Chứng khoán Trung Quốc-Thái Lan: Hệ sinh thái Internet bước vào giai đoạn thứ ba do AI chi phối, đề xuất chú ý đến hai dòng đầu tư chính

Công ty chứng khoán Trung Thái báo cáo cho biết, chiến tranh lưu lượng ứng dụng AI toàn ngành vào dịp Tết Nguyên đán 2026 chính là sự kiện mang tính biểu tượng cho giai đoạn thứ ba của hệ sinh thái internet do AI dẫn dắt, lý luận cạnh tranh ngành đang được định hình lại. Trung Thái khuyến nghị tập trung vào hai dòng chính đầu tư: 1. Ứng dụng AI: Cuộc cạnh tranh về siêu cổng AI không chỉ dựa trên mô hình, khả năng của Agent, mà còn là cuộc cạnh tranh tổng thể về năng lực phủ sóng các hình thái internet hiện có, khả năng tiếp cận các cảnh quan tiêu dùng/cuộc sống cụ thể, và khả năng tích lũy dữ liệu người dùng, với cấu trúc ngành đang tập trung nhanh về phía các nền tảng hàng đầu có hệ sinh thái toàn diện và khả năng AI toàn bộ, sẽ hưởng lợi từ việc tăng tỷ lệ thâm nhập và định giá lại, tạo ra hiệu ứng kép của Davis. 2. Nhu cầu marketing: Thời kỳ thay đổi cấu trúc lưu lượng chắc chắn sẽ đi kèm với việc mở rộng ngân sách marketing lớn, cuộc cạnh tranh lưu lượng AI sẽ chuyển từ đầu tư theo từng đợt trong dịp Tết sang đầu tư cao thường xuyên quanh năm, các thương hiệu trực tuyến và ngoại tuyến trở thành công cụ trung tâm để chiếm lĩnh tâm trí người tiêu dùng, các công ty hàng đầu sẽ hưởng lợi tối đa. (Nhân dân Tài chính)