2023年1月以降、**Nvidia**（NVDA 4.43%）と**Robinhood Markets**（HOOD 4.61%）は、それぞれ1,170%、875%の驚異的なリターンを記録しています。それにもかかわらず、ウォール街のアナリストの多くは、現価格は依然として大きく割安だと考えています。* 74人のアナリストの中央値目標株価は$261で、現在の株価$182から43%の上昇余地があります。* 28人のアナリストの中央値目標株価は$123で、現在の株価$76から62%の上昇余地があります。投資家が知るべきポイントはこちらです。画像出典：Getty Images。Nvidia：中央値目標株価から43%の上昇余地--------------------------------------------Nvidiaはグラフィックス処理ユニット（GPU）で最もよく知られていますが、同社の最大の強みは垂直統合にあります。**Morningstar**のブライアン・コレロは、「Nvidiaはグラフィックス処理ユニット、ハードウェア、ソフトウェア、ネットワーキングツールのリーダーシップにより、広範な経済的堀を持っている」と述べています。これらは人工知能（AI）ワークロードを支えるために必要です。Nvidiaは第4四半期に卓越した財務結果を報告しました。売上高は73%増の680億ドルに達し、データセンターの売上増（58%、ネットワークは263%）が牽引しました。粗利益率は1.7ポイント拡大し、競合他社からの価格競争にもかかわらず、価格決定力を失っていないことを示しています。また、非GAAP（一般に認められた会計原則）ベースの一株当たり利益は82%増の1.62ドルに上昇しました。やや意外なことに、報告後にNvidiaの株価は5%以上下落しました。売上集中（全体の約半分が少数のハイパースケーラーからの収益）や、将来的にメモリ価格の高騰によるマージン圧迫の懸念が下落の要因です。しかし、Nvidiaは第1四半期の売上成長が加速し、マージンは安定すると見込んでいます。市場は大局を見落としています：AIは今後数十年で最も変革をもたらす技術となるでしょう。NvidiaはAIインフラ市場を支配しており、ハードウェア、ソフトウェア、サービスを網羅したターンキーソリューションを開発しているため、その支配を維持する可能性が高いです。ウォール街の予測では、Nvidiaの調整後利益は今後2年間で年49%のペースで増加すると見込まれています。これにより、現在の39倍のPERは非常に割安に映ります。拡大NASDAQ：NVDA------------Nvidia本日の変動(-4.43%) $-8.20現在の株価$176.69### 主要データポイント時価総額4.3兆ドル本日の範囲$176.56 - $182.5852週範囲$86.62 - $212.19出来高11百万株平均出来高174百万株粗利益率71.07%配当利回り0.02%Robinhood Markets：中央値目標株価から62%の上昇余地------------------------------------------------------------Robinhoodは若年投資家向けのオンライン取引プラットフォームを運営しています。ミレニアル世代やZ世代の口座数は最大手の競合のほぼ2倍であり、人口の成熟に伴い成長が見込まれています。今後数十年で、ベビーブーマーからの資産相続は100兆ドルを超えると予測されています。実際、Robinhoodは暗号通貨、株式、信用取引、オプションなど、多くのブローカーサービスカテゴリーでシェアを拡大しています。また、最も成長著しい収益源の一つである予測市場でも急速にシェアを獲得しています。最近まで、RobinhoodはKalshiなどの予測取引所と提携していましたが、自社の取引所も買収しました。昨年、RobinhoodはCortexと呼ばれるAI機能群を発表しました。これまでに、Cortex Digestsという、最新ニュース、アナリスト評価、市場調査を統合して生成される個別ポートフォリオの洞察を導入しています。今後数週間で、Cortex Assistantなどの新機能も追加される予定です。CEOのヴラッド・テネフは、「これは変革的な可能性がある」と述べています。Cortexは、Robinhood Goldという会員プログラム限定の機能の一つです。月額5ドルまたは年50ドルの会費がかかります。その他の特典には、Robinhood Goldクレジットカード、手数料の安いオプション取引、未投資の現金に対する高利回りがあります。第4四半期のGold会員の年間収益は56%増の2億ドルに達しました。Robinhoodの株価は最高値から48%下落していますが、その主な理由は、暗号取引量と月間アクティブユーザー数の減少です。しかし、プラットフォーム全体の資産は67%増加し、株式、オプション、予測市場への関与が増えています。私はこの調整は買いの好機だと考えています。現在のPERは38倍と割高に見えますが、2027年までに年20%の成長が見込まれる企業としては妥当な水準です。
ウォール街によると、2023年以来、今すぐ買うべき2つのモンスター成長株は875%と1,170%上昇
2023年1月以降、Nvidia（NVDA 4.43%）とRobinhood Markets（HOOD 4.61%）は、それぞれ1,170%、875%の驚異的なリターンを記録しています。それにもかかわらず、ウォール街のアナリストの多くは、現価格は依然として大きく割安だと考えています。
投資家が知るべきポイントはこちらです。
画像出典：Getty Images。
Nvidia：中央値目標株価から43%の上昇余地
Nvidiaはグラフィックス処理ユニット（GPU）で最もよく知られていますが、同社の最大の強みは垂直統合にあります。Morningstarのブライアン・コレロは、「Nvidiaはグラフィックス処理ユニット、ハードウェア、ソフトウェア、ネットワーキングツールのリーダーシップにより、広範な経済的堀を持っている」と述べています。これらは人工知能（AI）ワークロードを支えるために必要です。
Nvidiaは第4四半期に卓越した財務結果を報告しました。売上高は73%増の680億ドルに達し、データセンターの売上増（58%、ネットワークは263%）が牽引しました。粗利益率は1.7ポイント拡大し、競合他社からの価格競争にもかかわらず、価格決定力を失っていないことを示しています。また、非GAAP（一般に認められた会計原則）ベースの一株当たり利益は82%増の1.62ドルに上昇しました。
やや意外なことに、報告後にNvidiaの株価は5%以上下落しました。売上集中（全体の約半分が少数のハイパースケーラーからの収益）や、将来的にメモリ価格の高騰によるマージン圧迫の懸念が下落の要因です。しかし、Nvidiaは第1四半期の売上成長が加速し、マージンは安定すると見込んでいます。
市場は大局を見落としています：AIは今後数十年で最も変革をもたらす技術となるでしょう。NvidiaはAIインフラ市場を支配しており、ハードウェア、ソフトウェア、サービスを網羅したターンキーソリューションを開発しているため、その支配を維持する可能性が高いです。ウォール街の予測では、Nvidiaの調整後利益は今後2年間で年49%のペースで増加すると見込まれています。これにより、現在の39倍のPERは非常に割安に映ります。
拡大
NASDAQ：NVDA
Nvidia
本日の変動
(-4.43%) $-8.20
現在の株価
$176.69
主要データポイント
時価総額
4.3兆ドル
本日の範囲
$176.56 - $182.58
52週範囲
$86.62 - $212.19
出来高
11百万株
平均出来高
174百万株
粗利益率
71.07%
配当利回り
0.02%
Robinhood Markets：中央値目標株価から62%の上昇余地
Robinhoodは若年投資家向けのオンライン取引プラットフォームを運営しています。ミレニアル世代やZ世代の口座数は最大手の競合のほぼ2倍であり、人口の成熟に伴い成長が見込まれています。今後数十年で、ベビーブーマーからの資産相続は100兆ドルを超えると予測されています。
実際、Robinhoodは暗号通貨、株式、信用取引、オプションなど、多くのブローカーサービスカテゴリーでシェアを拡大しています。また、最も成長著しい収益源の一つである予測市場でも急速にシェアを獲得しています。最近まで、RobinhoodはKalshiなどの予測取引所と提携していましたが、自社の取引所も買収しました。
昨年、RobinhoodはCortexと呼ばれるAI機能群を発表しました。これまでに、Cortex Digestsという、最新ニュース、アナリスト評価、市場調査を統合して生成される個別ポートフォリオの洞察を導入しています。今後数週間で、Cortex Assistantなどの新機能も追加される予定です。CEOのヴラッド・テネフは、「これは変革的な可能性がある」と述べています。
Cortexは、Robinhood Goldという会員プログラム限定の機能の一つです。月額5ドルまたは年50ドルの会費がかかります。その他の特典には、Robinhood Goldクレジットカード、手数料の安いオプション取引、未投資の現金に対する高利回りがあります。第4四半期のGold会員の年間収益は56%増の2億ドルに達しました。
Robinhoodの株価は最高値から48%下落していますが、その主な理由は、暗号取引量と月間アクティブユーザー数の減少です。しかし、プラットフォーム全体の資産は67%増加し、株式、オプション、予測市場への関与が増えています。
私はこの調整は買いの好機だと考えています。現在のPERは38倍と割高に見えますが、2027年までに年20%の成長が見込まれる企業としては妥当な水準です。