Người bạn thân nhất của Warren Buffett, Charlie Munger đã qua đời, và ông đã từng là "người bán" lớn nhất trong Bitcoin!

**Tác giả: Cathy **

Editor: Mars

Ngày 28/11, người bạn đời vàng Charlie Munger của Warren Buffett đã qua đời ở tuổi 99 và thật không may, ông Charlie Munger sẽ kỷ niệm sinh nhật lần thứ 100 của mình trong một tháng nữa.

Ông Munger thực sự sống đến 99,9 tuổi, giống như giáo viên thời nhà Đường đã nói: điều này chỉ xác nhận quan điểm của người Trung Quốc về sự hoàn hảo: ** Cuộc sống không hoàn hảo, nhưng nó có thể vô cùng gần với sự hoàn hảo. **

Buffett đã đưa ra một tuyên bố nói rằng: “Nếu không có nguồn cảm hứng, trí tuệ và sự tham gia của Charlie Munger, Berkshire Hathaway sẽ không có được vị trí như ngày hôm nay”. "

**Một, Munger đã thay đổi Buffett **

Munger đã được gọi là “bách khoa toàn thư biết đi”, “đứa con tinh thần đằng sau hậu trường” và “vũ khí bí mật cuối cùng”, và ông giống hệt như quý ông trong xã hội Trung Quốc - khiêm tốn, thận trọng, ngoan cường, siêng năng và tự lực.

Cái chết của Munger là một sự tiếc nuối cho nền văn minh nhân loại, và chúng ta đã mất đi một ngôi sao chói lọi.

Tôi tin rằng nhiều người bạn đã ít nhiều được “dạy” bởi những lời nổi tiếng của Ông già Munger:

**1. Nếu bạn muốn có được một cái gì đó, thì hãy làm cho mình xứng đáng với nó **

**2. "Nếu tôi biết nơi tôi sẽ chết, tôi sẽ không bao giờ đến nơi đó **

**3. Suy nghĩ về mọi thứ đơn giản và hành động nghiêm túc **

**4. Tâm trí của bạn sẽ đánh lừa bạn, tốt nhất là thực hiện một số biện pháp phòng ngừa và cảnh giác hơn về ý kiến của riêng bạn **

5. Miễn là bạn chuẩn bị, hãy nắm bắt một số cơ hội trong cuộc sống. Hãy hành động thích hợp một cách nhanh chóng và làm những điều đơn giản và hợp lý, và sự giàu có của bạn sẽ tăng lên rất nhiều trong cuộc sống này **

**6. Đừng vật lộn với cùng một con lợn, bởi vì sau đó bạn sẽ làm bẩn toàn bộ cơ thể của bạn, nhưng bên kia sẽ không bao giờ cảm thấy mệt mỏi với nó **

“Poor Charlie’s Book” của Munger là một tác phẩm kinh điển, đã ảnh hưởng đến vô số người, và đáng để đọc và học hỏi nhiều lần.

Nhìn lại cuộc đời của Munger, có thể mô tả đó là những cuộc khủng hoảng tài chính xấu số, liên tiếp trải qua các cuộc khủng hoảng tài chính, bỏ học chiến tranh và các cuộc khủng hoảng khác, ở tuổi 30, Munger kết thúc cuộc hôn nhân đầu tiên và chịu đựng nỗi đau mất con trai.

Ngoài ra, nhiều người có thể không biết rằng mắt trái của Munger thực sự là một mắt giả, và anh quyết định loại bỏ nó vì biến chứng từ phẫu thuật đục thủy tinh thể, và nhãn cầu quá đau.

Sau khi loại bỏ, ông đã học chữ nổi Braille càng sớm càng tốt, đảm bảo rằng ông có thể tiếp tục đọc và đến năm 90 tuổi, ông vẫn có thể tự lái xe.

Munger là một người đàn ông mạnh mẽ trong cuộc sống, và anh ta chỉ chơi một bàn tay xấu trong tay thành một quả bom vua.

Cuộc đời ông thậm chí còn huyền thoại hơn, tốt nghiệp Trường Luật Harvard, trở thành luật sư sau khi tốt nghiệp, và nếu ông không gặp Warren Buffett, ông sẽ là luật sư vĩ đại nhất.

Munger cũng quan tâm đến kiến trúc, tự thiết kế ngôi nhà ở Los Angeles của mình, quyên góp hàng chục triệu đô la cho các trường đại học lớn ở Hoa Kỳ và đích thân thiết kế ký túc xá, chẳng hạn như ký túc xá.

Sau khi gặp Warren Buffett, hai người trở nên cùng chí hướng và thành lập Berkshire Hathaway vào năm 1965, và trong 40 năm qua, Charlie Munger và Buffett đã hợp tác để tạo ra một huyền thoại đầu tư rằng giá trị sổ sách của cổ phiếu Berkshire Hathaway đã tăng đáng kể với tỷ lệ lợi nhuận kép hàng năm là 20,3%.

Munger là người đứng sau Warren Buffett, và thành công của Buffett chắc chắn không thể tách rời Munger.

Đầu sự nghiệp đầu tư của Buffett, ông được biết đến với chiến lược “tàn thuốc”, dựa trên các cổ phiếu hoặc công ty bị định giá thấp mà ông đã xác định.

Tuy nhiên, khi Buffett gặp Munger, phong cách đầu tư của ông đã thay đổi đáng kể và sự bổ sung của Munger khiến Buffett bắt đầu tập trung nhiều hơn vào chất lượng và lợi thế cạnh tranh bền vững của công ty, và họ chú ý nhiều hơn đến giá trị nội tại và tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty, thay vì chỉ định giá cổ phiếu thấp.

Trên thực tế, Munger là một nhà đầu tư xuất sắc theo đúng nghĩa của mình, và trước khi gia nhập Berkshire với tư cách là phó chủ tịch, lợi nhuận hàng năm của các quan hệ đối tác đầu tư mà ông quản lý thậm chí còn cao hơn so với các quan hệ đối tác do Warren Buffett quản lý.

Thứ hai, hai khiếm khuyết lớn của vàng

Trong thế giới đầu tư, Warren Buffett và Munger đã tạo ra nhiều huyền thoại về sự giàu có, nhưng họ rất khiêm tốn và khôn ngoan, và họ chỉ đầu tư trong vòng tròn năng lực của riêng mình.

Họ tin rằng họ chỉ có thể đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt và đạt được lợi nhuận dài hạn bằng cách đầu tư vào các lĩnh vực trong phạm vi năng lực của chính họ, ví dụ, họ đã bỏ lỡ các công ty công nghệ lớn như Google và Apple.

Ngoài ra, họ tuân thủ triết lý đầu tư giá trị của riêng mình, họ không đầu tư vào vàng, điều mà họ không tin rằng có tiềm năng tăng trưởng bền vững.

Họ tin rằng vàng có hai sai sót chính:

Một là vàng không có “năng lực sản xuất”, nghĩa là bản thân vàng không tạo ra nhiều vàng hơn, cũng không thay đổi bất kỳ giá trị nào khác, “bạn mua một ounce vàng, và sau vài trăm năm, nó vẫn là một ounce vàng”.

Thứ hai là thiếu sử dụng thực tế cho vàng, và trong khi vàng có một số ứng dụng công nghiệp và trang trí, những thứ này không đủ để hỗ trợ nhu cầu rộng rãi.

Như Warren Buffett đã nói, “Nó (vàng) không làm gì ngoài việc ngồi đó và xem bạn.” "

3. “Ghê tởm” cực độ với Bitcoin

Là bậc thầy đầu tư, Buffett và Munger không hề lay chuyển trước lợi nhuận khổng lồ của các loại tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum, và hai vị thần đầu tư này thậm chí còn rất “ghê tởm” Bitcoin.

Vào tháng 5/2021, Munger nói tại một cuộc họp cổ đông rằng ông ghét thành công của Bitcoin, tin rằng sự phát triển của nó thật kinh tởm và trái với lợi ích của nền văn minh.

Tại cuộc họp thường niên của nhật báo vào tháng 2/2022, Munger một lần nữa chỉ trích gay gắt các loại tiền điện tử như Bitcoin: “Tôi hy vọng rằng tiền điện tử sẽ bị cấm ngay lập tức, và tôi cũng ngưỡng mộ việc Trung Quốc đã áp đặt lệnh cấm đối với chúng, tất nhiên tôi không đầu tư vào tiền điện tử, và tránh nó khiến tôi tự hào, tiền điện tử giống như bệnh hoa liễu, nó khiến tôi coi thường”.

Tại cuộc họp cổ đông của Warren Buffett vào tháng 5/2022, Munger nói về Bitcoin rằng ông đã dành cả cuộc đời để tránh ba điều: ngu ngốc, xấu xa và khiến ông trông xấu, và “Bitcoin là cả ba”. **

Vào tháng 2/2023, Munger cũng đã xuất bản một bài bình luận trên Wall Street Journal có tiêu đề “Tại sao Mỹ nên cấm tiền điện tử?”, kêu gọi Mỹ đi theo bước chân của Trung Quốc và đưa ra các chính sách pháp lý liên quan để cấm tiền điện tử.

Khi nói đến Bitcoin, thái độ của Buffett rõ ràng là khiêm tốn hơn, nhưng lời nói của ông cũng đầy khinh miệt và ghê tởm, ông từng gọi Bitcoin rat poison, rat poison squared,…

Lý do chính khiến hai nhà đầu tư lớn không đầu tư vào Bitcoin là họ tin rằng Bitcoin là một tài sản không sinh sản, không tạo ra bất kỳ giá trị nào, và không có nhiều ứng dụng thực tế và cần hỗ trợ giá trị của nó, vì vậy Buffett tin rằng đó là một “bong bóng thực sự”.

4. Triết lý đầu tư của Buffett và Munger

Lý do tại sao Buffett và Munger miễn cưỡng đầu tư vào vàng và tiền điện tử rõ ràng không phải vì họ không thể đọc hoặc hiểu những điều mới, và không thể vì họ bị ám ảnh bởi những lợi ích của Bitcoin, chủ yếu là vì vàng và Bitcoin trái ngược với tham vọng đầu tư của họ.

Các khoản đầu tư của Buffett và Munger có thể được chia thành ba loại: đầu tư bằng tiền tệ, đầu tư hiệu quả và đầu tư không hiệu quả. **

Tiền gửi, quỹ thị trường tiền tệ, trái phiếu, v.v., đây là những khoản đầu tư bằng tiền tệ, thường là tài sản tương đối “an toàn” cho các nhà đầu tư.

Ví dụ, trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được hỗ trợ bởi chính phủ Hoa Kỳ và đầu tư vào Kho bạc Hoa Kỳ có thể kiếm được lợi nhuận hàng năm vững chắc khoảng 5%.

Cổ phiếu, bản thân doanh nghiệp và bất động sản cho thuê là những khoản đầu tư hiệu quả không chỉ có tiềm năng tăng giá lâu dài mà còn có thể thu được các giá trị khác và là loại hình đầu tư yêu thích của Buffett.

Ví dụ: nếu bạn sở hữu cổ phiếu của công ty, không chỉ cổ phiếu đó có khả năng tăng giá trị trong tương lai mà bạn còn có thể nhận được thu nhập cổ tức bằng cách nắm giữ cổ phiếu và nhiều cổ phiếu công ty sẽ trả cổ tức cho cổ đông hàng năm.

Bạn có một số ngôi nhà cho thuê trong tay, và như một tài sản không chỉ có khả năng đánh giá cao về giá trị trong tương lai, mà bạn còn có thể thu tiền thuê từ người thuê mỗi tháng.

Mục đích chính của những người đầu tư vào những tài sản đó là tin rằng ai đó sẽ mua những tài sản này với giá trị cao hơn trong tương lai và vàng, Bitcoin, v.v. đều là những khoản đầu tư không sinh lời.

Theo quan điểm của Buffett và Munger, cả vàng và Bitcoin đều không tạo ra giá trị và không có giá trị sử dụng rộng rãi, vì vậy nó không nằm trong phạm vi đầu tư của họ.

Mặc dù thái độ của Buffett và Munger đối với vàng / tiền điện tử đang gây tranh cãi, nhưng điều đó không ngăn cản họ trở thành những nhà đầu tư tuyệt vời, với các chiến lược đầu tư và trí tuệ được công nhận rộng rãi, cũng như kinh nghiệm và hiểu biết của họ là hướng dẫn cho nhiều nhà đầu tư.

Nhớ lại rằng ông Munger đã từng viết một bài báo liên quan đến “Về tuổi già”, trong đó Cicero được trích dẫn:

"Tin buồn nhất là cái chết của những người bạn đang học hỏi. "

Tại thời điểm này, chúng ta có thể đồng cảm.

Mặc dù ông Munger đã rời bỏ chúng ta, sự khôn ngoan và tính cách của ông vẫn tiếp tục ảnh hưởng đến thế giới. Những suy nghĩ và ý tưởng của anh ấy sẽ tiếp tục hướng dẫn chúng tôi tiến về phía trước.

Cuối cùng, chúng ta hãy nhớ đến Charlie Munger vĩ đại.

**P.S Bài viết này không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào **

Nguồn: Golden Finance