亲爱的成分（纽约证券交易所：DAR）交付令人印象深刻的2025年第四季度业绩

亲爱的成分（纽约证券交易所：DAR）交付令人印象深刻的2025年第四季度业绩

Jabin Bastian

2026年2月12日星期四 上午7:09 GMT+9 3分钟阅读

在本文中：

DAR

+1.93%

可持续成分生产商亲爱的成分（NYSE:DAR）在2025年第四季度报告的收入超出华尔街预期，销售额同比增长20.6%，达到17.1亿美元。其GAAP每股利润为0.35美元，与分析师的共识预期一致。

现在是购买亲爱的成分的时机吗？在我们的完整研究报告中了解详情。

亲爱的成分（DAR）2025年第四季度亮点：

• 收入： 17.1亿美元，分析师预期为15.3亿美元（同比增长20.6%，超出11.8%）
• 每股收益（GAAP）： 0.35美元，分析师预期为0.35美元（持平）
• 调整后EBITDA： 3.361亿美元，分析师预期为2.747亿美元（毛利率19.7%，超出22.4%）
• 运营利润率： 5.7%，低于去年同期的8.6%
• 市值： 77亿美元

“我们对运营卓越的承诺推动了强劲的第四季度，尽管脂肪价格较低，但仍实现了稳健的EBITDA增长和连续的毛利率改善。虽然Diamond Green Diesel（DGD）经历了挑战性的一年，但我们的行业领先运营带来了行业领先的业绩，”董事长兼首席执行官Randall C. Stuewe表示。

公司概述

将他人视为废物的资源转化为有价值的产品，亲爱的成分（NYSE:DAR）收集并转化动物副产品、用过的食用油和其他生物营养素，制成食品、饲料、燃料和工业应用的有价值成分。

收入增长

审视一家公司长期的销售表现，可以洞察其质量。任何企业都可能在某个季度表现良好，但最优秀的公司能在长期内持续增长。

过去12个月，亲爱的成分的收入为61.4亿美元，拥有一些知名产品，但仍属于中型消费必需品公司。其规模可能在与更大竞争对手的竞争中处于劣势，后者拥有更好的品牌认知度和规模经济。

如下图所示，亲爱的成分在过去三年中每年的收入下降了2.1%，这为我们的分析提供了一个较差的基础。

亲爱的成分季度收入

本季度，亲爱的成分实现了20.6%的强劲同比增长，收入达到17.1亿美元，超出华尔街预期11.8%。

展望未来，卖方分析师预计未来12个月收入将增长1.8%。虽然这一预测表明其新产品将推动更好的营收表现，但仍低于行业平均水平。

1999年的《大猩猩游戏》预测微软和苹果将在技术领域占据主导地位。其核心观点是：早期识别平台赢家。如今，嵌入生成式AI的企业软件公司正成为新的“猩猩”。这是一个盈利、快速增长的企业软件股，已在自动化浪潮中腾飞，正寻求抓住生成式AI的机遇。

故事继续

现金为王

虽然盈利无疑对评估公司表现非常重要，但我们相信现金为王，因为你不能用会计利润来支付账单。

亲爱的成分展现出令人印象深刻的现金盈利能力，赋予其再投资或回馈资本给投资者的选择。公司过去两年的自由现金流利润率平均为8.9%，优于更广泛的消费必需品行业。与其令人失望的运营利润率的差异，源于对非现金费用如折旧和股票补偿的加回。GAAP运营利润中包含这些项目，但自由现金流不包含。

亲爱的成分过去12个月的自由现金流利润率

亲爱的成分2023年第四季度财报的关键要点

我们对亲爱的成分本季度大幅超出分析师EBITDA预期感到印象深刻。我们也对其收入远超华尔街预期感到兴奋。纵观全局，我们认为这是一个稳健的表现。投资者可能希望看到更多，结果公布后，股价下跌了3.1%，至48.01美元。

那么，我们是否认为亲爱的成分在当前价格具有吸引力？在做出决定时，考虑其估值、业务品质以及最新季度的表现都非常重要。我们在完整的可操作性研究报告中涵盖了这些内容，您可以免费阅读，点击这里。

条款与隐私政策

隐私控制面板

更多信息