Les contrats à terme sur le Dow chutent de 350 points en raison du conflit entre les États-Unis et l'Iran, mais les prix du pétrole réduisent leurs gains alors que Trump laisse entendre une levée des sanctions pour une nouvelle direction

Les contrats à terme sur les actions américaines indiquaient dimanche soir une tendance à la prudence, alors que les investisseurs réagissaient au bombardement israélo-américain de l’Iran durant le week-end.

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La vente massive intervient après que le président Donald Trump a averti que davantage de victimes sont probables lors de l’opération Epic Fury, rejoignant celles déjà rapportées, tandis que le FBI enquête sur une fusillade de masse survenue hier au Texas, considérée comme un acte terroriste.

Plus tôt, Trump a suggéré que le conflit avec l’Iran pourrait durer un certain temps, car il vise un changement de régime, déclarant samedi sur les réseaux sociaux que les bombardements continueront « aussi longtemps que nécessaire pour atteindre notre objectif de PAIX PARTOUT AU MOYEN-ORIENT ET, en effet, DANS LE MONDE ! »

Mais il a également indiqué au New York Times dimanche soir qu’il serait ouvert à la levée des sanctions contre l’Iran si la nouvelle direction, qui remplace le Guide suprême Ali Khamenei, tué lors d’une frappe aérienne, peut servir de partenaire pragmatique.

Les contrats à terme liés à l’indice Dow Jones industriel ont chuté de 353 points, soit 0,72 %. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont reculé de 0,68 %, et ceux du Nasdaq ont perdu 0,79 %.

Les contrats à terme sur le pétrole américain ont augmenté de 5,6 %, atteignant 70,77 $ le baril, et le Brent a gagné 5,9 % pour atteindre 77,15 $, après avoir culminé à plus de 8 % plus tôt. Sur le marché OTC dimanche matin, les prix du Brent ont bondi de 10 % pour atteindre environ 80 $ le baril, ont indiqué des traders de pétrole à Reuters.

L’Iran a produit 4,7 millions de barils par jour l’année dernière, représentant 4,4 % de l’offre mondiale de pétrole. Mais le risque majeur réside dans la possibilité pour l’Iran de fermer le détroit d’Hormuz, où transite un cinquième du pétrole mondial en direction des marchés d’exportation. Selon des analystes, toute tentative iranienne de fermer le détroit pourrait faire grimper les prix à 100 $ le baril.

Le Corps des gardiens de la révolution islamique aurait averti les navires que le passage n’est pas autorisé dans le détroit, et dimanche, il aurait frappé trois pétroliers avec des missiles. Mais avant cela, la crainte de telles attaques avait déjà gelé le trafic maritime.

Des centaines de navires transportant du pétrole et du gaz naturel liquéfié avaient déjà jeté l’ancre ou étaient à l’arrêt près du détroit d’Hormuz, selon des données de navigation compilées par Reuters. Cela fait suite à la suspension, samedi, par les propriétaires de navires, les majors pétroliers et les maisons de trading, des expéditions via le détroit par précaution.

De plus, le ministère grec du Transport maritime a conseillé aux navires d’éviter le golfe Persique, le golfe d’Oman et le détroit d’Hormuz. La société de transport maritime Maersk a annoncé qu’elle suspendait tous les passages de navires par le détroit jusqu’à nouvel ordre.

La fermeture du détroit toucherait principalement l’Asie, car la plupart des économies de la région sont de grands importateurs de pétrole dont les routes d’approvisionnement dépendent de ces passages ouverts, selon Idanna Appio, gestionnaire de portefeuille et analyste principal en dette souveraine et devises étrangères.

Alan Gelder, vice-président senior de Wood Mackenzie, spécialisé dans le raffinage, les produits chimiques et les marchés pétroliers, estime qu’il pourrait falloir quelques semaines pour que les flux d’exportation reprennent, même dans le scénario le plus optimiste où Téhéran coopère avec les États-Unis.

Mais en attendant, la perspective sur les prix présente un risque à la hausse important, a-t-il ajouté dans une note, en comparant la situation à l’immédiat après l’invasion de l’Ukraine par la Russie en 2022, lorsque le pétrole a atteint 125 $ le baril.

Il est certain qu’une augmentation de l’offre pourrait atténuer le choc. L’OPEP+ a convenu d’augmenter la production de pétrole, avec un plan visant à augmenter la production de 206 000 barils par jour en avril, à partir de ses augmentations mensuelles de 137 000 barils.

« Cependant, il existe un risque que la décision de l’OPEP+ devienne sans objet si les flux ne reprennent pas par le détroit d’Hormuz », a déclaré Gelder.

L’or a augmenté de 2,3 %, atteignant 5 367 $ l’once, et l’argent a gagné 1 % pour atteindre 94,25 $. Le rendement du bon du Trésor à 10 ans a légèrement augmenté de moins d’un point de base, à 3,97 %. Le dollar américain a progressé de 0,27 % face à l’euro et de 0,31 % face au yen.

Les premières indications des marchés de devises asiatiques, où le dollar australien est considéré comme un indicateur précoce et a chuté d’environ 0,28 %, suggèrent que les investisseurs adoptent une posture défensive, mais n’anticipent pas encore de perturbations graves, a expliqué Appio, qui gère le fonds Global Income Builder de First Eagle.

« Je ne pense pas que cela ressemble à un événement de liquidité », a-t-elle déclaré à Fortune.

Concernant le risque souverain dans le Golfe, l’Iran a ciblé Bahreïn, le Qatar et les Émirats arabes unis avec des missiles et des drones. La situation pèse sur le risque régional en marge, mais la plupart de ces souverains disposent de bilans solides, a expliqué Appio.

Si quelque chose, cela pourrait plutôt représenter une opportunité d’achat pour les investisseurs plutôt qu’une détérioration structurelle. La question à long terme est de savoir si ce conflit actuel se résoudra d’une manière qui réduira le risque régional, mais elle a précisé que c’est un scénario pour l’avenir, pas nécessairement pour la semaine à venir.

Les investisseurs attendent également une semaine chargée en indicateurs économiques. Lundi, l’Institut de gestion des approvisionnements (ISM) publiera son indice mensuel d’activité manufacturière. Mercredi, l’ADP publiera ses données mensuelles sur la masse salariale du secteur privé, et la Réserve fédérale sortira son rapport beige sur les conditions économiques et commerciales régionales. Jeudi, les données de productivité du quatrième trimestre seront publiées. Et vendredi, le Département du travail publiera son rapport mensuel sur l’emploi.