チャールズ・シュワブが2026年に暗号市場を引爆：ビットコインとイーサリアムの現物取引は投資環境をどう変革するのか？

1,200兆ドル超の顧客資産を運用する金融大手が、数千万人の顧客向けにビットコインとイーサリアムの現物取引を導入する準備を進めています。同社CEOのRick WursterがCNBCのインタビューで認めたところによると、この計画は2026年初頭に実現する見通しです。

すでにGateなどの専門プラットフォームで取引を行っているユーザーにとって、これは暗号資産と主流金融の壁がさらに崩れることを意味します。

01 事件の経緯：噂から公式発表までの金融大手の変革

チャールズ・シュワブ（以下、シュワブ）の暗号資産参入は一朝一夕に始まったものではありません。2024年には、米国の規制が許可され次第、暗号資産の現物取引提供を検討する意向を経営陣が公言していました。

転機は2025年に訪れます。米国通貨監理庁、連邦準備制度理事会（FRB）、連邦預金保険公社（FDIC）がFTX崩壊後に導入した一部規制を緩和し、銀行の暗号市場参入障壁が低くなりました。

同年7月、シュワブのCEO Rick WursterはCNBCのインタビューで「間もなくビットコインとイーサリアムの取引を開始し、顧客がこれら資産にアクセスできるようにする予定です」と公式に計画を認めました。

より具体的なスケジュールも明らかになりつつあり、2026年4月がビットコイン現物取引の潜在的な開始時期と報じられています。

02 市場データ：ボラティリティ下の価格動向と機関の動き

シュワブのニュースが伝わる中、暗号市場は典型的なボラティリティサイクルを経験しています。12月5日時点の最新データによると、ビットコイン価格は91,000ドルを下回り、過去24時間で1.87%下落。

イーサリアムも同様に調整局面に入り、3,100USDTを下回り日中2.80%下落しました。この値動きはETHの直近の力強い反発後に発生したものです。Gateリサーチの12月4日レポートによれば、ETHは12月2日の安値2,719.28USDTから3,218.28USDTまで力強く反発していました。

しかし、短期的な価格変動にも関わらず機関投資家の長期的な信頼は揺らいでいません。CoinbaseとEY-Parthenonが2025年3月に実施した共同調査では、83%の機関投資家が同年に暗号資産保有を増やす計画と回答しています。

シュワブ自身の顧客データもこの傾向を反映しています。同社の顧客はすでに取引所上場商品を通じて大量の暗号資産を保有しており、業界の暗号ETP市場で20%以上のシェアを占めています。

03 ビジネスモデル：間接参加から現物取引への戦略転換

現状、シュワブやTD Ameritradeの顧客は、米国上場の現物ビットコインETFやCMEビットコイン先物を通じて暗号資産へのエクスポージャーを得ており、暗号資産の直接取引はできません。

この間接的な参加モデルがまもなく変わります。同社はビットコインとイーサリアムの現物取引の提供を計画しており、顧客は即時にデジタル資産を売買できるようになります。

この戦略転換の背景には強い顧客ニーズがあります。Wursterは、シュワブ顧客の約250億ドル相当の暗号資産が同社プラットフォーム外で保管されていることを指摘。

「彼らは本当に資産をシュワブに戻したいと思っています。彼らは私たちを信頼しており、他の資産と一緒に管理したいのです」とWursterは説明。多くの顧客が98%の伝統的資産はシュワブに預けつつ、暗号資産は1～2%しか同社に預けていないというデータも示されています。

04 競争環境：伝統金融と暗号ネイティブの交差点

シュワブの現物暗号取引参入は、伝統金融大手と暗号ネイティブプラットフォームの新たな競争フェーズを意味します。WursterはCoinbase等の暗号取引所と「絶対に」競争したいと明言しています。

伝統金融では、フィデリティやRobinhoodがすでに暗号取引サービスを提供。バンガードも暗号ETF取引を許可し、ブラックロックも全面的に暗号市場へ参入済みです。

シュワブの強みは、圧倒的な顧客基盤と高い信頼性。7.3兆～12兆ドルの資産を管理し、数千万人の顧客にサービスを提供しています。

この規模であれば、ごく一部が暗号資産に振り向けられるだけでもビットコインやイーサリアム市場に莫大な資金流入をもたらす可能性があります。

05 戦略的意義：機関チャネルと伝統ポートフォリオ統合

シュワブによるビットコイン・イーサリアム現物取引開始は、単なる取引銘柄の追加にとどまりません。これは伝統金融が暗号資産を正式に受け入れ、投資可能なアセットクラスとしてメインストリームのポートフォリオに組み入れることを意味します。

暗号資産と伝統的資産を統合管理したい顧客にとって、同じプラットフォームで株式・債券・ファンド・暗号資産を一元管理でき、資産配分のプロセスが大幅に簡素化されます。

規制面でも大きな意味があります。米商品先物取引委員会（CFTC）が規制下プラットフォームの現物デジタル資産取扱を承認し始めたことで、暗号資産取引環境はより規範的な方向へ進化しつつあります。

暗号市場全体としても、シュワブの参入で流動性向上、スプレッド縮小、価格発見メカニズムの強化が期待されます。特にビットコインとイーサリアムというメジャー資産において顕著となるでしょう。

06 市場インパクト：流動性注入とリテール参加の拡大

アナリストは、シュワブの現物暗号市場参入が市場ダイナミクスに大きな影響を及ぼす可能性を指摘しています。一方で、ローンチ前後にはボラティリティが増し、伝統金融と分散型資産の統合期待が高まる可能性があります。

他方で、市場流動性や取引コストの低下にも寄与するでしょう。参加者増加と板の厚みはスプレッド縮小をもたらし、すべての市場参加者にメリットとなります。

リテール投資家にとって、シュワブのプラットフォームは参入障壁を下げ、より多くの一般投資家が暗号市場へアクセスできるようになります。この利便性は特にビットコイン/イーサリアムの取引量増加を促すと見られます。

07 Gate視点：プロトレーダーの機会と戦略

このような大手伝統機関が暗号市場に参入する局面は、すでにGateなどのプロ向けプラットフォームで取引する投資家にとってチャンスでもありチャレンジでもあります。

Gateリサーチの最新分析によれば、ビットコインは12月2日に83,828USDTまで下落した後、力強いV字回復を見せ、現在93,452.5USDT付近。移動平均線はMA5>MA10>MA30の典型的な強気配列で、トレンドは依然として強気です。

イーサリアムのパフォーマンスはさらに際立っており、12月2日の安値2,719.28USDTから3,218.28USDTへ6.73%上昇。EthereumのFusakaアップグレード成功も追い風となり、3,300USDTの節目挑戦が見込まれます。

トレーダー視点では、シュワブのような伝統金融機関の参入が市場の既存パターンに変化をもたらす可能性があります。伝統金融資本の流入で、暗号市場と株式市場の相関性が高まる場面も想定されます（特にリスク選好変化時）。

例えば株式市場好調時には伝統投資家が利益の一部を暗号資産に回す、逆もまた然りというクロスマーケットアービトラージ機会も生じるでしょう。また、シュワブなどの新規プラットフォームは新たな投資家層を市場に呼び込み、その取引傾向は既存の暗号コミュニティとは異なる可能性があります。

08 今後の展望：暗号市場と伝統金融の加速的融合

シュワブが2026年にビットコインとイーサリアムの現物取引を開始する計画は、伝統金融と暗号世界の融合トレンドの一端に過ぎません。この流れは加速しており、金融サービス全体の構造を変えつつあります。

より広い業界視点では、90%の機関がすでにステーブルコインを活用または試験運用しており、約半数が実際の決済に利用していると回答しています。これはデジタル資産が投機対象にとどまらず、金融オペレーションの中核へとシフトしていることを示します。

今後さらに多くの伝統金融機関が参入すれば、暗号資産市場の成熟と安定性が増し、保守的投資家層の参加も期待できます。同時に、規制枠組みも整備され、新興資産クラスとしてより明確なガイドラインが提供されるでしょう。

個人投資家にとっては、選択肢の拡大・利便性向上・多様なポートフォリオ構築が可能となります。Gateのような専門暗号プラットフォームでも、シュワブのような伝統金融機関でも、自分のニーズに合ったサービスを選ぶことができます。

今後の展望

伝統金融の扉が暗号資産に向かって開かれると、市場は素早く明確に反応します。シュワブが現物取引開始を認めた同じ週、イーサリアムは重要なFusakaアップグレードを終え、Layer2ネットワークやオンチェーンエコシステムにさらなる余地を提供しました。

これは2社の動きにとどまらず、2つの並行する金融世界が融合し始めた兆候です。シュワブの顧客データによれば、伝統資産の98%以上は同社に安心して預けられている一方、暗号資産は2%未満しか託されていません。

2026年、この扉が完全に開かれた時、暗号世界へ流れ込むのは資金だけではないかもしれません。