HubSpot (NYSE:HUBS) Quý 4 Năm Dương Lịch 2025 Bán Hàng Vượt Dự Kiến, Dự Báo Tăng Trưởng 18% Trong Năm Tới

HubSpot (NYSE:HUBS) Quý 4 Năm Dương Lịch 2025 Bán Hàng Vượt Dự Kiến, Dự Báo Tăng Trưởng 18% Trong Năm Tới

Adam Hejl

Thứ Năm, ngày 12 tháng 2 năm 2026 lúc 6:23 sáng GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

HUBS

-9.75%

Nhà cung cấp nền tảng khách hàng HubSpot (NYSE:HUBS) báo cáo doanh thu vượt kỳ vọng của Phố Wall trong Quý 4 Năm Dương Lịch 2025, với doanh số tăng 20.4% so với cùng kỳ năm trước lên 846,7 triệu USD. Dự báo doanh thu cho quý tiếp theo lạc quan ở mức 862,5 triệu USD trung bình, cao hơn 2.9% so với ước tính của các nhà phân tích. Lợi nhuận không GAAP của công ty là 3.09 USD trên mỗi cổ phiếu, cao hơn 3.4% so với dự báo của các nhà phân tích.

Có phải đã đến lúc mua cổ phiếu HubSpot? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Điểm nổi bật Quý 4 Năm Dương Lịch 2025 của HubSpot (HUBS):

**Doanh thu:** 846,7 triệu USD so với ước tính của nhà phân tích là 829,9 triệu USD (tăng 20.4% so với cùng kỳ, vượt 2%)

**EPS điều chỉnh:** 3.09 USD so với ước tính của nhà phân tích là 2.99 USD (vượt 3.4%)

**Dự báo doanh thu Quý 1 Năm Dương Lịch 2026** là 862,5 triệu USD trung bình, cao hơn ước tính của nhà phân tích là 838,2 triệu USD

**Dự báo EPS điều chỉnh cho năm tài chính 2026** là 12.42 USD trung bình, vượt 8.4% so với ước tính của các nhà phân tích

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 5.7%, tăng từ -1.5% cùng kỳ năm ngoái

**Biên dòng tiền tự do:** 24.7%, tăng từ 17.6% của quý trước

**Doanh thu theo hóa đơn:** 969.3 triệu USD vào cuối quý, tăng 26.3% so với cùng kỳ năm trước

**Vốn hóa thị trường:** 12.15 tỷ USD

Tổng quan về công ty

Xuất phát từ ý tưởng rằng marketing truyền thống gây gián đoạn ngày càng ít hiệu quả, HubSpot (NYSE:HUBS) cung cấp một nền tảng tích hợp giúp doanh nghiệp thu hút, tương tác và quản lý mối quan hệ khách hàng thông qua các công cụ marketing, bán hàng, dịch vụ và quản lý nội dung.

Tăng trưởng doanh thu

Hiệu suất bán hàng dài hạn của một công ty là một chỉ số phản ánh chất lượng tổng thể của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể đạt được một hoặc hai quý tốt, nhưng nhiều doanh nghiệp bền vững phát triển trong nhiều năm. May mắn thay, doanh số của HubSpot đã tăng trưởng ấn tượng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 28.8% trong 5 năm qua. Tăng trưởng này vượt qua trung bình của các công ty phần mềm và cho thấy các sản phẩm của họ phù hợp với khách hàng, là điểm khởi đầu hữu ích cho phân tích của chúng tôi.

Doanh thu Quý của HubSpot

Chúng tôi tại StockStory đặt trọng tâm lớn vào tăng trưởng dài hạn, nhưng trong lĩnh vực phần mềm, một cái nhìn lịch sử nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các đổi mới gần đây hoặc xu hướng ngành đột phá. Tăng trưởng doanh thu hàng năm của HubSpot là 20.1% trong hai năm qua, thấp hơn xu hướng 5 năm, nhưng chúng tôi vẫn cho rằng kết quả này cho thấy nhu cầu vẫn còn khỏe mạnh.

Tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ của HubSpot

Trong quý này, HubSpot báo cáo tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ mạnh mẽ là 20.4%, và doanh thu 846,7 triệu USD của họ vượt dự báo của Wall Street 2%. Ban lãnh đạo công ty hiện dự báo doanh số sẽ tăng 20.8% so với cùng kỳ trong quý tới.

Nhìn xa hơn, các nhà phân tích dự kiến doanh thu sẽ tăng 15.3% trong 12 tháng tới, chậm lại so với hai năm trước. Mặc dù tốc độ chậm lại, dự báo này vẫn cao hơn trung bình ngành và cho thấy thị trường đang tính đến thành công của các sản phẩm và dịch vụ mới của họ.

Câu chuyện tiếp tục  

Cuốn sách năm 1999 “Gorilla Game” dự đoán Microsoft và Apple sẽ thống trị công nghệ trước khi điều đó xảy ra. Luận điểm của nó? Xác định các nền tảng chiến thắng sớm. Ngày nay, các công ty phần mềm doanh nghiệp tích hợp AI sinh tạo đang trở thành những “đười ươi” mới. một cổ phiếu phần mềm doanh nghiệp sinh lợi, tăng trưởng nhanh, đã bắt kịp xu hướng tự động hóa và đang hướng tới AI sinh tạo tiếp theo.

Doanh thu theo hóa đơn

Doanh thu theo hóa đơn là một chỉ số không GAAP thường được gọi là “doanh thu tiền mặt” vì nó thể hiện số tiền công ty đã thu từ khách hàng trong một khoảng thời gian nhất định. Điều này khác với doanh thu, phải được ghi nhận theo từng phần trong suốt thời gian hợp đồng.

Doanh thu theo hóa đơn của HubSpot đạt 969,3 triệu USD trong quý 4, và trong bốn quý gần nhất, tốc độ tăng trưởng trung bình là 22.4% so với cùng kỳ. Chỉ số này tăng trưởng nhanh hơn tổng doanh thu, nghĩa là công ty thu tiền mặt trước và sau đó ghi nhận doanh thu theo thời gian hợp đồng - điều này giúp tăng tính thanh khoản và triển vọng doanh thu trong tương lai của công ty.

Doanh thu theo hóa đơn của HubSpot

Hiệu quả thu hút khách hàng

Thời gian hoàn vốn chi phí thu hút khách hàng (CAC) thể hiện số tháng cần để thu hồi chi phí này. Nói cách khác, đó là điểm hòa vốn cho các khoản đầu tư vào bán hàng và marketing. Thời gian hoàn vốn CAC càng ngắn càng tốt, vì điều này cho thấy lợi nhuận trên đầu tư tốt hơn và khả năng mở rộng kinh doanh cao hơn.

HubSpot làm khá tốt trong việc thu hút khách hàng mới, và thời gian hoàn vốn CAC của họ trong quý này là 46.7 tháng. Việc công ty nhanh chóng thu hồi chi phí thu hút khách hàng cho phép họ tăng tốc tăng trưởng bằng cách tăng cường đầu tư vào bán hàng và marketing.

Thời gian hoàn vốn CAC của HubSpot

Các điểm chính từ kết quả Quý 4 của HubSpot

Chúng tôi ấn tượng với việc HubSpot đã vượt xa kỳ vọng về doanh thu theo hóa đơn của các nhà phân tích trong quý này. Chúng tôi cũng vui mừng khi dự báo EPS cho quý tới của họ vượt dự kiến của Phố Wall. Nhìn rộng ra, chúng tôi cho rằng đây là một kết quả tốt. Các nhà đầu tư có thể mong đợi nhiều hơn, và cổ phiếu đã giảm 3.6% xuống còn 201.84 USD ngay sau khi công bố kết quả.

Vậy bạn có nên đầu tư vào HubSpot ngay bây giờ không? Nếu bạn đang đưa ra quyết định đó, bạn nên xem xét tổng thể về định giá, đặc tính doanh nghiệp, cũng như các kết quả lợi nhuận mới nhất. Chúng tôi đã đề cập đến điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ có thể truy cập miễn phí của chúng tôi tại đây.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin