Nhịp độ giao dịch — Năm từ khóa để chiến thắng trong thực chiến

Trong thực chiến, chúng ta thường gặp phải việc bán hụt, bỏ lỡ cơ hội, bị kẹt lệnh, cắt lỗ, nỗi đau trong giao dịch luôn đi theo sát. Nguyên nhân căn bản đều nằm ở nhịp điệu giao dịch, một khi nhịp điệu bị rối loạn, tâm trạng sẽ sụp đổ, giao dịch sẽ rơi vào vòng luẩn quẩn tiêu cực, nhà đầu tư như đứng trước vực sâu, như rơi vào địa ngục. Vậy, vấn đề của nhịp điệu giao dịch xuất phát từ đâu? [淘股吧]

Gọi là nhịp điệu, tức là sự biến đổi có quy luật giữa động và tĩnh, đúng lúc động, đúng lúc dừng, tuần hoàn lặp lại, vòng quanh không ngừng. Xuân hạ thu đông, ngày đêm, vạn vật sinh sôi, trời đất vận hành đều có quy luật chu kỳ, đều tuân theo các quy tắc vận hành theo không gian và thời gian. Phía sau nhịp điệu giao dịch là chu kỳ, quy luật, không gian thời gian và quy tắc. Chu kỳ của cổ phiếu riêng lẻ, chu kỳ chủ đề, chu kỳ cảm xúc, chu kỳ chỉ số, chu kỳ ngành nghề, chu kỳ kinh tế vĩ mô, tất cả các chu kỳ đều tiến trình từ ủ mầm, khởi động, phát triển, đỉnh cao, phân hóa, rút lui đến tiêu vong, quá trình này được định nghĩa bởi không gian thời gian, mỗi đoạn quá trình đều có đặc trưng riêng. Toàn bộ nhận thức về thị trường chứng khoán là hiểu và nắm bắt quá trình, quy luật, đặc điểm và giới hạn không gian thời gian của chu kỳ, chiến lược giao dịch là các biện pháp ứng phó sau khi rõ ràng về quy tắc vận hành của chu kỳ. Khó nắm bắt nhịp điệu giao dịch là do quá trình biến đổi của chu kỳ không phải là quan hệ tuyến tính đơn giản, nhiều chu kỳ thường chồng chéo, giao thoa, cạnh tranh, cộng sinh, mối quan hệ phức tạp, ranh giới mơ hồ. Thêm vào đó, tâm lý con người thất thường, dục vọng khó kiểm soát, nhà đầu tư trong cuộc, muốn phá vỡ bế tắc, đòi hỏi phải nhìn thấu, còn có thể đột phá. Vì vậy, cần nâng cao ở các khía cạnh sau:

**
Trước tiên, chu kỳ nhỏ phục tùng chu kỳ lớn.** Chu kỳ của cổ phiếu phục tùng chu kỳ chủ đề, chu kỳ chủ đề phục tùng chu kỳ cảm xúc, chu kỳ cảm xúc phục tùng chu kỳ chỉ số (tăng trưởng), chu kỳ chỉ số (hoặc ngành nghề) phục tùng chu kỳ kinh tế. Khi một cổ phiếu bắt đầu, hướng đi của chủ đề đã phân hóa, khi nó tăng giá, chủ đề đang rút lui, kết quả của xu hướng lệch lạc là phải bù đắp thiệt hại. Lúc này, mua đuổi giá rõ ràng là thiệt thòi. Một chủ đề chính có thể thúc đẩy tâm lý thị trường đạt đỉnh cao, một chủ đề phụ trong lúc chủ đề chính phân hóa thường khó thay thế, đa phần là ngắn hạn. Chủ đề chính không thể đột ngột rút lui, chuyển đổi mù quáng không phải là sáng suốt. Trong thị trường gấu, cảm xúc và chỉ số thường lệch pha, cổ phiếu cảm xúc rời xa cơ bản, chỉ theo logic đầu cơ. Trong thị trường bò, cảm xúc và chỉ số liên kết chặt chẽ, cổ phiếu cảm xúc phải dựa vào cơ bản, theo logic giá trị. Các logic nền tảng trong các môi trường thị trường khác nhau là khác nhau, chiến lược vận hành cũng khác. Từ góc độ nhận thức chu kỳ, chìa khóa để nắm bắt nhịp điệu giao dịch là “theo xu thế lớn”.

Thị trường chứng khoán là tấm gương phản chiếu kinh tế, cũng là thước đo mâu thuẫn xã hội. Mâu thuẫn nội tại hiện nay của xã hội là “cung vượt cầu”, thể hiện bên ngoài là “cuộc đấu tranh Mỹ-Trung, cuộc đua công nghệ”. Mâu thuẫn nội tại quyết định sinh tử, mâu thuẫn bên ngoài quyết định sống còn. Trọng nhẹ khác nhau, thứ tự cũng khác.

Thứ hai, quản lý kỳ vọng để điều chỉnh dục vọng. Kỳ vọng liên quan đến dự đoán, không liên quan đến dự báo. Một chủ đề có thể chỉ là chuyến đi trong ngày, hoặc kéo dài một tháng, hoặc xuyên suốt cả năm? Một cổ phiếu có thể nhân đôi, hay vượt qua ba sóng cao, hay năm sóng cao? Dự đoán xu hướng thị trường về thời gian và không gian là chủ đề bất tận trong thực chiến. Quy mô chu kỳ của chủ đề liên quan đến mức độ mâu thuẫn kinh tế xã hội phản ánh, liên quan đến khả năng tưởng tượng, ảnh hưởng của chủ đề, và sự liên tục của chính sách, tin tức. Và bất kỳ cổ phiếu nào muốn tạo ra đà tăng gấp ba, gấp năm lần, đều phải dựa trên đặc tính chủ đề của chu kỳ lớn.

Vì vậy, từ góc độ quản lý kỳ vọng, để nắm bắt nhịp điệu giao dịch, chìa khóa là “bám theo đại gia”. Chỉ có chu kỳ lớn mới gọi là “chủ đạo”, chỉ có người dẫn đầu trong chủ đạo mới có thể thẳng tiến vượt biển. Và mong muốn của bạn chỉ có thể được giải phóng khi dựa trên kỳ vọng vào người dẫn đầu hoặc trung tâm mạnh mẽ của chủ đạo. Ngoài ra, mọi ảo tưởng về việc phóng đại dục vọng đều mang rủi ro chết người.

Thứ ba, chọn thời điểm quyết định chiến lược. Chọn thời điểm nghĩa là bạn chọn cấp độ chu kỳ nào để giao dịch, hoặc chọn đoạn nào trong chu kỳ đó. Trong phạm vi vĩ mô, chiến lược xu hướng là tối ưu trong thị trường tăng, chiến lược cảm xúc là tối ưu trong thị trường giảm, trong thị trường tăng thường kết hợp cả hai, trong thị trường giảm thì tách riêng. Từ chiến lược dựa trên cảm xúc thuần túy, giai đoạn ủ mầm phù hợp để ẩn mình, giai đoạn khởi động phù hợp để bắt điểm bùng nổ, giai đoạn phát triển phù hợp để theo đuổi, giai đoạn đỉnh cao phù hợp để duy trì đà, giai đoạn phân hóa phù hợp để mua thấp bán cao, giai đoạn rút lui phù hợp để đổi chủ đề. Nhưng, giai đoạn ủ mầm kéo dài bao lâu? Có thể bắt được điểm bùng nổ khi khởi động không? Giai đoạn phát triển có thể bỏ lại những cổ phiếu yếu, giữ lại cổ phiếu mạnh không? Có thể chốt lời khi đỉnh cao không? Trong giai đoạn phân hóa, ai sẽ trở thành cổ phiếu tăng bù mạnh nhất? Khi rút lui, nên chuyển hướng thế nào? Trả lời những câu hỏi này mới là cốt lõi để ứng phó. Từ góc độ chiến lược, để nắm bắt nhịp điệu giao dịch, chìa khóa là “chậm một bước”.

Nếu bạn phát hiện được lực lượng chính đang tích trữ, tích lũy, đợi chờ vào lệnh, thì nên chờ đợi thêm trước khi vào. Thông thường, chu kỳ tích lũy trong giai đoạn dao động cần ít nhất năm sóng, tối đa chín sóng. Điểm bùng nổ thường sẽ vượt lên, để tránh phá vỡ giả, tốt nhất là quan sát rõ sự phối hợp giữa lượng và giá trước khi hành động. Trong giai đoạn phát triển, bỏ lại cổ phiếu yếu, giữ lại cổ phiếu mạnh, cạnh tranh quyết liệt cùng vị trí, cổ mạnh ban đầu chưa chắc đã đi đến cuối cùng. Sau đỉnh cao là bán ra để chốt lời hay phân hóa tích cực, chỉ khi ra khỏi xu hướng mới rõ. Trong vi mô, một chủ đề phụ chu kỳ nhỏ thường bắt đầu là đỉnh cao, rồi rút lui, rồi tiêu vong. Lúc này, chiến lược duy nhất là theo điểm bùng nổ để vào, ngày hôm sau thoát hàng. Không bắt kịp điểm bùng nổ, mua đuổi ngày hôm sau, đa phần sẽ bị kẹt. Phối hợp chọn thời điểm và chiến lược mượt mà, nếu không, sẽ rối như canh hẹ.

Thứ tư, chỉ giao dịch những gì chắc chắn. Nói về bản chất thị trường, luôn chứa đựng sự không chắc chắn, gọi là giao dịch chắc chắn là dựa trên xác suất cao. Vậy, làm thế nào để có các giao dịch xác suất cao? Thứ nhất, dựa vào phân tích lại chính xác; thứ hai, dựa vào khối lượng giao dịch đủ lớn. Mục đích của phân tích lại là nâng cao nhận thức, không phải chỉ biết rõ cái gì xảy ra, mà còn phải hiểu tại sao, vì sao tăng mạnh, vì sao trở thành trung tâm mạnh, vì sao giảm sàn, sau giảm sàn vì sao bật lại? Tại sao mua không tăng, bán chạy như gió, là do lý do kỹ thuật hay nhận thức? Thành công lần này là do năng lực hay may mắn? Phân tích lại hàng ngày là để trả lời hàng trăm câu hỏi tại sao của thị trường, còn thực chiến là dùng câu trả lời đó để giải bài. Có thể đúng hoặc sai, phản hồi tích cực nhiều là phương pháp đúng, phản hồi tiêu cực nhiều là cảnh báo bẫy, cho đến khi phản hồi tiêu cực giảm, tích cực tăng, cách giải bài rõ ràng hơn, mô hình giao dịch hình thành rõ ràng.

Mô hình giao dịch chính là công thức giải bài đặt ra các quy tắc và điều kiện. Những quy tắc và điều kiện này dựa trên sự xác thực của nhận thức và thực chiến, từ góc độ nắm bắt nhịp điệu, chìa khóa là “tuân thủ quy tắc”. Tuân thủ quy tắc có nghĩa là chỉ giao dịch trong phạm vi mô hình, vì các điều kiện biên của mô hình rõ ràng nhất, do đó xác suất chắc chắn cao hơn. Giao dịch mơ hồ thường gây rối nhịp điệu, hoặc là ngoài mô hình, hoặc mô hình của chính mình chưa đủ tinh vi, chưa đạt tới mức tối đa.

Thứ năm, luôn giữ thế chủ động trong giao dịch. Thông thường, mua hay không mua, không mua hay bán, là giao dịch chủ động; muốn bán rồi mua lại, muốn mua rồi bán ngay, là giao dịch bị động. Điều này không phải là câu đố, từ góc độ thực chiến, mua lẻ, tâm lý may rủi, không bỏ qua chênh lệch nhỏ, đều là nguyên nhân khiến giao dịch rơi vào bị động. Tâm lý và dục vọng dễ vượt qua giới hạn giao dịch là do tham lam và sợ hãi bị kích hoạt. Cũng là thua lỗ 10 điểm, nhưng có 80 điểm lợi nhuận hay chỉ 1 điểm, tâm lý khác nhau hoàn toàn, người có lợi nhuận lớn hơn có thể tiếp tục giữ, người lợi ít hơn dễ cắt lỗ để lấy lại vốn. Muốn không bị cảm xúc chi phối, chìa khóa là “không cầu toàn”. “Không cầu toàn” nghĩa là giảm số lần giao dịch, chỉ làm trong phạm vi mô hình, từ bỏ mọi ảo tưởng; giữ vị thế không đầy đủ, không bao giờ full margin, giữ lại vị thế linh hoạt, có thể tấn công hoặc phòng thủ; lợi nhuận không cầu toàn, không chờ đợi thị trường cuối cùng, không tranh giành đồng xu cuối cùng; cắt lỗ dứt khoát, tuyệt đối không giữ lệnh thua lỗ, từ bỏ tâm lý may rủi. “Không cầu toàn” là để đạt được sự yên tâm, thoải mái trong tâm trí, để giao dịch trở thành niềm vui. Không cầu toàn là con đường của giao dịch, “biết đủ không nhục, biết dừng không nguy, có thể trường tồn”.