Le volume d'appels à l'API Gemini double, le service d'autorisation de Google AI atteint un point d'inflexion bénéficiaire

L’année dernière, le modèle Gemini de Google a connu une croissance rapide dans le domaine des licences commerciales, cette dynamique devenant un nouveau moteur pour la croissance globale du chiffre d’affaires de l’entreprise. Plusieurs personnes proches du service commercial de Google ont révélé que la taille du marché des licences pour la série Gemini est passée d’un segment de niche à une tendance dominante, la demande étant si forte qu’elle dépasse même la capacité d’approvisionnement prévue par Google.

Cette croissance est le résultat des investissements massifs de Google dans le domaine de l’IA qui commencent à porter leurs fruits. À l’automne dernier, Google a dévoilé un plan ambitieux de dépenses en capital : investir entre 91 et 93 milliards de dollars dans l’infrastructure et le développement des capacités en IA, un chiffre presque deux fois supérieur aux 52,5 milliards de dollars dépensés deux ans auparavant, ce qui montre l’engagement ferme de Google dans la course à l’IA. Les investisseurs suivent de près pour voir quand ces investissements massifs se traduiront réellement en profits.

Passage du déficit à la rentabilité dans l’interface Gemini

Les données de croissance les plus visibles proviennent du volume d’appels à l’API Gemini. Depuis le lancement de la version Gemini 2.5 en mars dernier, l’enthousiasme des développeurs a été pleinement stimulé. Le nombre d’appels à l’API est passé d’environ 35 milliards au début à environ 85 milliards en août, doublant ainsi. Cela reflète une reconnaissance large des performances du modèle par la communauté de développeurs.

Pour cela, Google a ajusté son processus en augmentant l’efficacité de la livraison des licences API. Avec l’intégration d’outils de développement renommés comme Cursor et Github Copilot, la demande des utilisateurs a explosé, obligeant Google à optimiser ses méthodes de livraison pour libérer davantage de ressources de calcul afin de répondre à cette demande croissante. Cela crée un cercle vertueux : la performance attire les développeurs, et leur utilisation génère plus de données et d’opportunités d’optimisation pour Google.

La capacité à générer des profits a également évolué. Selon des sources internes, les premières versions de Gemini (1.0 et 1.5) ont été exploitées à perte en raison de stratégies de promotion agressives de réduction des prix, avec une marge négative. La version Gemini 2 a montré des améliorations mais restait instable, alternant entre profit et perte. Le véritable tournant est survenu avec Gemini 2.5, qui, grâce à une amélioration significative des performances, a permis à Google de cesser de se battre uniquement sur les prix et de se concentrer sur la compétition par la performance, réalisant ainsi ses premiers bénéfices.

Il est important de noter que ces bénéfices ne couvrent encore que le coût des tokens pour le service du modèle lui-même, sans inclure les autres dépenses liées à la recherche et développement. À la mi-année dernière, la marge globale de la série Gemini est juste devenue positive, mais elle reste bien inférieure à la rentabilité globale de Google Cloud. Néanmoins, ce tournant indique que la stratégie d’IA de Google est passée d’une phase de dépense intensive pour conquérir le marché à une étape visant une rentabilité durable.

Effet multiplicateur de l’écosystème cloud

La véritable valeur de la croissance du secteur des licences Gemini dépasse largement les revenus directs issus de la vente d’API. Selon des calculs internes de Google, l’augmentation des dépenses des clients pour l’utilisation des API s’accompagne souvent d’une hausse de leurs dépenses sur d’autres produits Google Cloud, comme le stockage ou les bases de données. En d’autres termes, Gemini agit comme une porte d’entrée au trafic, attirant les clients à explorer en profondeur l’écosystème Google Cloud grâce à des capacités d’IA de haute qualité.

Un porte-parole de Google a déclaré : “Notre activité cloud connaît une croissance forte dans tous ses segments, avec une performance particulièrement remarquable dans le domaine de l’intelligence artificielle.” Cela sous-entend que l’IA devient une arme principale dans la conquête des parts de marché de Google Cloud.

Google accélère également le recrutement de talents. Les départements Google Cloud et DeepMind recrutent activement des experts en IA pour préparer la prochaine étape de rupture technologique. Cela montre que Google ne relâche pas ses efforts malgré la croissance récente, mais intensifie ses investissements.

Difficultés dans l’application commerciale

Comparé à la croissance rapide de l’activité API, la commercialisation de Gemini à l’échelle des applications commerciales est moins fluide. La version entreprise de Gemini est un produit clé que Google pousse : elle intègre le chatbot Gemini, des fonctionnalités de recherche de données d’entreprise et une plateforme de développement d’agents intelligents, visant à aider les entreprises à déployer rapidement des solutions IA sur mesure.

En termes de nombre d’utilisateurs, les résultats sont encourageants. Un porte-parole de Google a indiqué que la version entreprise de Gemini compte déjà 8 millions d’utilisateurs répartis dans 1500 entreprises, avec plus d’un million d’inscriptions en ligne, ce qui témoigne d’une pénétration initiale du marché. Google prévoit de mettre en avant ces chiffres lors de la publication de ses résultats financiers cette année.

Cependant, les retours clients sont plus mitigés. Sada, une société spécialisée dans le conseil Google Cloud pour les entreprises, a révélé une observation intéressante : parmi ses clients, plus de la moitié ont une opinion positive sur la version entreprise de Gemini, mais dans l’ensemble, “la satisfaction et l’insatisfaction sont à peu près équilibrées”. Cela signifie qu’il n’y a pas de vague de mécontentement, mais que l’adoption n’atteint pas encore le consensus favorable attendu par l’industrie.

KPMG, de son côté, est plus optimiste. Son responsable de Google Cloud, Mark Shank, a indiqué qu’une enquête interne montrait que 83 % des employés étaient satisfaits de la version entreprise de Gemini, et que le processus d’achat n’était pas difficile. Cela reflète une acceptation variable entre grandes entreprises et PME.

Chirag Meta, analyste principal chez Constellation Research, a souligné les limites du produit. Selon ses retours clients, Gemini entreprise excelle dans la réponse à des questions générales ou la génération de code, mais montre ses limites face à des problématiques métier très spécifiques ou des tâches complexes. Une société de conseil a même tenté de développer un agent de résumé de courriels avec Gemini, mais sans succès.

Selon lui, les clients restent en phase d’observation : “L’attitude générale est ‘nous sommes prêts à lui donner une autre chance’,” dit-il, “mais personne ne l’abandonne complètement comme avec Copilot.”

La problématique de positionnement de Google Cloud

Mark Shank a posé une question plus profonde : Google Cloud a toujours été positionné comme une “plateforme pour développeurs” plutôt qu’un “marché de logiciels finis”. Cette différence de positionnement influence la vente de la version entreprise de Gemini. Les clients d’entreprise ont le choix : acheter le pack standard de Gemini ou utiliser les outils fournis par Google pour développer eux-mêmes des agents IA personnalisés.

Fait ironique, la facilité de développement offerte par Google est si grande que de nombreux clients découvrent qu’il est plus efficace et plus adapté à leurs besoins de développer eux-mêmes leurs solutions à partir des API Gemini plutôt que d’acheter la version prête à l’emploi. Cela limite, dans une certaine mesure, la croissance des ventes de la version logicielle, ce qui pose un défi pour la rentabilité de Google.

Nico Gruben, responsable de la recherche appliquée chez Harvey, illustre ce besoin : il exploite pleinement la capacité d’intégration des données internes de Gemini pour faire des recherches approfondies, rédiger des documents ou générer des images, mais il n’est pas très intéressé par le développement d’agents intelligents, car ils ont la capacité et la volonté de le faire eux-mêmes.

Ce constat montre que Google doit repenser la valeur qu’il propose avec la version entreprise : convaincre les entreprises de payer pour leurs propres logiciels haut de gamme, sinon la plateforme risque de devenir un simple “vitrine” des API Gemini plutôt qu’un générateur de profits.

Perspectives et défis

L’investissement de Google dans l’IA est désormais à la veille de la phase de récolte. La croissance rapide de l’activité API Gemini indique que la direction technologique est correcte et que la demande du marché est réelle, la rentabilité des investissements massifs étant en partie validée. La dépense de 52,5 milliards de dollars il y a deux ans à 91-93 milliards aujourd’hui reflète l’engagement continu de Google dans l’IA — un pari renforcé.

Cependant, la face commerciale — la rentabilité des logiciels applicatifs — demande encore du temps et des ajustements. Google doit à la fois maintenir la dynamique de croissance de l’activité API et résoudre les questions de positionnement et de capacités de la version entreprise. Cet équilibre sera crucial pour l’avenir de Google Cloud.

Quoi qu’il en soit, l’histoire de la croissance de Gemini est loin d’être terminée. Avec une reconnaissance croissante du marché et une optimisation continue des produits, la prochaine étape de cette histoire se déploiera dans les résultats financiers de cette année et dans les futures itérations produits.