Tres acciones próximas posicionadas para explotar en 2026 a medida que se acelera el ciclo de inversión en IA

Wall Street está entrando en una fase crítica del ciclo de inversión en inteligencia artificial, con las empresas de semiconductores e infraestructura emergiendo como los principales beneficiarios. Tras anuncios sólidos de resultados y planes agresivos de expansión de capital por parte de líderes del sector, los inversores buscan cada vez más cuáles serán las próximas acciones en el ecosistema de IA que estén preparadas para ganancias significativas. La dinámica reciente del mercado sugiere que 2026 podría representar un punto de inflexión crucial para las carteras centradas en tecnología.

La convergencia de varios factores—condiciones monetarias más flexibles, pronósticos de ganancias corporativas en expansión y aceleración en la construcción de infraestructura de IA—ha creado un entorno excepcionalmente favorable para las acciones de semiconductores y tecnología. A medida que los principales proveedores de servicios en la nube se preparan para reportar resultados financieros, el foco se está desplazando hacia las empresas que habilitan y apoyan directamente el ecosistema de inteligencia artificial en general.

La configuración del mercado para 2026: por qué las acciones de IA y tecnología están listas para expandirse

La base para un rendimiento superior del sector tecnológico en 2026 parece excepcionalmente sólida. Los datos de inflación de diciembre confirmaron que las presiones de precios permanecen contenidas, apoyando las expectativas de que las tasas de interés disminuirán aún más a lo largo del año. Esta combinación de costos de endeudamiento más bajos y un crecimiento robusto de las ganancias suele impulsar mercados alcistas sostenidos en sectores orientados al crecimiento.

Los analistas proyectan que las ganancias del S&P 500 crecerán un 12.8% en 2026, con el sector tecnológico esperando crecer casi al doble, un 20%. Estas estimaciones representan una aceleración significativa en comparación con la expansión de ganancias prevista del 12.1% para 2025. Es importante destacar que se espera que los 16 principales sectores del mercado muestren un crecimiento positivo en ganancias en 2026 por primera vez desde 2018—una ocurrencia sumamente rara que indica una fortaleza económica generalizada.

Las perspectivas de ganancias del sector tecnológico han mejorado notablemente desde principios de verano, impulsadas en gran medida por la aceleración en despliegues de inteligencia artificial en entornos empresariales. Los principales fabricantes de semiconductores han señalado planes sustanciales de inversión de capital, lo que indica confianza en una demanda sostenida de potencia de procesamiento de vanguardia bien entrada en esta década.

La hoja de ruta de expansión de Taiwan Semiconductor señala una fuerte demanda futura

La última orientación de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ofrece una visión crucial sobre la trayectoria de la industria de IA en general. La mayor fundición de semiconductores del mundo elevó recientemente su guía de gasto de capital a entre 52 y 56 mil millones de dólares, un aumento drástico respecto a los 40.9 mil millones de dólares de 2025. Este aumento en el gasto refleja confianza en una demanda sostenida de chips avanzados destinados a centros de datos, dispositivos de consumo y aplicaciones emergentes de inteligencia artificial.

TSMC espera que sus ingresos aumenten otro 30% en 2026, representando una aceleración significativa. Aún más impresionante, la compañía proyecta que las ventas crecerán a una tasa de crecimiento anual compuesta del 25% entre 2024 y 2029, una trayectoria plurianual que sugiere que la ola de infraestructura de IA todavía está en sus etapas iniciales a medias.

Estas proyecciones tienen implicaciones importantes para todo el ecosistema de semiconductores, especialmente para las empresas que ofrecen tecnologías habilitadoras y servicios complementarios. La confianza de TSMC en la demanda futura valida efectivamente la tesis de inversión de que las aplicaciones de inteligencia artificial y aprendizaje automático seguirán consumiendo cantidades cada vez mayores de potencia computacional durante años.

Vertiv: la próxima acción de infraestructura de IA lista para dispararse

Entre las empresas posicionadas para beneficiarse de la expansión de TSMC y la inversión en infraestructura de IA en general, Vertiv Holdings Co destaca como una oportunidad particularmente atractiva. La compañía tecnológica con sede en Ohio se ha transformado en un actor clave dentro del ecosistema de infraestructura de IA, trabajando directamente con los principales fabricantes de semiconductores para resolver desafíos operativos en segundo plano.

La función principal de Vertiv consiste en diseñar e implementar soluciones de gestión de energía, refrigeración e infraestructura de tecnología de la información que mantienen operativos de manera eficiente los enormes centros de datos. La empresa se ha posicionado esencialmente como proveedor de herramientas básicas en la era del auge de la IA—vendiendo herramientas esenciales a quienes construyen directamente infraestructura de inteligencia artificial.

Su transformación ha sido notable. En los últimos tres años, las acciones de Vertiv han subido más de un 1,000%, a pesar de haber retrocedido aproximadamente un 12% desde sus picos de octubre. Los objetivos de precio en Wall Street sugieren un potencial de apreciación adicional del 15% desde los niveles recientes, lo que indica que el mercado aún no ha valorado completamente la oportunidad a largo plazo de la compañía.

Se proyecta que los ingresos crezcan un 28% en 2025 y un 22% en 2026, alcanzando los 12.430 millones de dólares en 2026, más del doble que en 2022. Igualmente impresionante, las ganancias por acción se pronostican crecer un 45% en 2025 y un 29% en 2026, basándose en un crecimiento extraordinario del 60% en 2024 y un 236% en 2023. Las ganancias ajustadas por acción podrían subir de 0.53 dólares en 2022 a 5.33 dólares en 2026, una expansión de rentabilidad de diez veces.

La combinación de revisiones alcistas en las ganancias y una sólida orientación futura ha otorgado a Vertiv un Zacks Rank de #2 (Compra). Desde un punto de vista técnico, las acciones encontraron soporte cerca de sus niveles de ruptura de enero de 2025 y cotizan con un 25% de descuento respecto a sus máximos recientes, basándose en múltiplos de ganancias futuras de 32.5X. El índice de fuerza relativa de la compañía se mantiene moderado, sugiriendo espacio para apreciación sin entrar en territorio de sobrecompra.

AMD: el retador de Nvidia en IA con potencial de crecimiento a largo plazo

Mientras Nvidia domina actualmente el discurso en los mercados de chips de inteligencia artificial, Advanced Micro Devices (AMD) representa el retador más importante a esa dominancia y ofrece características atractivas de riesgo-recompensa para inversores a largo plazo. Aunque AMD sigue siendo sustancialmente más pequeña que Nvidia en cuota de mercado de chips de IA, mantener una posición en segundo lugar en este mercado en rápida expansión no es una desventaja.

La posición competitiva de AMD se ha fortalecido considerablemente. La compañía ofrece un portafolio completo de procesadores optimizados para IA, unidades de procesamiento gráfico, soluciones de red y plataformas de software diseñadas para potenciar infraestructura en la nube y centros de datos. La tecnología de AMD ha logrado una adopción significativa entre los principales proveedores de servicios en la nube que buscan alternativas a los proveedores dominantes.

El rendimiento financiero reciente ha validado esta estrategia. AMD pasó de 6.700 millones de dólares en ingresos en 2019 a 25.800 millones en 2024, siguiendo una trayectoria de crecimiento compuesta beneficiada por una mayor adopción en centros de datos, aplicaciones de gaming y actualizaciones en computación personal. La dirección ha delineado una estrategia ambiciosa a largo plazo con un crecimiento de ingresos superior al 35% en tasa compuesta anual en los próximos tres a cinco años, con objetivos de ganancias por acción no-GAAP superiores a 20 dólares.

Wall Street proyecta que los ingresos de AMD crecerán un 32% en 2025 y un 28% en 2026, alcanzando los 43.430 millones de dólares. El crecimiento en ganancias por acción parece aún más robusto, con proyecciones de un 20% en 2025 y un 58% en 2026, llegando a 6.26 dólares por acción en comparación con 3.31 dólares en 2024. Los modelos de ganancias a largo plazo sugieren que las EPS podrían superar los 12 dólares en unos años.

El retorno total de AMD en la última década ha sido extraordinario, con un aumento aproximado del 11,400%, incluyendo un aumento del 97% en los últimos 12 meses—superando a todos los miembros del grupo Magnificent 7, excepto Nvidia. A pesar de esta notable trayectoria, las acciones todavía cotizan con un 50% de descuento respecto a sus máximos de cinco años en base a un múltiplo de precio-ganancias de 40X, lo que sugiere que aún existe una oportunidad de valoración significativa.

Desde un punto de vista técnico, AMD ha encontrado soporte recientemente cerca de su media móvil de 21 semanas a largo plazo y ha recuperado los máximos de principios de 2024. Este escenario técnico, junto con métricas de valoración razonables respecto a niveles históricos, posiciona a las acciones para potenciales nuevos máximos.

Evaluando la próxima ola de oportunidades de inversión en IA

Estas tres empresas—el socio fundidor de TSMC, Vertiv, el fabricante de chips AMD y los líderes en semiconductores a los que suministran—representan diferentes niveles dentro de la cadena de valor de la inteligencia artificial. Juntas, ofrecen a los inversores una exposición diversificada a los impulsores estructurales de demanda que se espera persistan durante toda esta década.

La intersección de condiciones monetarias favorables, estimaciones de ganancias en expansión y planes de inversión de capital visibles por parte de los principales fabricantes crea un entorno donde las empresas bien posicionadas pueden generar retornos sustanciales para los accionistas. Aunque el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, el escenario fundamental sugiere que 2026 podría ser especialmente gratificante para los inversores que se posicionen en empresas de infraestructura de IA y semiconductores de calidad antes de que la comunidad inversora en general reconozca plenamente su potencial de explosión en valor.