O que os investidores de criptomoedas podem aprender com a experiência de Munger?

Por Brayden Lindrea, Cointelegraph, compilado por Song Xue, Golden Finance

O lendário investidor e bilionário Charlie Munger morreu aos 99 anos.

De acordo com o anúncio da empresa em 28 de novembro, a família de Munger informou a Berkshire que “ele faleceu pacificamente esta manhã em um hospital da Califórnia”.

Munger atua como vice do império Buffett desde 1978, acumulando um patrimônio líquido de US$ 2,6 bilhões e é frequentemente elogiado por sua sólida filosofia de investimento e seleção de ações durante seu mandato na Berkshire Hathaway.

Embora o BTC e as criptomoedas não sejam investimentos favorecidos por Munger e Buffett, que se referiram ao BTC (BTC) como “veneno de rato” e “veneno de rato ao quadrado”, os traders de criptomoedas ainda podem se beneficiar do que Munger aprendeu com seus 60 anos de experiência em investimentos. Aqui estão alguns dos métodos de investimento em que Munger acredita:

Invista apenas o que sabe

A Berkshire Hathaway normalmente coloca as ações em uma das três cestas ao avaliar potenciais investimentos, disse Munger.

"Nossos investimentos são divididos em três cestas: sim, não e muito difícil de entender. "

Este último poderia explicar por que Munger e Buffett nunca investiram em BTC e criptomoedas, mas a essência é que eles evitaram investir em coisas que não sabiam.

Buffett já admitiu que ele e Munger – ambos vistos como céticos da tecnologia – eram “estúpidos demais para perceber” o potencial do negócio de comércio eletrônico da Amazon nos anos 90 e subestimaram o fundador da empresa, Jeff Bezos.

A Berkshire também não investiu na Microsoft ou no Google. “Nós erramos”, disse Munger certa vez em reflexão sobre a decisão da empresa de não investir no Google.

Ainda assim, a Berkshire manteve o investimento em setores que conhece tão bem, como bancos, alimentos e bebidas, e obteve enormes lucros investindo no Bank of America, American Express, The Coca-Cola Company e Apple, que inicialmente decidiu não investir.

Munger e Buffett também dominam a arte da avaliação perguntando o balanço de uma empresa antes de tomar uma decisão de investimento, que Munger disse ser a única maneira sensata de investir. **

"Todos os investimentos inteligentes são investimentos de valor… Você tem que valorizar o negócio para valorizar as ações. "**

Embora blockchains e protocolos muitas vezes não possam ser valorizados por meio de modelos de fluxo de caixa descontados ou outros métodos tradicionais, há muitos insights a serem obtidos a partir de dados on-chain – desde o número de usuários ativos diários e volume de negociação até o valor total bloqueado (em relação à capitalização de mercado) e entradas e saídas líquidas, para citar alguns.

O maior fator para o sucesso do investimento é o temperamento, não o QI

Munger nunca foi de saltar de cabeça para as novas tendências, preferindo ser mais conservador quando se trata de investir.

Ele já disse antes que muitas pessoas “altamente inteligentes” são maus investidores porque têm mau humor. O “Grande Investidor”, por outro lado, é cauteloso e deliberado:**

"Os grandes investidores são sempre muito cuidadosos. Pensam nos problemas. Eles levam o seu tempo. Eles estão calmos. Não têm pressa. Eles não vão se empolgar. Eles estão apenas perseguindo os fatos, e então encontrarão valor. É isso que estamos tentando fazer. "

“Você precisa controlar emoções irracionais primitivas”, disse Munger em outro comentário.

Munger, que investe há mais de 60 anos, diz que a paciência também é muito importante na construção de riqueza. **

"Não se trata de comprar ou vender, mas de esperar. "**

Construa crenças e diminua a volatilidade

Ao longo das décadas, Munger viu o portfólio da Berkshire diminuir várias vezes, como o crash da Black Monday de 1987, a crise financeira de 2007-2008 e a recente pandemia de COVID-19.

Ele enfatizou que os investidores de longo prazo devem aprender a manter seus investimentos quando condições macroeconômicas adversas desencadeiam quedas do mercado:**

"Se você não está disposto a reagir com calma a uma queda de 50% no preço de mercado duas ou três vezes em um século, então você não está apto para ser um acionista comum e merece resultados medíocres. "

Em outro comentário, Munger disse: "Há períodos em que haverá muita dor, enquanto outros haverá prosperidade. "Você só tem que aprender a conviver com eles. "

Munger nasceu em 1 de janeiro de 1924, o que significa que morreu 34 dias antes de completar 100 anos.

** Buffett disse em um comunicado: "A Berkshire Hathaway não estaria onde está hoje sem a inspiração, sabedoria e envolvimento de Charlie. "**

Fonte: Golden Finance