¿Qué traerá al mercado cripto la divergencia entre las dos grandes políticas de bancos centrales?

Recientemente han circulado rumores en el mercado de que la Reserva Federal de EE. UU. podría anunciar una bajada de tipos de interés en la reunión del 9-10 de diciembre, mientras que el Banco de Japón planea considerar una subida de tipos en la reunión del 18-19 de diciembre. Esta "diferencia temporal" en la política podría provocar una fuerte volatilidad en el mercado cripto.

Empecemos por la Reserva Federal. Si realmente baja los tipos, la liquidez del mercado aumentará, y los datos históricos muestran que en los tres días posteriores a una bajada de tipos, las criptomonedas pueden subir de media en torno a un 15%. Es posible que Bitcoin intente alcanzar el nivel de los 100.000 dólares, y algunas altcoins y meme coins probablemente subirán también. Este periodo podría ser una ventana de oportunidad para operaciones a corto plazo.

Pero no te emociones demasiado pronto.

Si finalmente el Banco de Japón sube los tipos, la situación se complica. Una subida de tipos implica restricción de liquidez, la apreciación del yen atraerá capital global de vuelta a Japón y el mercado cripto podría enfrentarse a una "sequía" de liquidez. Si miramos hacia atrás, en 2023, tras una subida de tipos inesperada del Banco de Japón, Bitcoin cayó un 18% en un solo día. Si se repite la historia, una caída superior al 20% en Bitcoin no es descartable, y las altcoins podrían sufrir aún más.

Así que los momentos clave son:

Durante la semana del 9 al 15 de diciembre, tras la bajada de tipos de la Fed, el sentimiento del mercado debería ser bastante optimista y las principales criptomonedas podrían comportarse bien.

Pero a partir del 16 de diciembre hay que tener cuidado. En la víspera de la reunión del Banco de Japón, el mercado puede entrar en modo de espera y, si la señal de subida de tipos es clara, vender con antelación puede ser la opción más prudente.

Algunas recomendaciones operativas:

Los operadores a corto plazo pueden considerar posicionarse en Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas principales durante los tres días posteriores a la bajada de tipos de la Fed, estableciendo un objetivo de toma de beneficios del 10%, sin ser codiciosos.

Quienes teman el riesgo de subida de tipos del Banco de Japón, pueden cubrirse mediante opciones o futuros para evitar pérdidas en caídas unilaterales.

Otro punto fácil de pasar por alto: las grandes operaciones deben ser siempre conformes a la normativa. Transferencias frecuentes o de gran volumen pueden activar los controles anti-blanqueo de los exchanges; si acabas con la cuenta congelada y no puedes retirar tus ganancias, sería muy incómodo.

Esta tendencia presenta tanto oportunidades como riesgos: la clave está en saber gestionar el ritmo.