Evaluación de la valoración de Diageo (LSE:DGE) tras el reciente rebote en el precio de las acciones y múltiplo P/E premium

Simply Wall St

Lun, 23 de febrero de 2026 a las 11:06 AM GMT+9 3 min de lectura

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Contexto del rendimiento reciente de las acciones de Diageo

Diageo (LSE:DGE) ha vuelto a captar la atención de los inversores tras un período de rendimiento mixto, con retornos recientes en el último mes y en los últimos 3 meses que destacan cómo se compara su valoración actual con los fundamentos.

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Con un precio de acción de £18.51, el retorno en el último mes del 9.2% y el retorno acumulado en lo que va del año del 15.15% contrastan con una caída del 11.86% en el retorno total para los accionistas en un año, sugiriendo una mejora en el impulso a corto plazo tras un período difícil para los inversores a largo plazo.

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Entonces, con Diageo cotizando a £18.51, un descuento intrínseco reportado de aproximadamente el 33% y retornos a largo plazo mixtos, ¿es el rebote reciente una verdadera oportunidad de compra o el mercado ya está valorando en precio el crecimiento futuro?

Narrativa más popular: 10% subvalorada

La narrativa de valoración más seguida de Diageo apunta a un valor justo de £20.57 frente a un cierre reciente de £18.51, enmarcando el rebote reciente en un contexto de descuento implícito.

Diageo está intensificando su enfoque en la premiumización y expansión de categorías (notablemente en tequila y bebidas listas para beber) para captar la creciente riqueza de los consumidores y las preferencias elevadas de marca en mercados emergentes y desarrollados, apoyando el crecimiento futuro de ingresos y la expansión del margen bruto.

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¿Te preguntas qué hay detrás de ese precio? La narrativa se basa en un crecimiento modesto, márgenes más sólidos y un múltiplo de ganancias futuro que asume que Diageo sigue justificando su poder de marca.

Usando una tasa de descuento del 7.07%, esta narrativa trae esos flujos de efectivo futuros y expectativas de ganancias a un valor justo presente de £20.57, lo que representa aproximadamente un 10% por encima del precio actual de £18.51 según los datos proporcionados.

Resultado: Valor justo de £20.57 (SUBVALORADA)

Lee la narrativa completa y comprende qué hay detrás de las previsiones.

Sin embargo, esa historia puede romperse si las tendencias de moderación del consumo de alcohol se profundizan, o si las presiones regulatorias y fiscales afectan más a los volúmenes, precios y márgenes.

Descubre los principales riesgos para esta narrativa de Diageo.

Otra perspectiva: lo que el P/E te está diciendo

La narrativa de valor justo sugiere que Diageo parece estar aproximadamente un 10% subvalorada a £20.57, pero el P/E actual de 23.6x presenta una imagen más ajustada. Esto es más alto que el promedio del sector de bebidas en Europa de 17.1x y que el grupo de pares de 17.3x, aunque la ratio justa se sitúa en 25x.

Continúa la historia  

En términos simples, el mercado ya valora a Diageo con un prima respecto a su sector, pero aún por debajo del nivel que nuestra ratio justa sugiere si el sentimiento se vuelve más favorable. Para ti, esa brecha puede sentirse como un colchón de valoración o un riesgo adicional a la baja si las expectativas se enfrían. ¿En qué lado de esa línea te sitúas?

Consulta qué dicen los números sobre este precio — descúbrelo en nuestro análisis de valoración.

Relación P/E de LSE:DGE a febrero de 2026

Próximos pasos

Todo esto puede sonar equilibrado entre promesas y preocupaciones, así que actúa con rapidez, revisa los datos por ti mismo y evalúa 2 recompensas clave y 4 señales de advertencia importantes antes de decidir dónde te posicionas.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados en datos históricos y previsiones de analistas solo mediante una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción, y no tiene en cuenta tus objetivos o situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerte un análisis enfocado en el largo plazo basado en datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los anuncios de la empresa más recientes o material cualitativo. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.

Las empresas discutidas en este artículo incluyen DGE.L.

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