Tại sao cổ phiếu của 2 công ty công nghệ quang học này lại tăng vọt?

Cổ phiếu của các công ty công nghệ quang học** Lumentum Holdings** (LITE 14.22%) và Coherent (COHR 8.72%) đã tăng mạnh vào thứ Hai tuần trước. Lumentum tăng 12% trong phiên giao dịch, trong khi Coherent tăng hơn 15%. Chuyện gì đang xảy ra với hai công ty này? Và nhà đầu tư có nên xem xét đầu tư vào họ không?

Sáng thứ Hai tuần trước, gã khổng lồ sản xuất chip trí tuệ nhân tạo (AI) Nvidia đã công bố kế hoạch đầu tư 2 tỷ USD vào mỗi công ty.

Nvidia cho biết thỏa thuận với Lumentum là một hợp đồng chiến lược nhiều năm nhằm thúc đẩy đổi mới trong công nghệ quang học tiên tiến. Thỏa thuận này bao gồm quyền truy cập vào các thành phần laser tiên tiến của công ty. Đây là những yếu tố then chốt để mở rộng các nhà máy AI và nâng cao hiệu quả năng lượng cũng như khả năng chống chịu của các mạng lưới AI quy mô lớn và trung tâm dữ liệu, theo thông cáo báo chí.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Nvidia cho biết thỏa thuận với Coherent là một cam kết mua hàng với quyền truy cập và năng lực trong tương lai cho các sản phẩm laser và mạng quang học tiên tiến. Các kết nối quang học và tích hợp gói nâng cao mà Coherent cung cấp là nền tảng cho giai đoạn tiếp theo của hạ tầng AI vì chúng có thể mở khóa kết nối siêu cao băng thông, tiết kiệm năng lượng và hiệu quả trong các nhà máy AI.

Phần lớn số tiền Nvidia đầu tư vào hai công ty này dành cho nghiên cứu và phát triển công nghệ quang học tiên tiến của họ. Hai thỏa thuận này là một phần trong chiến lược liên tục của Nvidia nhằm xây dựng một hệ sinh thái hỗ trợ hệ thống AI.

Mở rộng

NYSE: COHR

Coherent

Thay đổi hôm nay

(-8.72%) $-22.15

Giá hiện tại

$231.72

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$48 tỷ

Phạm vi trong ngày

$231.23 - $257.19

Phạm vi 52 tuần

$45.58 - $300.20

Khối lượng giao dịch

293K

Trung bình khối lượng

5.4 triệu

Biên lợi nhuận gộp

37.17%

Hiện tượng thiếu laser của hai công ty

Cả Lumentum và Coherent đều sản xuất laser phosphide indium (InP) có thể đạt được kết nối băng thông cao và truyền dữ liệu siêu nhanh. Các nhà phân tích cho biết có một sự mất cân đối lớn giữa nhu cầu đối với các hệ thống laser công nghệ cao và nguồn cung.

Công ty nghiên cứu TrendForce dự báo rằng lượng xuất xưởng các bộ chuyển đổi quang học như của Lumentum và Coherent trên toàn thế giới sẽ tăng gấp 2,6 lần trong năm nay so với 24 triệu đơn vị ước tính sẽ được xuất xưởng vào năm ngoái. Sự gia tăng nhu cầu laser đã gây ra một “tắc nghẽn đáng kể ở phía nguồn laser”, theo báo cáo. Nvidia đang mua phần lớn các hệ thống laser tiên tiến này.

Giá cổ phiếu của cả hai cổ phiếu quang học đã giảm nhẹ vào thứ Ba, khi toàn bộ thị trường bị ảnh hưởng bởi cuộc chiến đang diễn ra và leo thang ở Trung Đông, với chỉ số S&P 500 giảm 2% vào cuối buổi sáng giao dịch.

Mở rộng

NASDAQ: LITE

Lumentum

Thay đổi hôm nay

(-14.22%) $-92.57

Giá hiện tại

$558.25

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$46 tỷ

Phạm vi trong ngày

$558.15 - $642.00

Phạm vi 52 tuần

$45.65 - $783.80

Khối lượng giao dịch

259K

Trung bình khối lượng

4.8 triệu

Biên lợi nhuận gộp

30.62%

Tuy nhiên, cả hai cổ phiếu đều tăng đáng kể trong năm nay. Coherent đã tăng 54% tính từ đầu năm, còn Lumentum gần như đã nhân đôi, tăng 92% kể từ đầu năm 2026. Nếu Nvidia đang đổ tiền vào hai công ty này, chủ yếu để nghiên cứu và phát triển, thì cả hai cổ phiếu đều đáng để xem xét dù đã có lợi nhuận rất tốt trong năm nay.