De “cheat de software” a “cheat de criptografia”, a transformação do a16z está em linha com os tempos.
Escrito por: Tio Jian
a16z, cujo nome completo é Andreessen Horowitz (referido como a16z porque existem 16 letras entre a primeira letra a e a última letra z), foi fundada em 2009 por dois fundadores, Marc Andreessen e Ben Horowitz. Mais tarde, investiu em muitas empresas de Internet conhecidas, como Facebook, Twitter, Github, Instagram e Airbnb, e tornou-se a principal instituição de capital de risco do Vale do Silício, tão famosa quanto Sequoia e Benchmark Capital.
A a16z administra atualmente mais de US$ 35 bilhões em ativos, e suas áreas de investimento abrangem inteligência artificial, biotecnologia e seguros médicos, consumidores, criptomoedas, operações comerciais, tecnologia financeira, jogos e empresas que promovem a construção dos Estados Unidos. a16z criou fundos especiais para diferentes campos.A criptografia a16z em que este artigo se concentrará é o fundo especial que criou para a indústria de criptografia.
1. Entrando no campo de criptografia
a16z entrou em contato pela primeira vez com investimentos no campo de criptografia em 2013. Quando a indústria de criptografia ainda era questionada por muitos capitais de risco tradicionais, a16z assumiu a liderança no financiamento Série B de US$ 25 milhões da Coinbase e mais tarde fez 7 investimentos subsequentes. A aposta na Coinbase não só rendeu muito dinheiro à a16z quando a Coinbase abriu o capital, mas também a tornou uma estrela no campo de investimentos em criptografia.
Para investir melhor no campo criptográfico, a16z criou o a16z crypto, um fundo de risco projetado especificamente para o campo criptográfico em 2018. Este fundo levantou um total de 5 vezes e tem mais de 7,6 bilhões de dólares americanos em fundos sob gestão:
*O primeiro fundo foi lançado com um tamanho de aproximadamente US$ 300 milhões;
*Lançou o segundo fundo em abril de 2020, com um tamanho de aproximadamente US$ 515 milhões;
- O terceiro fundo foi lançado em junho de 2021, com escala de aproximadamente US$ 2,2 bilhões, estabelecendo um novo recorde na escala de captação de fundos criptográficos na época;
- Em maio de 2022, foram lançados o quarto fundo com uma escala de aproximadamente US$ 4,5 bilhões e o Web3 Game Fund com uma escala de US$ 600 milhões.
É relatado que a16z está atualmente planejando arrecadar aproximadamente US$ 3,4 bilhões para seus próximos fundos principais em estágio inicial e inicial, investindo principalmente no campo de criptografia, biotecnologia e novos canais de crescimento.
2. Situação da equipe
A equipe de investimento a16z é uma parceria integral, sem relacionamento hierárquico. Cada fundo especial recrutará profissionais como parceiros de investimento.
Chris Dixon é o fundador da criptografia a16z. Embora ele tenha ingressado na a16z apenas em 2012, muitos dos investimentos importantes da a16z no campo da criptografia (como Ripple, Coinbase, Dapper Labs) foram liderados por Chris Dixon.Em 2022, a16z foi classificada entre os “Melhores empreendimentos do mundo” publicados pela revista Forbes A “Lista de Investidores” está no topo da lista.
Antes de ingressar na a16z, Chris Dixon era empresário e investidor. Anteriormente, ele fundou a empresa de segurança de Internet SiteAdvisor e a empresa de recomendação de tecnologia Hunch. Ele também fundou o fundo de risco Founder Collective e fez vários investimentos anjos pessoais em várias empresas de tecnologia.
Não há dúvida de que, à medida que a indústria de criptografia cresce, Chris Dixon já é uma figura chave na a16z, junto com os icônicos fundadores da empresa, Marc Andreessen e Ben Horowitz.
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De acordo com informações públicas no site oficial da a16z, ela conta atualmente com um total de 546 funcionários, dos quais a maior parte é responsável pela área de criptografia, com um total de 99 pessoas representando 18%.A partir do índice de efetivos, também pode veja-se que a16z atribui grande importância ao campo da criptografia. Ao mesmo tempo, a16z sempre atribuiu grande importância aos serviços pós-investimento.Entre estas 99 pessoas, apenas 15 são especificamente responsáveis pelo investimento, enquanto os restantes 80% são responsáveis por servir empresas como marketing, recrutamento, jurídico, e tecnologia.Trabalho pós-investimento.
3. Características de investimento
Fundada em 2009, a16z não só investiu em muitas empresas de Internet conhecidas na Web2, mas também se transformou em uma importante instituição de capital de risco no Vale do Silício. Também investiu em muitas empresas de alto valor na Web3 (como Coinbase, Opensea, Dapper Labs, Uniswap, dYdX, Lido, Yuga Labs) tornou-se uma referência na área de investimento em criptografia. Por que a16z pode criar tais registros de investimento nessas duas indústrias?
Como fundo especial da a16z, a criptografia a16z também herda o estilo da a16z em termos de lógica de investimento e estilo de investimento.A seguir estão várias características de investimento em criptografia a16z resumidas pelo autor.
Aderir ao investimento “para qualquer clima”
O chamado investimento “para qualquer clima” significa que você continuará investindo independentemente das condições de mercado e dos preços das criptomoedas. A criptografia a16z também prova isso com ações práticas. À distância, os dois primeiros fundos da criptografia a16z foram lançados durante o mercado baixista de criptografia de 2018-2020, com uma gestão acumulada de mais de 800 milhões de dólares americanos; olhando mais de perto, na criptografia deste ano No inverno, em comparação com os investimentos “restritivos” de fundos criptográficos como o Paradigm, de acordo com dados da Rootdata, a16z fez mais de 30 investimentos no ano passado, liderando 11 deles.
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Alta proporção de investidores líderes em relação aos investidores subsequentes
De acordo com dados da Rootdata, a criptografia a16z ocupa o primeiro lugar entre as principais instituições de investimento cumulativas, com um histórico de 109 rodadas principais.
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Ao mesmo tempo, pode-se perceber pelos conhecidos projetos de criptografia nos quais a16z crypto investiu no passado que a16z Crypto também adora buscar investimentos e mostra sua determinação em “não hesitar” em projetos promissores.
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Seja generoso e lance uma rede ampla
Desde o estabelecimento da criptografia a16z, ela investiu em centenas de projetos de criptografia, cobrindo basicamente todas as áreas da indústria de criptografia. a16z também é famoso no Vale do Silício por seu investimento “generoso”. O exemplo mais típico é durante a guerra de investimentos do Github no Vale do Silício em 2011. a16z anunciou que lideraria um investimento de US$ 100 milhões. Juntamente com vários benefícios pós-investimento, o Github também Finalmente escolhi a16z.
Bom em promoção de mídia e embalagens
Em 2010, o New York Times descreveu o a16z da seguinte forma: “A nova geração de capitalistas de risco representada pelo a16z está tentando sacudir uma indústria que precisa mudar.” A conotação desta frase é que a16z criou um novo modelo operacional diferente das instituições tradicionais de capital de risco.Uma das características mais importantes é a publicidade e o marketing através de canais de mídia autoconstruídos.
Ao abrir o site oficial do a16z, você terá a ilusão de abrir uma plataforma de mídia, pois a página inicial está repleta de diversas reportagens e artigos. Marc Andreessen, o fundador da a16z, estipulou certa vez que cada parceiro de investimento precisa estabelecer uma mídia própria para compartilhar e divulgar ideias de investimento ao público e promover a circulação de informações da indústria e a educação cognitiva.
Esse hábito também foi herdado pela criptografia a16z. Chris Dixon defendeu a indústria de criptografia muitas vezes em várias ocasiões públicas. Este ano ele também escreveu um livro sobre Web3 “Read Write Own”, com lançamento previsto para janeiro de 2024. ., Chris Dixon também é chamado de “o evangelista mais forte da Web3”.
Além disso, a a16z também atribui grande importância ao empacotamento dos projetos em que investe. Baseia-se no modelo operacional da CAA, uma importante agência de Hollywood, e construiu um grande sistema de talentos profissionais para fornecer marketing, jurídico, lobby e outros apoio às empresas em que investe. Portanto, a16z também é conhecida como uma “empresa de mídia que obtém lucros por meio de investimentos”.
4. Mapa de investimentos de projetos potenciais
A capacidade de aposta do a16z crtpto é óbvia para todos. A seguir estão os projetos potenciais selecionados pelo autor no mapa de investimentos da criptografia a16z. Entre eles, aqueles com moedas emitidas, tapetes, valores de financiamento inferiores a 10 milhões e aqueles que atendem às indústrias tradicionais foram eliminados.Projetos (improváveis de emissão de moedas) para referência dos leitores (com base no valor cumulativo do financiamento como critério de classificação):
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5. Resumo
“Software está comendo o mundo” é o slogan mais conhecido da a16z. Originou-se do artigo de Marc Andreessen “Por que o software está comendo o mundo”, publicado no Wall Street Journal em 2011. Isso fortaleceu a confiança da a16z em investir em empresas de Internet no próximo poucos anos.
Depois que a16z investiu em start-ups da Web3, como a Coinbase, diante da confusão de seus pares e da mídia, Marc Andreessen escreveu um famoso artigo “Por que o Bitcoin é importante” no New York Times em 2014, no qual considerou o Bitcoin como uma tecnologia inovadora que é tão importante quanto o computador pessoal em 1975 e a Internet em 1993, isso lançou as bases para a crença da a16z no investimento de longo prazo na indústria de criptografia no futuro e também fez com que muitos investidores tradicionais de capital de risco começassem a repensar -examinar a indústria de criptografia.
De “fraude de software” a “fraude de criptografia”, a transformação do a16z está em linha com os tempos. Como a página inicial do site oficial da criptografia a16z descreve as três eras da Internet, a primeira era (1990–2005) não teve a16z e a segunda era (2005–2020) alcançou a16z.
Agora na sua terceira era, o a16z quer continuar a sua glória.
Referências:
【1】a16z: Uma vitória ao estilo “Hollywood”
【2】Como o lendário capital de risco a16z brinca com criptomoedas: cenário e estratégias de investimento ilustradas
【3】Instituição de capital de risco Web3 a16z Crypto Relatório de pesquisa de 20.000 palavras: É uma instituição de capital de risco ou uma instituição de serviços empresariais? Descriptografia panorâmica de sua matriz de negócios, carteira de investimentos, princípios de atuação e análise de tendências futuras
【4】RootData: Quais instituições são mais populares para liderar investimentos? Quais instituições tomaram mais medidas este ano?
【5】Votei em 86 empresas Web3. A16z é um pregador ou um grande mentiroso?
