Nos investissements dans l'innovation technologique dépassent désormais la moyenne des pays de l'OCDE ! Quels secteurs méritent d'être surveillés en 2026 ?

28 février, l’Office national de la statistique a publié le « Bulletin statistique du développement économique et social national 2025 » (ci-après « le Bulletin »).

Le Bulletin indique qu’en 2025, le PIB (produit intérieur brut) de notre pays a augmenté de 5,0 % par rapport à l’année précédente, la taille de l’économie a franchi pour la première fois le seuil de 140 000 milliards de yuans, accomplissant ainsi avec succès les objectifs prévus. Les secteurs de l’équipement de haute technologie, des technologies de l’information et des technologies numériques ont connu un développement rapide. L’indicateur clé mesurant l’intensité des investissements en innovation technologique d’un pays ou d’une région — les dépenses totales de recherche et développement (R&D) de la société dans son ensemble — ont augmenté de 8,1 % par rapport à l’année précédente, atteignant 2,80 % du PIB, dépassant pour la première fois la moyenne des pays de l’OCDE (Organisation de coopération et de développement économiques). Le marché des capitaux est relativement actif, en 2025, la levée de fonds sur les marchés boursiers de Shanghai et Shenzhen via les actions A a augmenté de 833,2 milliards de yuans.

Selon un journaliste de « Daily Economic News » (ci-après « le journaliste »), depuis le début de l’année dernière, les secteurs liés à l’aérospatiale commerciale, aux robots corporels, etc., ont reçu une attention soutenue et élevée sur le marché des capitaux. D’après les données du Bulletin, l’offre dans les industries de haute technologie s’est élargie et leur compétitivité s’est renforcée.

En 2026, quelle sera la marge de croissance pour les secteurs liés à l’aérospatiale commerciale, aux robots corporels, etc. ? Sur la chaîne industrielle, quels secteurs méritent une attention particulière ? Le journaliste a mené des interviews à ce sujet.

Le marché mondial des services de lancement de fusées dépassera 50 milliards de dollars d’ici 2032

D’après les données divulguées dans le Bulletin, en termes de revenus, en 2025, le chiffre d’affaires des services innovants stratégiques et des services de haute technologie a respectivement augmenté de 9,3 % et 7,9 %.

En termes d’offre et de demande, l’année dernière, la valeur ajoutée de l’industrie manufacturière de haute technologie au-dessus de la taille standard a augmenté de 9,4 % par rapport à l’année précédente, représentant 17,1 % de la valeur ajoutée de l’industrie au-dessus de la taille standard. La valeur ajoutée des ordinateurs et systèmes de contrôle industriel a augmenté de 86,5 %. La production de robots de service, de puces de stockage et d’équipements d’impression 3D a augmenté respectivement de 16,1 %, 22,8 % et 52,5 %, tandis que les exportations de produits de haute technologie ont augmenté de 13,2 %.

En 2026, quelle sera la marge de croissance pour les secteurs liés à l’aérospatiale commerciale, aux robots corporels, etc. ?

En évoquant l’aérospatiale commerciale, Sun Sì, responsable du département des affaires d’investissement de la quatrième division de la société d’investissement Jiantou, a déclaré lors d’une interview au journaliste que, de 2015 à 2024, le marché mondial de l’aérospatiale commerciale a connu une croissance rapide année après année, atteignant en 2024 une taille économique de 612 milliards de dollars, dont 480 milliards de dollars provenant de l’aérospatiale commerciale, représentant 78 %. Entre 2016 et 2024, le taux de croissance annuel composé était de 8,3 %. Parmi ces marchés, ceux liés aux satellites de navigation, aux communications, à la radiodiffusion et à la télédétection, représentant environ 343 milliards de dollars, constituent environ 71 % du marché de l’aérospatiale commerciale. Le marché des infrastructures et des industries auxiliaires, d’une valeur de 137 milliards de dollars, représente 29 %, comprenant les stations au sol, les équipements, les services de lancement de fusées, la fabrication de satellites, l’assurance, etc.

Il a indiqué que le principal obstacle au développement de l’aérospatiale commerciale en Chine réside actuellement dans le domaine des lancements de fusées. Le marché mondial des lancements de fusées connaît une croissance rapide, la Chine et les États-Unis étant devenus les acteurs dominants. En 2024, 263 missions de lancement spatial ont été réalisées dans le monde, dont 158 par les États-Unis et 68 par la Chine, représentant près de 80 % des activités mondiales. En 2023, la taille du marché mondial des services de lancement de fusées a atteint 16,45 milliards de dollars, et d’ici 2032, ce marché dépassera 50 milliards de dollars, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 13,2 %.

Une production massive de robots corporels pourrait intervenir entre 2027 et 2028

Concernant les robots corporels, Wang Zining, vice-président du département des affaires d’investissement de la cinquième division de Jiantou Investment, a déclaré lors d’une interview que, d’ici 2026, il reste un potentiel de croissance important pour les robots corporels, mais que la maturité des produits, leur application dans des scénarios réels, leur intelligence et leur autonomie doivent encore progresser, et qu’une production à grande échelle pourrait réellement se réaliser entre 2027 et 2028.

Selon les données de GGII (Institut de recherche sur l’industrie des robots de Gao Gong), en 2024, le volume de ventes de robots corporels en Chine s’élève à 2 400 unités, et en 2025, il est prévu d’atteindre environ 18 000 unités, soit une croissance de plus de 650 % par rapport à 2024. En 2026, il pourrait atteindre 62 500 unités, ce qui représente une forte élasticité dans la période de montée en production. En termes de marché, le cabinet Yicai Intelligence prévoit qu’entre 2026 et 2028, la taille du marché des robots corporels en Chine atteindra respectivement 5,707 milliards, 9,326 milliards et 15,09 milliards de yuans.

En regardant la chaîne industrielle globale des robots corporels, l’intelligence corporelle pousse les robots du « capable de se déplacer » vers « capable de travailler », et la valeur de la chaîne industrielle se concentre sur des segments à haute valeur et à barrières élevées. À court terme, la croissance la plus claire concerne les capteurs de force à six axes et les capteurs tactiles, dont les expéditions en 2025 devraient augmenter de plus de 500 % par rapport à l’année précédente ; à moyen terme, la main agile et les actionneurs (moteurs, réducteurs, vis sans fin) bénéficieront de leur forte demande en volume et de la réduction des coûts de production en série, avec une grande flexibilité ; à long terme, le « cerveau » et la plateforme système profiteront de l’infiltration dans divers scénarios et de la mise à niveau logicielle, avec un plafond de croissance élevé. La chaîne industrielle devrait suivre une progression de « capteurs en premier, exécution en volume, plateforme en expansion ».

Dans la chaîne industrielle, quels secteurs méritent une attention particulière ?

Wang Zining a analysé la sous-chaîne des robots corporels en trois segments :

Premièrement, le segment de la perception, qui présente la croissance la plus certaine et la plus rapide.

Les capteurs de force à six axes et tactiles sont la base pour la maîtrise de la force et la manipulation précise. Selon GGII, en 2025, le volume d’expéditions de capteurs de force à six axes en Chine devrait atteindre 12 300 unités, avec une croissance de 510,1 %, et pourrait dépasser 460 000 unités d’ici 2030.

Selon une estimation de Xiangcai Securities, la valeur des capteurs dans le BOM (Bill of Materials) du robot corporel de Tesla représente environ 33,4 %, ce qui en fait l’un des composants à la valeur unitaire la plus élevée. Avec l’augmentation des expéditions de robots corporels, la demande en capteurs de force à six axes et tactiles augmentera linéairement avec la croissance de la production, et compte tenu des barrières technologiques élevées et du potentiel de substitution nationale, ce secteur est considéré comme l’un des plus sûrs à court terme.

Deuxièmement, le segment de l’opération, qui offre la plus grande flexibilité et le plus grand potentiel.

Selon des hypothèses industrielles, un robot corporel est généralement équipé de deux mains agiles. GGII estime qu’en 2025, la demande pour ces mains sera d’environ 25 000 unités, et avec la pénétration croissante des robots corporels à grande échelle, la demande pourrait atteindre 10 millions d’unités d’ici 2035. Huabao Securities prévoit qu’une fois que les ventes de robots corporels atteindront le million d’unités, le marché des assemblages de robots dépassera 100 milliards de yuans, avec des segments tels que les articulations linéaires et rotatives dépassant chacun 50 milliards de yuans ; les moteurs sans cadre, les réducteurs harmoniques, les vis à rouleaux planétaires et les capteurs de force pourraient également atteindre chacun 10 milliards de yuans. Les systèmes d’exécution, caractérisés par une forte demande en volume et en valeur, verront leur croissance multipliée avec la pénétration accrue, constituant le segment à la plus grande flexibilité à moyen terme.

Enfin, le segment de la décision, qui possède le plafond de croissance le plus élevé et dont le rythme de concrétisation dépend des scénarios.

Le « cerveau » du robot, comprenant le contrôleur, le modèle corporel et la plateforme système, est au cœur de la décision autonome et de la généralisation des tâches. Ce segment, doté de propriétés logiciel et plateforme, possède le plus grand potentiel à long terme, mais sa commercialisation dépend de l’efficacité de la mise en œuvre dans des scénarios réels et de la validation du ROI (retour sur investissement). On prévoit qu’avec l’accélération de l’application à grande échelle entre 2027 et 2028, ce segment de la décision et de la plateforme système verra une libération de valeur plus marquée.

Wang Zining conclut que, dans l’ensemble, la chaîne industrielle de l’intelligence corporelle présente une structure progressive, passant de la perception à l’expansion de l’exécution, puis à la mise à niveau de la plateforme, avec une croissance claire et hiérarchisée dans chaque sous-segment.