation opérationnelle des six grandes banques d’État est restée stable, leur taille d’actifs a continué de croître, et leur niveau de profitabilité s’est amélioré de manière régulière, avec tous les indicateurs clés affichant une tendance positive.

En ce qui concerne la taille d’actifs, à la fin de 2025, le total des actifs des six banques a dépassé 220 000 milliards de yuans, atteignant 220,48 trillions de yuans, en hausse de 10,42 % par rapport à l’année précédente. Parmi elles, la Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) a atteint une taille d’actifs de 53,48 trillions de yuans, dépassant pour la première fois la barre des 50 trillions, avec une croissance de 9,5 % ; la Agricultural Bank of China (ABC) et la China Construction Bank (CCB) ont toutes deux dépassé 40 trillions, respectivement 48,78 trillions et 45,63 trillions ; la Bank of China (BOC) totalise 38,36 trillions ; la Bank of Communications (BoCom) a une taille d’actifs de plus de 15,5 trillions, en hausse de 4,35 % ; la Postal Savings Bank (PSBC) atteint 18,68 trillions, avec une croissance rapide par rapport à l’année précédente.

Sur le plan de la profitabilité, ces six banques ont réalisé au total plus de 1,4 trillion de yuans de bénéfice net attribuable aux actionnaires, tous en croissance annuelle positive, témoignant d’une forte résilience opérationnelle. La ABC a enregistré la plus forte croissance de bénéfice net, à 3,2 %, avec 2910,41 milliards de yuans ; la ICBC, bien que la croissance soit la plus faible à 0,7 %, reste en tête avec un bénéfice net de 3685,62 milliards de yuans ; la CCB, la BOC, la BoCom et la PSBC ont respectivement réalisé des bénéfices nets attribuables de 3389,06 milliards, 2430,21 milliards, 956,22 milliards et 874,04 milliards de yuans, avec des croissances de 0,99 %, 2,18 %, 2,18 % et 1,07 % par rapport à l’année précédente.

En termes de revenus d’exploitation, les six banques ont tous enregistré une croissance annuelle, la BOC étant en tête avec une augmentation de 4,48 %. Plus précisément, la ICBC a réalisé 8382,7 milliards de yuans, en hausse de 2 % ; la ABC a atteint 7253,06 milliards, en hausse de 2,1 % ; la BOC a généré 6583,10 milliards, en hausse de 4,48 % ; la CCB a enregistré 7610,49 milliards, en hausse de 1,88 % ; la BoCom a réalisé 2650,71 milliards, en hausse de 2,02 % ; la PSBC a atteint 3557,28 milliards, en hausse de 1,99 %.

De plus, ces banques ont maintenu leur tradition de distribution de dividendes élevée, proposant en 2025 un total de plus de 4200 milliards de yuans en dividendes en numéraire. La ICBC prévoit de distribuer 1105,93 milliards, la CCB 1016,84 milliards, la ABC 873,21 milliards, la BOC 729,17 milliards, la BoCom 286,92 milliards, et la PSBC 262,17 milliards, témoignant d’un réel retour aux actionnaires.

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Efforts communs : surmonter la pression sur la marge d’intérêt, services ciblés à l’économie réelle

Face à la pression continue sur la marge d’intérêt en 2025, ces six banques d’État ont simultanément intensifié leurs efforts, adoptant des stratégies de maintien de la marge, d’expansion des revenus non liés aux intérêts, d’optimisation de la structure et de gestion des risques, tout en restant fidèles à leur mission financière, en orientant précisément leurs ressources de crédit vers les secteurs stratégiques nationaux, illustrant leur responsabilité et leur engagement.

Concernant la marge d’intérêt, en 2025, toutes ces banques ont vu leur marge d’intérêt sous pression : la PSBC affiche la plus haute à 1,66 %, en baisse de 21 points de base ; la CCB à 1,34 %, en baisse de 17 points ; la ICBC et la ABC à 1,28 %, en baisse de 14 points chacun ; la BOC à 1,26 %, en baisse de 14 points ; la BoCom a la marge la plus faible à 1,20 %, en baisse de 7 points.

Pour faire face à cette pression, ces banques ont rationalisé leurs activités non liées aux intérêts, où les revenus non liés aux intérêts sont devenus un stabilisateur de leur profitabilité. Par exemple, la PSBC a enregistré en 2025 un revenu net de commissions et frais de 293,65 milliards de yuans, en hausse de 16,15 %. En regardant vers 2026, le vice-président de la PSBC, Xu Xueming, a indiqué que la croissance des activités non liées aux intérêts bénéficierait de la reprise du marché extérieur, ainsi que de politiques favorables à la stimulation de la demande intérieure, à la consommation et à la stabilité du marché boursier.

L’économiste spécialisé de la société Su Shang Bank, Fu Yifu, pense qu’en contexte de pression généralisée sur la marge d’intérêt, ces six banques publiques ont réalisé en 2025 une croissance simultanée de leurs revenus et bénéfices nets, constituant un bilan solide. La logique principale derrière cela est une stratégie de « volume pour compenser le prix » et de « soutien non lié aux intérêts » pour faire face à la structure.

Fu Yifu explique à China Business Journal que la baisse de la marge d’intérêt est principalement due à la baisse du LPR (taux de référence du marché des prêts), à la revalorisation des prêts existants et à la périodicité des dépôts, ce qui entraîne une baisse du rendement des actifs plus importante que la baisse des coûts des passifs. Cependant, ces banques ont compensé cette baisse en augmentant leur volume de crédit, tout en développant des activités de gestion de patrimoine, de custodial et de banque d’investissement, augmentant la part des revenus non liés aux intérêts, créant ainsi une diversification des sources de profit. De plus, en optimisant leur structure d’actifs et de passifs, en réduisant les coûts de financement à haut coût et en contrôlant strictement les créances douteuses et les dépenses, elles ont efficacement contrebalancé l’impact de la baisse de la marge d’intérêt, assurant une croissance globale stable de leurs profits.

« Ce modèle montre qu’en période de baisse des taux, le secteur bancaire se transforme d’une dépendance traditionnelle à la marge d’intérêt vers une offre de services financiers intégrés. La pression à court terme sur la marge est présente, mais la direction à long terme est claire, illustrant un équilibre entre la réduction des coûts et la stabilité opérationnelle. » dit Fu Yifu.

Concernant la qualité des actifs, l’état général des six banques s’est amélioré, leur capacité à couvrir les risques étant suffisante. À la fin de 2025, le taux de créances douteuses de ces banques se situait entre 0,95 % et 1,31 %, avec cinq d’entre elles enregistrant une baisse par rapport à l’année précédente. La ICBC affiche un taux de créances douteuses de 1,31 %, en baisse de 0,03 point ; la ABC à 1,27 %, en baisse de 0,03 point ; la BOC à 1,23 %, en baisse de 0,02 point ; la CCB à 1,31 %, en baisse de 0,03 point ; la BoCom à 1,28 %, en baisse de 0,03 point ; la PSBC à 0,95 %, en hausse de 0,05 point, mais restant la plus faible parmi les six, avec une capacité de résistance aux risques pleinement assurée.

Le président de l’ABC, Wang Zhiheng, a indiqué que le taux de créances douteuses de la banque avait diminué pour la cinquième année consécutive, et qu’elle continuerait à renforcer la gestion des risques, à prévenir et à résoudre les risques liés à l’immobilier et à la dette des gouvernements locaux, tout en accélérant le développement de nouveaux crédits de prêt à usage général.

En ce qui concerne le service à l’économie réelle, ces banques ont coordonné leurs efforts pour orienter leurs ressources financières vers la finance technologique, la finance verte, la finance inclusive, et le secteur manufacturier. Par exemple, la balance des prêts technologiques de la ICBC s’élève à 6 trillions de yuans, en hausse de 19,9 % ; les prêts à usage général ont augmenté de 22,8 %, et la balance des prêts verts dépasse 6,7 trillions. La ABC, quant à elle, détient 4,7 trillions de yuans en prêts technologiques, en hausse de 20,1 %, avec une balance de prêts verts de 5,93 trillions, en croissance de 18,7 %, et un portefeuille de microcrédits inclusifs de 4,35 trillions, avec une augmentation de 749,9 milliards, intégrant pleinement les orientations clés nationales telles que la fabrication de haute technologie, la transition verte et la spécialisation innovante.

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Caractéristiques distinctives : ressources variées, différenciation concurrentielle

Tout en maintenant une croissance stable globale, ces six banques d’État ont exploité leurs ressources et leur positionnement pour développer des trajectoires propres, avec des avantages concurrentiels différenciés. Lors de la conférence de présentation des résultats, les dirigeants ont également précisé leurs caractéristiques de développement.

Parmi elles, l’ABC reste fidèle à ses racines « trois-rural » (agriculture, rural, ruralité), étant le leader en croissance du bénéfice net. Wang Zhiheng, président de l’ABC, a indiqué qu’en 2025, malgré un environnement économique complexe, la croissance financière de la banque est restée résiliente, avec deux années consécutives de revenus en hausse et un bénéfice net en croissance positive chaque trimestre, avec une croissance progressive. En exploitant les opportunités de développement intégral des zones rurales et urbaines, l’ABC a continuellement optimisé l’offre de financement pour la revitalisation rurale, améliorant la qualité et l’efficacité de ses activités dans le secteur « trois-rural » et dans les zones rurales.

La Bank of China, forte de sa réputation mondiale, montre une forte avantage international. À la fin de 2025, ses filiales étrangères contribuaient à près de 28 % de ses bénéfices avant impôt. Zhang Hui, président de la BOC, a déclaré que la banque a la responsabilité, la confiance et la capacité de faire de sa réputation mondiale un « pilier de performance ». Selon les plans pour le 14e plan quinquennal, la banque se concentrera sur « six capacités » et « deux transitions », renforçant davantage sa présence mondiale et sa compétitivité internationale.

La CCB continue de renforcer ses avantages dans la grande distribution, notamment dans le domaine du financement immobilier. Zhang Yi, président de la CCB, a indiqué que le volume de prêts hypothécaires, de prêts à la consommation et de cartes de crédit reste en tête du secteur. En 2025, la banque a réalisé une « double amélioration et une consolidation », avec une augmentation de la part des prêts dans ses domaines clés, consolidant son avantage dans la distribution de détail, tandis que ses revenus non liés aux intérêts jouent un rôle clé dans la stabilité des profits, avec une gestion saine de la richesse, des actifs et des services de custodial.

La Postal Savings Bank, s’appuyant sur son avantage unique de « quatre flux unifiés » (flux de fonds, flux de paiement, flux de données, flux de clients), renforce ses bases dans la distribution de détail et affiche une marge d’intérêt notable. Son président, Zheng Guoyu, a indiqué que la banque se transformera résolument en « banque légère », en développant massivement des activités « à faible capital », « à faible actif » et « à faible endettement », visant à réaliser une croissance à deux axes : d’un côté, en consolidant la marge d’intérêt comme « première courbe de croissance » ; de l’autre, en développant fortement les activités non liées aux intérêts comme « seconde courbe de croissance », afin de rompre avec la dépendance traditionnelle à la croissance par le volume de dépôts et de prêts, et de construire une voie de développement légère, économe en capital, avec un risque maîtrisé et un rendement élevé.

La Bank of Communications mise sur la gestion de patrimoine pour se différencier, accélérant sa transformation numérique. Zhang Baojiang, président, a déclaré qu’il faut partir de la satisfaction client et du marché pour faire avancer le projet client, avec la détermination de « faire fleurir et porter ses fruits tous les 3000 ans ». En 2025, la banque prévoit d’investir 12,3 milliards de yuans dans la technologie, notamment dans l’intelligence artificielle. La capacité de calcul intelligente de la banque a augmenté de plus de 50 %, avec plus de 2500 assistants IA déployés, illustrant une progression claire de la transformation numérique.

Les experts du secteur estiment qu’au regard de l’ensemble, en 2025, dans un environnement opérationnel complexe, les six grandes banques publiques ont, grâce à des stratégies prudentes et à une claire orientation de développement, réalisé une croissance positive de leurs actifs, revenus et bénéfices nets. Elles ont non seulement surmonté les défis communs du secteur en collaborant pour soutenir l’économie réelle, mais ont aussi exploité leurs ressources propres pour suivre des trajectoires différenciées, jouant pleinement leur rôle de « ballast » du système financier. À l’avenir, en poursuivant leur transformation et en optimisant leur structure commerciale, elles renforceront leur résilience opérationnelle et fourniront un soutien financier plus solide pour le développement économique de haute qualité de la Chine.

Auteur | Journaliste Wang Tongxu

Couverture | CNSPHOTO

Rédaction | Li Monan, Fu Haowan

Relecture | Zhang Bin

Vérification | Peng Tingting