En el comercio de contratos, aplicar una mentalidad de suma cero, el núcleo es desarrollar conciencia de la contraparte: cada centavo que ganas proviene de la pérdida de tu oponente; cada dinero que pierdes se convierte en la ganancia de tu oponente. Basado en esta lógica, la estrategia de tomar ganancias y detener pérdidas no es solo un problema matemático, sino también un juego psicológico y de gestión de fondos.

Con una mentalidad de suma cero, puedes optimizar tu estrategia desde los siguientes aspectos:

1. Tomar ganancias: No sueñes con comerte la última moneda

En un juego de suma cero, cuando el precio alcanza su extremo, la contraparte colapsará. El punto de toma de ganancias debe establecerse antes de que la contraparte se liquide en masa o se rinda y abandone.

· Buscar “Zonas de liquidación por apalancamiento intensivo”
Puedes usar herramientas (como el mapa de calor de liquidaciones de Coinglass) para observar. Si el precio se acerca a un punto de liquidación masiva de posiciones cortas, estas se convertirán en órdenes de compra, impulsando el precio al alza. Pero como comprador, no esperes a que todas las posiciones cortas se liquiden. Porque una vez que la última paja se rompa, la fuerte fuerza de compra desaparecerá y el precio puede caer rápidamente. Los traders en la derecha pueden tomar ganancias cuando la liquidación acelere el movimiento, mientras que los traders en la izquierda deberían salir antes de que muchas posiciones se liquiden.
· Observar “la desesperación de la contraparte”
Cuando el sentimiento del mercado es extremadamente unificado, por ejemplo, cuando ves que la comunidad en conjunto clama “¡maten a los bajistas!”, indica que las fuerzas alcistas potenciales están agotadas. En un juego de suma cero, cuando la contraparte ha muerto, has perdido la fuente de ganancias. En ese momento, incluso si los indicadores técnicos no han alcanzado un máximo, deberías considerar tomar ganancias.

2. Detener pérdidas: tu línea base es la fiesta de tu oponente

En un juego de suma cero, el stop loss debe colocarse antes de que la contraparte considere que “seguramente morirás”.

· Cuidado con la “caza de liquidez”
Los grandes fondos (los principales) suelen apuntar a las órdenes de stop loss de los minoristas. Supón que todos colocan sus stops en 58000 dólares, los grandes pueden deliberadamente hacer caer el precio a 57900 dólares, activar tu stop, y luego volver al precio original. Tu pérdida se convierte en su ganancia.
· Estrategia: No pongas tu stop en niveles enteros (como 60000 dólares) o en soportes visibles para todos. Puedes alejarte un poco de la multitud, por ejemplo, colocarlo en 57888 dólares, para evitar zonas de alta congestión de operaciones.
· No soportes la carga
En un juego de suma cero con alto apalancamiento, soportar la posición significa que no solo pierdes dinero, sino que también pagas tarifas de financiamiento. Tu pérdida es la ganancia de otros, y cuanto más soportes, más gana la contraparte. Establece un stop temporal; si en media hora el movimiento va en contra de lo esperado, puede que tu juicio esté equivocado, y lo mejor es salir y observar.

3. Punto de entrada: Buscar ventajas asimétricas de la “contraparte”

Antes de entrar, pregúntate: ¿a quién quiero ganarle?

· Ganar dinero de las “órdenes de liquidación”
Si el precio en cierto nivel, con solo un 1% de movimiento, provoca una cadena de liquidaciones masivas, ese es un buen punto de entrada, porque el precio puede atraer como un imán. Puedes colocar órdenes en una distancia segura para aprovechar la aceleración que generan las liquidaciones.
· Ganar dinero de las “órdenes de corte de carne”
Cuando el precio rompe una zona de consolidación, observa el volumen de operaciones. Si la caída viene acompañada de un volumen enorme (mucha gente cortando carne), puede ser la última caída. Porque la contraparte ya está muerta, la presión de venta se ha agotado, y en ese momento, al entrar, tus oponentes serán quienes están cortando carne y saliendo del mercado.

4. Ejemplo de estrategia integral

Supón que eres un comprador intradía, y con una mentalidad de suma cero puedes planear así:

1. Analiza la contraparte: descubre que en el 1% inferior hay muchas posiciones cortas, y en el 0.5% superior muchas posiciones largas atrapadas (presión de venta potencial).
2. Entrada: si el precio cae a la zona de concentración de cortos, y tras un falso rompimiento vuelve rápidamente, entra en largo (el objetivo es ganar con la liquidación de cortos).
3. Stop loss: colócalo en la zona de concentración de cortos, un poco más abajo (para evitar que una caída repentina te saque).
4. Toma de ganancias: antes de que el precio llegue a la zona de atrapamiento de largos, cierra en partes. Porque al tomar ganancias, puede activar la salida de esos largos, y si no aseguras las ganancias, el precio puede ser empujado hacia abajo otra vez.

En resumen, usar una mentalidad de suma cero significa recordarte constantemente: el mercado es cruel, tus ganancias dependen de que el oponente cometa errores. Tú debes detectar esos errores antes que ellos y, antes de que corrijan sus fallos, llevarte la ganancia.