Une analyse de la valorisation de Helix Energy Solutions (HLX) après le nouveau contrat dans la mer du Nord et la transition de PDG

Simply Wall St

Lun, 23 février 2026 à 11:06 AM GMT+9 3 min de lecture

Dans cet article :

HLX

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Helix Energy Solutions Group (HLX) a attiré une nouvelle attention des investisseurs après avoir obtenu un contrat pluriannuel pour des travaux de bouchage et d’abandon sans riser sur jusqu’à 34 puits sous-marins dans la mer du Nord au Royaume-Uni, ainsi que la nouvelle du départ prévu du PDG Owen Kratz.

Consultez notre dernière analyse pour Helix Energy Solutions Group.

Ces actualités de contrat et de leadership interviennent alors que le cours de l’action a connu une forte hausse de 18,88 % sur 30 jours et de 37,96 % sur 90 jours. Le rendement total pour les actionnaires sur 5 ans de 82,45 % indique une progression solide à long terme, malgré un rendement total plus modeste de 13,31 % sur l’année écoulée.

Si ce type d’histoire axée sur les contrats retient votre attention, il pourrait être judicieux d’examiner 23 actions dans le domaine des technologies et infrastructures de réseaux électriques, comme une autre façon de repérer des opportunités liées à l’infrastructure dans le secteur de l’énergie.

Avec l’action récemment atteignant un nouveau sommet sur 52 semaines, tout en étant encore évaluée à environ 36 % en dessous de sa valeur intrinsèque indiquée et à environ 12 % en dessous des objectifs des analystes, y a-t-il encore une opportunité d’achat ici, ou le marché anticipe-t-il déjà une croissance future ?

Narratif le plus populaire : sous-évalué de 8,3 %

Le narratif le plus suivi de Helix Energy Solutions Group estime la juste valeur à 9,75 $ par action, légèrement au-dessus de la clôture récente à 8,94 $, et relie cet écart à la puissance de gain liée aux contrats.

La hausse à long terme de la demande mondiale pour l’abandon de puits, la déconstruction et la maintenance offshore (alors que de plus en plus de champs vieillissants nécessitent une mise hors service conforme aux réglementations) élargira le marché principal de Helix, soutenant une croissance durable des revenus, l’expansion du carnet de commandes et une réduction de la volatilité des bénéfices.

Lisez le récit complet.

Vous souhaitez comprendre ce qui sous-tend cet écart de valorisation ? Le récit repose sur une croissance mesurée des revenus, des marges plus épaisses et un multiple de profit futur qui suppose une véritable pérennité. Curieux de savoir comment ces éléments se combinent pour aboutir à cette estimation de juste valeur ?

Résultat : Juste valeur de 9,75 $ (Sous-évalué)

Lisez le récit en entier pour comprendre ce qui se cache derrière ces prévisions.

Cependant, gardez à l’esprit que le report de projets et l’exposition à des marchés spot plus volatils pourraient encore exercer une pression sur l’utilisation, les marges et la trésorerie si ces vents contraires persistent.

Découvrez les principaux risques liés à ce récit de Helix Energy Solutions Group.

Autre point de vue : le multiple de bénéfices envoie un signal différent

Notre analyse DCF indique que Helix se négocie à environ 36 % en dessous d’une valeur juste estimée à 14,03 $, mais son P/E actuel de 30,8x est supérieur à celui de l’industrie des services énergétiques aux États-Unis à 26,5x, à la moyenne des pairs à 12,2x, et à un ratio juste de 17,6x. Cet écart suggère un risque de valorisation si le sentiment se refroidit. Êtes-vous à l’aise de payer une prime aujourd’hui pour une action considérée comme sous-évaluée sur la base des flux de trésorerie ?

La suite de l'histoire  

Découvrez ce que disent les chiffres sur ce prix — consultez notre analyse de valorisation.

NYSE : HLX Ratio P/E en février 2026

Prochaines étapes

Si la combinaison de l’élan des contrats et du débat sur la valorisation vous fait réfléchir, il peut être utile d’agir rapidement et de vérifier par vous-même les chiffres sous-jacents. Pour comprendre ce qui motive actuellement l’optimisme, examinez de plus près les 3 principales récompenses et voyez comment cela s’aligne avec votre propre vision.

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Si Helix a éveillé votre intérêt, ne vous arrêtez pas là. Utilisez le screener pour repérer rapidement d’autres opportunités qui pourraient mieux correspondre à vos objectifs et à votre tolérance au risque.

Ciblez les opportunités de valeur potentielles en vérifiant les entreprises que notre screener signale comme 54 actions sous-évaluées de haute qualité, basées sur leurs fondamentaux et leur prix actuel.

Renforcez votre focus sur la résilience en examinant les actions dans les 87 actions résilientes avec de faibles scores de risque, qui obtiennent de bons résultats en termes de stabilité et de métriques de risque.

Cherchez des opportunités moins connues avec notre screener contenant 23 actions de haute qualité, peu découvertes, où de solides fondamentaux rencontrent une attention de marché relativement faible.

_ Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés uniquement sur des données historiques et des prévisions d’analystes, en utilisant une méthodologie impartiale, et nos articles ne constituent pas un conseil financier. Il ne s’agit pas d’une recommandation d’acheter ou de vendre une action, et cela ne prend pas en compte vos objectifs ou votre situation financière. Notre objectif est de vous offrir une analyse à long terme axée sur les fondamentaux. Notez que notre analyse peut ne pas intégrer les dernières annonces sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Simply Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées._

Les entreprises évoquées dans cet article incluent HLX.

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