Compte à rebours jusqu'à l'approbation de l'ETF au comptant BTC, la pension de 401 000 est prête à être essayée

Comprendre les cas d’utilisation potentiels des ETF spot Bitcoin.

Écrit par Cheryl Winokur Munk CNBC

Compilé par : Qin Jin, Carbon Chain Value

Les épargnants qui souhaitent goûter au Bitcoin mais ne souhaitent pas posséder directement la crypto-monnaie auront bientôt accès à l’opportunité dont ils rêvent.

Le 10 janvier est la date limite à laquelle les régulateurs américains doivent décider d’autoriser ou non les fonds négociés en bourse au comptant Bitcoin, qui tenteraient de suivre le prix en temps réel du Bitcoin.

Il reste à voir quelle sera la popularité de ces ETF parmi les investisseurs particuliers, mais plus de 10 gestionnaires d’actifs, dont le plus grand BlackRock Inc. au monde, s’efforcent de faire approuver leurs applications Spot Bitcoin ETF. Les initiés du secteur s’attendent à ce que lorsque ces produits seront disponibles, non seulement les traders à haut risque mais aussi les épargnants pour la retraite auront un meilleur accès aux opportunités via les plans 401(k) d’entreprise ou les plans 401(k) individuels (le cas échéant), ainsi que les plans autogérés. Plans d’épargne-retraite qui incluent les crypto-monnaies comme classe d’investissement d’actifs.

Il s’agit d’un grand pas vers l’intégration du Bitcoin et des crypto-monnaies. Les investisseurs auront plus de choix, a déclaré Chris Kline, directeur fiscal de Bitcoin IRA. “Bitcoin IRA permet aux épargnants de retraite d’investir dans plus de 60 crypto-monnaies sur leur compte de retraite.”

À l’heure actuelle, l’intérêt pour Bitcoin est élevé. La crypto-monnaie a augmenté de plus de 150 % cette année après une année 2022 lamentable, et la concurrence du trading au comptant des ETF Bitcoin a également contribué à faire grimper la valeur du Bitcoin. Mais Bitcoin reste une classe d’actifs extrêmement volatile avec autant de détracteurs que de croyants.

Ces dernières années, de nombreux grands fonds de pension ont adopté les crypto-monnaies comme classe d’actifs. Selon l’étude 2022 du CFA Institute Investor Trust, 94 % des régimes de retraite nationaux et locaux sont exposés aux crypto-monnaies. Fidelity Investments, le plus grand administrateur de plans 401(k) aux États-Unis, a ajouté une option de fonds Bitcoin pour la première fois à l’automne 2022, permettant aux employés qui peuvent tolérer les risques et la volatilité des crypto-monnaies d’investir dans le 401(k) sponsorisé par l’entreprise. k) plans Investir dans Bitcoin.

Voici les cas d’utilisation potentiels des ETF Bitcoin au comptant que les épargnants qui pensent que la crypto-monnaie a un potentiel à long terme en tant que classe d’actifs doivent connaître.

Options limitées pour posséder des crypto-monnaies dans des comptes de retraite

Selon les experts du secteur, de nombreux employeurs hésitent à proposer des crypto-monnaies dans les 401(k) à la lumière des orientations 2022 du ministère du Travail des États-Unis.

En raison des options limitées pour détenir des crypto-monnaies dans des comptes de retraite tels que les 401(k) et les IRA, la plupart des gens détiennent aujourd’hui des crypto-monnaies en dehors des comptes de retraite. De nombreuses personnes s’auto-hébergent ou utilisent des échanges comme Coinbas ou Gemini. Par exemple, les comptes non-retraite de Fidelity et Betterment proposent également des options.

En conséquence, les épargnants pour la retraite qui souhaitent détenir des actifs cryptographiques sur un compte de retraite doivent généralement trouver une liste limitée de fournisseurs autonomes autorisant les investissements en cryptomonnaies. Cependant, les experts du secteur affirment qu’une fois les ETF Bitcoin au comptant approuvés, davantage de fournisseurs devraient autoriser l’existence des ETF Bitcoin et les épargnants pour la retraite auront plus d’options pour investir de cette manière.

Si la SEC approuve les préoccupations du ministère du Travail, que se passera-t-il ensuite ?

Steven T. Larsen, planificateur financier certifié et fondateur de Columbia Advisory Partners à Spokane, Washington, a déclaré que si la SEC donne un avis positif au spot Bitcoin ETF comme prévu, alors davantage d’entreprises pourraient décider d’offrir Bitcoin. ETF dans leurs gammes 401(k).

La question est de savoir combien de personnes il y a.

Le ministère américain du Travail n’interdit pas l’utilisation de crypto-monnaies dans les régimes de retraite des entreprises, mais dans ses directives de mars 2022, il « a imposé des exigences assez strictes aux promoteurs de régimes envisageant l’utilisation de crypto-monnaies », a déclaré Yoshu, vice-président des affaires juridiques chez Betterment. » a déclaré Josué Rubin.

“Au début des crypto-monnaies, le ministère du Travail est sérieusement préoccupé par le caractère prudent des décisions des fiduciaires permettant aux participants au plan 401(k) d’investir directement dans les crypto-monnaies ou dans d’autres produits dont la valeur est liée aux crypto-monnaies”, a déclaré le ministère du Travail. Les travaillistes ont déclaré dans une déclaration commune écrite dans le communiqué d’assistance réglementaire.

Rubin a déclaré qu’un ETF Bitcoin ponctuel pourrait répondre à certaines des hésitations soulignées par le ministère du Travail, notamment les problèmes liés à la garde, à la tenue des dossiers et à l’évaluation. Pourtant, certains observateurs du secteur affirment que les employeurs pourraient être hésitants, du moins au début.

Les employeurs hésiteront beaucoup à être les premiers à autoriser cela, a déclaré Tim Picciott, CFP du groupe consultatif innovant basé à Lexington, dans le Massachusetts. «Je ne pense pas que la plupart des services des ressources humaines et des fiduciaires des régimes signeront l’accord, et je pense que cela doit être ce que les travailleurs exigent», a-t-il déclaré.

Les ETF au comptant Bitcoin peuvent être « partout »

Bien que les dépositaires leaders du marché tels que Schwab et Fidelity n’autorisent pas les investisseurs à investir directement dans les crypto-monnaies dans des comptes de retraite individuels, ils se sont davantage impliqués dans le marché des crypto-monnaies sur plusieurs fronts, à commencer par deux de l’investissement en capital-risque d’un géant des services financiers dans un société d’infrastructure de trading de cryptomonnaies au lancement d’un fonds de cryptomonnaies par Charles Schwab.

Cependant, les investisseurs retraités qui souhaitent investir directement devront travailler avec d’autres fournisseurs tels que Bitcoin IRA, BitIRA et iTrustCapital.

Cependant, les observateurs du marché s’attendent à ce que davantage de dépositaires traditionnels proposent des ETF Bitcoin au comptant une fois qu’ils seront disponibles. “Une fois que ces produits seront lancés, ils seront partout”, a déclaré Larson, qui est également le fondateur de Defi Steward, une société qui aide les conseillers en investissement à gérer les actifs numériques des clients. Il a déclaré : « C’est une bonne chose pour ceux qui souhaitent investir dans Bitcoin en tant que classe d’actifs.

Avantages fiscaux pour les investisseurs à long terme en crypto-monnaies

De nombreux facteurs déterminent si Bitcoin a sa place dans votre portefeuille de retraite. Premièrement, Bitcoin est extrêmement volatil et de nombreux investisseurs n’ont pas l’appétit pour le risque nécessaire pour investir une partie de leurs fonds de retraite dans cette classe d’actifs émergente. Les investisseurs doivent également se demander s’ils doivent détenir du Bitcoin directement dans un compte IRA autogéré ou un compte personnel 401(k) (le cas échéant) ou investir dans Bitcoin via un ETF.

Mark Parthemer, stratège en chef de la société de gestion de patrimoine Glenmede, a déclaré que la diversification dans les crypto-monnaies par l’intermédiaire de gestionnaires professionnels via des ETF Bitcoin au comptant peut réduire le risque mais ne pas l’éliminer.

Performances du marché du Bitcoin

La volatilité des cryptomonnaies a été mitigée au cours des deux dernières années.

D’un autre côté, il y a des avantages à détenir du Bitcoin directement via un compte de retraite autogéré, a déclaré Kline. Par exemple, lorsque vous retirez des fonds après 59 ans et demi, vous pouvez recevoir des distributions sous forme de cryptoactifs eux-mêmes, plutôt que d’espèces. Lorsque vous vendez un ETF Bitcoin au comptant, le rachat sera probablement en espèces, a-t-il déclaré. La SEC considère cette approche comme plus sûre.

Dans les deux cas, Patmeier a déclaré qu’il existe des avantages fiscaux pour les investisseurs à long terme qui investissent dans les crypto-monnaies via un compte de retraite plutôt que via un compte de courtage. En supposant une augmentation significative des investissements, les comptes de retraite permettent aux investisseurs d’éviter les impôts lors de la vente. S’il se trouve dans un Roth IRA (Roth Individual Retirement Account) et répond aux exigences de détention, vous n’avez pas besoin de payer d’impôts lorsque vous le retirez. En revanche, si vous le détenez sur un compte de courtage régulier et que vous le vendez, vous pourriez être assujetti à l’impôt sur les plus-values au moment de la vente.

L’employeur n’offre pas d’option Spot Bitcoin ETF

Si votre employeur n’est pas disposé à proposer un ETF Bitcoin au comptant dans son plan 401(k), vous pouvez demander à votre employeur de reconsidérer sa décision. Si la réponse est non, vous pouvez toujours ouvrir un IRA (compte de retraite individuel) auprès d’un fournisseur qui propose des ETF Bitcoin au comptant.

Ric Edelman, fondateur d’Edelman Financial Services, a déclaré dans un e-mail que le nouveau spot Bitcoin ETF sera disponible pour tous les types de comptes IRA et sera déductible des comptes, des comptes non déductibles, des comptes Roth et SEP et des particuliers 401(k). ) des plans.

“Étant donné que beaucoup s’attendent à ce que ces ETF génèrent des rendements démesurés au fil du temps, les acheter au sein d’un compte IRA deviendra un conseil courant parmi les conseillers financiers”, a déclaré Edelman, qui a écrit le livre The Truth About Cryptocurrency en 2022, présente la classe d’actifs aux conseillers et le décrit comme la seule opportunité de richesse en une génération.

Larson a déclaré qu’il existe déjà une demande pour un ETF Ethereum, mais celle-ci sera probablement approuvée par la SEC à une date ultérieure. “Spot Bitcoin ETF sera un cas de test.”