3 actions surévaluées qui ne tiennent pas leurs promesses

3 actions surévaluées qui ne tiennent pas leurs promesses

Jabin Bastian

Lun, 23 février 2026 à 13:48 GMT+9 Lecture de 3 min

Dans cet article :

SPHR -0,91% AGCO -0,56% LSCC +2,80%

Les actions présentées dans cet article connaissent de gros rendements. Au cours du dernier mois, elles ont surpassé le marché grâce à une combinaison de bonnes nouvelles, de résultats optimistes ou de développements macroéconomiques favorables. Ainsi, les investisseurs y prêtent attention et achètent des actions à la hausse.

Bien que la dynamique puisse être un indicateur avancé, elle a souvent piégé de nombreux investisseurs car elle ne reflète pas toujours le succès à long terme. À ce propos, voici trois actions probablement surchauffées et d’autres que vous devriez plutôt examiner.

Lattice Semiconductor (LSCC)

Rendement sur un mois : +15,9 %

Leader mondial dans sa catégorie, Lattice Semiconductor (NASDAQ : LSCC) est un concepteur de semi-conducteurs spécialisé dans les puces programmables par le client, qui améliorent la performance des CPU pour des tâches intensives telles que l’apprentissage automatique.

Pourquoi hésitons-nous à propos de LSCC ?

1. Les produits et services rencontrent des défis importants sur le marché final durant ce cycle, avec une baisse des ventes de 15,7 % par an au cours des deux dernières années

2. Les coûts ont augmenté plus rapidement que ses revenus au cours des cinq dernières années, ce qui a entraîné une baisse de 17,4 points de pourcentage de sa marge opérationnelle

3. La marge de flux de trésorerie disponible a diminué de 5,3 points de pourcentage au cours des cinq dernières années, ce qui indique que l’entreprise est devenue plus capitalistique face à la concurrence croissante

Lattice Semiconductor se négocie à 97,72 $ par action, soit un ratio P/E futur de 61x. Si vous envisagez d’intégrer LSCC à votre portefeuille, consultez notre rapport de recherche GRATUIT pour en savoir plus.

AGCO (AGCO)

Rendement sur un mois : +18,3 %

Avec une histoire mêlant croissance organique et acquisitions, AGCO (NYSE : AGCO) conçoit, fabrique et vend des machines agricoles et des technologies associées.

Pourquoi devriez-vous vendre AGCO ?

1. Les ventes ont chuté de 16,4 % par an au cours des deux dernières années, montrant que les tendances du marché jouent contre lui durant ce cycle

2. Le bénéfice par action s’est contracté de 21 % par an au cours des deux dernières années, un obstacle aux rendements car les prix des actions reflètent souvent la performance à long terme du bénéfice par action

3. La diminution des rendements du capital suggère que ses anciennes sources de profit s’épuisent

Le prix de l’action AGCO à 134,60 $ implique un ratio de valorisation de 23,9x le P/E futur. Consultez notre rapport de recherche approfondi gratuit pour comprendre pourquoi AGCO ne passe pas notre seuil.

Sphere Entertainment (SPHR)

Rendement sur un mois : +18,7 %

Célèbre pour son lieu emblématique de Las Vegas, Sphere Entertainment (NYSE : SPHR) organise des événements de divertissement en direct et distribue du contenu sur diverses plateformes médiatiques.

Pourquoi devriez-vous vendre SPHR ?

1. La croissance annuelle du chiffre d’affaires de 18,1 % sur les cinq dernières années est inférieure à nos standards pour le secteur de la consommation discrétionnaire

2. La faible marge de flux de trésorerie disponible de 7,5 % ces deux dernières années limite sa capacité à investir dans la croissance, à racheter des actions ou à verser des dividendes

3. Les pertes d’EBITDA pourraient l’obliger à accepter des conditions de prêt punitives ou une dette coûteuse

À 114,24 $ par action, Sphere Entertainment se négocie à 20,3x la valeur d’entreprise (EV) future par rapport à l’EBITDA. Pour comprendre pleinement pourquoi vous devriez faire preuve de prudence avec SPHR, consultez notre rapport de recherche complet (gratuit).

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