1 Trí Tuệ Nhân Tạo Tuyệt Vời (AI) Cổ Phiếu Nên Mua Trước Khi Tăng 28%, Theo Các Nhà Phân Tích Phố Wall

Ngành công nghệ đang chi tiêu mạnh mẽ cho hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) mà không có dấu hiệu chậm lại, điều này giải thích tại sao Dell Technologies (DELL +21.85%) lại ghi nhận sự cải thiện trong tốc độ tăng trưởng trong các quý gần đây. Công ty đã công bố kết quả quý 3 tài khóa 2026 vào ngày 25 tháng 11, và lợi nhuận của họ đã vượt kỳ vọng. Quan trọng hơn, hướng dẫn của ban lãnh đạo cũng cao hơn dự kiến, nhờ vào đà đặt hàng ấn tượng trong lĩnh vực máy chủ của họ.

Hãy cùng xem xét kỹ hơn báo cáo quý mới nhất của Dell và lý do tại sao cổ phiếu công nghệ này dường như sẵn sàng mang lại lợi nhuận ổn định cho nhà đầu tư trong năm tới.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Nhu cầu máy chủ AI đang thúc đẩy Dell tăng trưởng tích cực

Trong quý kết thúc ngày 31 tháng 10, doanh thu của Dell tăng 11% so với cùng kỳ năm trước lên 27 tỷ USD, đạt mức cao kỷ lục trong quý 3 tài khóa. Công ty hưởng lợi từ doanh số bán hàng cao hơn ở cả hai lĩnh vực khách hàng và hạ tầng. Thêm vào đó, Dell báo cáo lợi nhuận điều chỉnh tăng mạnh 17% lên 2,59 USD trên mỗi cổ phiếu. Dự báo của các nhà phân tích trên Phố Wall là lợi nhuận 2,47 USD trên mỗi cổ phiếu trên doanh thu 27,2 tỷ USD.

Mặc dù doanh thu của Dell có thể hơi thấp hơn dự kiến, nhưng hướng dẫn của họ đủ tốt để nhà đầu tư bỏ qua điều đó. Công ty dự kiến doanh thu quý tài khóa hiện tại sẽ tăng 32% so với cùng kỳ năm trước, đạt 31,5 tỷ USD. Điều này vượt xa dự báo trung bình 27,6 tỷ USD của các nhà phân tích. Lợi nhuận không GAAP dự kiến sẽ tăng 31% trung bình lên 3,50 USD trên mỗi cổ phiếu, cao hơn mức 3,21 USD dự kiến.

Tốc độ tăng trưởng của Dell đang được thúc đẩy bởi sự cải thiện vượt bậc trong lĩnh vực máy chủ AI. Công ty đang trên đà kết thúc năm tài chính với doanh thu 25 tỷ USD từ bán máy chủ AI, tăng 150% so với năm tài chính 2025. Hơn nữa, nhìn kỹ hơn vào đơn hàng của Dell cho thấy đà tăng trưởng vượt trội này sẽ còn tiếp tục.

Dell đã nhận được đơn hàng trị giá 30 tỷ USD cho máy chủ AI trong ba quý đầu của năm tài chính hiện tại, trong đó riêng quý 3 đã là 12,3 tỷ USD. Công ty kết thúc quý đó với lượng đơn hàng tồn kho kỷ lục trị giá 18,4 tỷ USD. Phần tốt là, dòng doanh thu của Dell lớn hơn nhiều so với lượng tồn kho. Như Giám đốc vận hành Jeff Clarke nói trong thông cáo báo chí về kết quả:

Chuỗi dự kiến của chúng tôi trong năm quý là nhiều lần so với lượng tồn kho 18,4 tỷ USD, kết hợp với khách hàng neo-cloud, khách hàng quốc gia và doanh nghiệp.

Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi dự đoán đà tăng trưởng của Dell sẽ cải thiện trong năm tới và các năm sau. Dù sao, thị trường máy chủ AI dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm gần 39% đến năm 2030, khi đạt tới 854 tỷ USD. Hiện tại, Dell đang tăng trưởng nhanh hơn thị trường này, cho thấy họ có khả năng chiếm lĩnh phần lớn cơ hội lớn này.

Mở rộng

NYSE: DELL

Dell Technologies

Thay đổi hôm nay

(21.85%) 26.54 USD

Giá hiện tại

147.99 USD

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

98 tỷ USD

Biên độ ngày

136.11 USD - 148.85 USD

Biên độ 52 tuần

66.25 USD - 168.08 USD

Khối lượng giao dịch

1.7 triệu

Khối lượng trung bình

7.2 triệu

Biên lợi nhuận gộp

20.68%

Lợi suất cổ tức

1.42%

Dưới đây là mức tăng trưởng kỳ vọng của nhà đầu tư

Trong số 28 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu này, mục tiêu giá trung bình 12 tháng của Dell là 170 USD. Điều này tương đương với mức tăng khoảng 26% so với mức hiện tại, và đà tăng trưởng của Dell cho thấy có thể đạt được mức đó. Tuy nhiên, đừng ngạc nhiên nếu cổ phiếu Dell còn mang lại lợi nhuận lớn hơn nhiều.

Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch với chỉ 17 lần lợi nhuận sau thuế trong quá khứ. Mức này thấp hơn nhiều so với mức 32 của chỉ số Nasdaq 100, thường được xem là chỉ số đại diện cho ngành công nghệ. Thậm chí, hệ số lợi nhuận dự phóng của Dell là 11, thấp hơn nhiều so với trung bình 25 của chỉ số này. Các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận của Dell sẽ tăng 15% trong năm tài chính tới, lên 11.41 USD trên mỗi cổ phiếu.

Tuy nhiên, dựa trên tốc độ tăng trưởng gần đây và triển vọng của thị trường máy chủ AI, cổ phiếu này có thể còn tăng trưởng tốt hơn nữa. Giả sử lợi nhuận của Dell tăng 20% lên 11.87 USD trên mỗi cổ phiếu trong năm tài chính tới, từ mức dự kiến thấp nhất năm nay là 9.89 USD, và cổ phiếu này giao dịch với hệ số P/E 25 (theo trung bình của thị trường), thì giá cổ phiếu có thể đạt tới 297 USD. Điều này gấp hơn hai lần mức giá hiện tại.

Không có gì ngạc nhiên khi thị trường có thể thưởng cho Dell một hệ số định giá cao hơn nhờ đà tăng trưởng cải thiện. Đó là lý do tại sao bây giờ là thời điểm tốt để mua cổ phiếu AI này khi còn rẻ, vì nó có vẻ sẽ bứt phá mạnh trong tương lai.