การวิจัยประตู: ความผันผวนของตลาด Crypto ยังคงดําเนินต่อไปกลยุทธ์แนวโน้ม SUI ได้รับมากกว่า 285%

สรุป

• ETH แสดงผลลัพธ์ที่เหนือกว่า BTC โดยได้รับการสนับสนุนจากโครงสร้างราคาและกระแสเงินทุน ETF สองด้าน แสดงให้เห็นถึงความต่อเนื่องที่แข็งแกร่งและศักยภาพในการเพิ่มขึ้น
• อัตราส่วน Long-Short ลดลงพร้อมกัน แสดงให้เห็นว่าตลาดมีความต้องการซื้อเพิ่มลดลง อารมณ์ค่อนข้างระมัดระวัง ในระยะสั้นยังคงเป็นการแกว่งตัวเป็นหลัก.
• สถานะการถือครองสัญญาและอัตราค่าธรรมเนียมเงินทุนยังคงอยู่ในระดับสูงและคงที่ การมีส่วนร่วมของเงินทุนเลเวอเรจยังไม่ร้อนเกินไป โครงสร้างยังค่อนข้างแข็งแรง.
• ข้อมูลการระบายสินทรัพย์ไม่ได้แสดงการชำระบัญชีที่รุนแรง การหมุนเวียนระหว่างฝั่งซื้อและขายช่วยให้เกิดการปรับอารมณ์ ซึ่งเป็นพื้นฐานในการพัฒนาขั้นตอนถัดไปของตลาด.
• ด้านกลยุทธ์เชิงปริมาณ กลยุทธ์การ突破เส้นค่าเฉลี่ยที่หนาแน่นในเหรียญ SUI มีผลตอบแทนเกิน 285% แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการซื้อขายระยะสั้นที่ดี.

สถานการณ์ตลาด

เพื่อแสดงพฤติกรรมการเงินและการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการซื้อขายในตลาดสกุลเงินดิจิตอลในปัจจุบัน รายงานนี้จะพิจารณาจากห้ามิติที่สำคัญ ได้แก่ ความผันผวนของราคา Bitcoin และ Ethereum อัตราส่วนการซื้อขายระยะสั้นและระยะยาว (LSR) จำนวนการถือครองสัญญา อัตราค่าธรรมเนียมเงินทุน และข้อมูลการถูกบังคับขายในตลาด ตัวชี้วัดทั้งห้านี้ครอบคลุมแนวโน้มราคา อารมณ์ทางการเงิน และสถานะความเสี่ยง ซึ่งสามารถสะท้อนถึงความเข้มข้นและลักษณะโครงสร้างการซื้อขายในตลาดในปัจจุบันได้ค่อนข้างครอบคลุม ดังต่อไปนี้จะวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงล่าสุดของแต่ละตัวชี้วัดตั้งแต่วันที่ 5 สิงหาคมเป็นต้นไป:

1. การวิเคราะห์ความผันผวนของราคา Bitcoin และ Ethereum

ตามข้อมูลจาก CoinGecko ระหว่างวันที่ 5 ถึง 18 สิงหาคม ตลาดคริปโตโดยรวมมีแนวโน้มเคลื่อนไหวในระดับสูง BTC และ ETH หลังจากทำจุดสูงสุดในช่วงเวลาก่อนหน้านี้ ก็เข้าสู่การปรับฐานในช่วงแบน โดยมีแรงขับเคลื่อนในระยะสั้นที่ชะลอตัว แต่โครงสร้างยังคงเป็นขาขึ้น.

ในด้านแนวโน้มราคา BTC ยังคงถูกกดดันใกล้ 119,000 USDT หลังจากที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 124,400 USDT ในวันที่ 14 สิงหาคม ซึ่งสร้างช่วงการรวมตัวที่ชัดเจนในระดับสูง รูปที่หนึ่งแสดงให้เห็นว่าราคาเคลื่อนไหวขึ้นลงซ้ำ ๆ ในจุดนี้ โดยพยายามทะลุผ่านหลายครั้งแต่ไม่สำเร็จ พลังงานและปริมาณการซื้อขายลดลงพร้อมกัน แสดงให้เห็นว่าตลาดขาดแรงผลักดันในการติดตามราคา ในทางกลับกัน ETH กลับพุ่งขึ้นอย่างมั่นคงตั้งแต่ 4,300 USDT และราคาก็ใกล้เคียงกับระดับ 4,800 USDT โดยเคลื่อนตัวขึ้นตามเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น ทำให้แนวโน้มมีความต่อเนื่องมากกว่า และโครงสร้างทางเทคนิคมีสุขภาพดีกว่า【1】【2】【3】

จากการสังเกตพื้นฐาน ETF สปอต ETH เมื่อสัปดาห์ที่แล้วมีการไหลเข้าที่สุทธิ 28.5 พันล้านดอลลาร์ สร้างสถิติสูงสุดใหม่ โดยเงินทุนส่วนใหญ่集中在ผลิตภัณฑ์ของ BlackRock และ Fidelity แสดงให้เห็นถึงความตั้งใจของสถาบันในการจัดสรร ETH ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่ BTC ETF ยังคงมีเสถียรภาพโดยรวม แต่เผชิญกับการไหลออกสุทธิของเงินทุนบางผลิตภัณฑ์ ทำให้เกิดความไม่ลงรอยกันในโครงสร้างมากขึ้น โดยรวมแล้ว การไหลเข้าของ ETF ยังคงเสริมสร้างการยอมรับของสถาบันต่อสินทรัพย์หลักและมูลค่าการจัดสรรในระยะกลางถึงระยะยาว【4】

สรุปได้ว่า ปัจจุบันตลาดคริปโตเคอเรนซียังคงมีการประคองอยู่ในระดับสูงในระยะสั้น โดย BTC ขาดการเบรกในทิศทางที่ชัดเจน ขณะที่ ETH มีโครงสร้างทางเทคนิคที่ดีและมีการปล่อยพลังงานในระดับปานกลาง และการไหลเข้าของกองทุน ETF สปอตอย่างต่อเนื่องทำให้มีการสนับสนุนที่แข็งแกร่ง หากปริมาณการซื้อขายและความผันผวนเพิ่มขึ้นพร้อมกัน ETH อาจมีศักยภาพในการเริ่มต้นตลาดก่อนคนอื่น แนะนำให้ติดตามการเปลี่ยนแปลงการไหลของกองทุน ETF อย่างต่อเนื่อง รวมถึงตรวจสอบว่า ETH สามารถยืนอยู่ที่ระดับ 4,000 USDT ได้หรือไม่ เพื่อใช้ในการตัดสินใจเกี่ยวกับจังหวะการเริ่มต้นแนวโน้มรอบถัดไป.

ภาพที่หนึ่ง: BTC ยังคงถูกขัดขวางที่ 119,000 USDT หลังจากที่แตะจุดสูงสุดใหม่ที่ 124,400 USDT เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม และแรงขับเคลื่อนเริ่มลดลง !

ในด้านความผันผวน BTC ยังคงรักษาความผันผวนในระดับปานกลาง โดยมีกระแสเงินที่ค่อนข้างระมัดระวังและมีการขยายตัวในบางวันเท่านั้น แสดงให้เห็นถึงจังหวะการดำเนินงานของเงินทุนที่ค่อนข้างควบคุมและความคาดหวังในแนวโน้มที่ชัดเจน ขณะที่ความผันผวนของ ETH กลับมีความกระตือรือร้นอย่างเห็นได้ชัด โดยมีการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในหลายวัน แสดงให้เห็นถึงอารมณ์ของตลาดที่มีความผันผวนเพิ่มขึ้น และการเก็งกำไรระยะสั้นที่เกิดขึ้นบ่อยครั้ง.

แม้ว่าอัตราความผันผวนโดยรวมยังอยู่ในระดับกลางถึงต่ำ แต่การที่ ETH ร้อนแรงบ่อยครั้งแสดงให้เห็นว่ามันมีแนวโน้มที่จะตอบสนองต่อข่าวสารหรือสภาพคล่อง หากมีการเพิ่มปริมาณการซื้อขายในอนาคต ควรสังเกตว่าเรื่องนี้จะเปลี่ยนเป็นการเริ่มต้นของตลาดอย่างมีนัยสำคัญหรือไม่.

รูปที่สอง: BTC มีความผันผวนอย่างอ่อนโยน, ETH มีความผันผวนที่บ่อยครั้งและเพิ่มขึ้น, อารมณ์การซื้อขายมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงมากขึ้น !

ตลาดคริปโตเคอเรนซียังคงเคลื่อนไหวในระดับสูงในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา BTC มีแรงขับเคลื่อนในระยะสั้นที่ลดลงและไม่มีทิศทางที่ชัดเจน ในขณะที่ ETH ยังคงมีโครงสร้างการขึ้นราคา โดยแสดงให้เห็นถึงข้อได้เปรียบทั้งในด้านเทคนิคและการเงิน ในด้านความผันผวน ETH แสดงความไวมากกว่า โดยมีการซื้อขายระยะสั้นที่เพิ่มขึ้น หากปริมาณการซื้อขายยังคงอยู่และการไหลเข้าของเงินทุน ETF ต่อเนื่อง ETH มีโอกาสที่จะนำไปสู่การทะลุขึ้นในตลาดได้.

2. การวิเคราะห์อัตราส่วนขนาดการซื้อขายระยะสั้นและยาวของบิตคอยน์และอีเธอเรียม (LSR)

อัตราส่วนขนาดการซื้อขายแบบยาว/สั้น (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการวัดปริมาณการทำธุรกรรมที่ซื้อขายแบบยาวและสั้นในตลาด โดยทั่วไปจะใช้ในการประเมินอารมณ์และความแข็งแกร่งของแนวโน้มเมื่อ LSR มากกว่า 1 จะหมายถึงปริมาณการซื้อที่กระตือรือร้น (การซื้อแบบยาว) มากกว่าการขายที่กระตือรือร้น (การขายแบบสั้น) แสดงให้เห็นว่าตลาดมีแนวโน้มไปในทิศทางที่ซื้อ (Long) และอารมณ์ที่เป็นบวก.

ตามข้อมูลจาก Coinglass สัดส่วนขนาดการซื้อขาย BTC (LSR) ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาได้มีการเคลื่อนไหวลงโดยรวม แม้ว่าราคาจะรักษาช่วงการจัดการที่ระดับสูง แต่สัดส่วนการซื้อต่อลงยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยเมื่อวันที่ 17 สิงหาคมได้ร่วงลงต่ำกว่า 0.90 อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความปรารถนาที่จะซื้อในตลาดลดลงอย่างชัดเจน เงินทุนระยะสั้นได้เปลี่ยนไปเป็นการรอดูหรือมีแนวโน้มที่เป็นลบ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าโครงสร้างของ BTC ที่ระดับสูงนั้นยังคงมั่นคง แต่กำลังใจในด้านอารมณ์กำลังลดน้อยลง.

อัตราส่วน Long/Short ของ ETH ก็แสดงให้เห็นทิศทางที่คล้ายกัน แม้ว่าราคาจะพุ่งขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคมและทะลุ 4,300 USDT แต่ LSR กลับลดลงจากจุดสูงสุดอย่างช้า ๆ โดยในช่วงหลัง ๆ รักษาอยู่ใกล้ ๆ 0.90 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการดำเนินการของเงินทุนในระหว่างการขึ้นราคานั้นมีแนวโน้มที่จะระมัดระวังอย่างชัดเจน เงินทุนบางส่วนมีแนวโน้มที่จะวางตำแหน่ง Short เพื่อทดลองความเสี่ยงในการปรับฐาน แม้ว่าตลาดจะเพิ่มขึ้น แต่ความรู้สึกยังไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างสมบูรณ์ ทำให้เกิดโครงสร้างที่ราคาขึ้นแต่แรงอ่อน.

โดยรวมแล้ว ในบริบทที่ BTC และ ETH มีการเคลื่อนไหวในระดับราคาสูง ความสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานก็อ่อนแอลงพร้อมกัน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าตลาดมีข้อกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการเพิ่มขึ้นในอนาคต หากในระยะสั้นอุปสงค์และอุปทานไม่สามารถฟื้นตัวได้อย่างมีประสิทธิภาพ อาจจำกัดโมเมนตัมการขึ้นต่อไป; ในทางกลับกัน หาก LSR กลับมาเสถียรและขึ้นไปอยู่เหนือ 1 อีกครั้ง จะกลายเป็นสัญญาณนำที่สำคัญสำหรับการต่อเนื่องของตลาด.

รูปที่สาม: ราคาของ BTC ยังคงอยู่ในช่วงการปรับตัวที่สูง แต่สัดส่วนระหว่างซื้อขายกลับลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความต้องการซื้อที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในตลาด !

ภาพที่สี่: อัตราส่วน Long-Short ของ ETH ร่วมกันลดลง สถานการณ์ด้านอารมณ์ไม่สามารถตามราคาขึ้นมาได้ เงินทุนระยะสั้นเริ่มระมัดระวังมากขึ้น !

3. การวิเคราะห์จำนวนเงินที่ถือครองในสัญญา

ตามข้อมูลจาก Coinglass ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา จำนวนเงินของสัญญา BTC และ ETH ยังคงอยู่ในระดับสูง แสดงให้เห็นว่าทุนเลเวอเรจยังไม่ออกจากตลาด บรรยากาศการเก็งกำไรก็ยังคงอยู่ จำนวนเงินของ ETH ได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม โดยแตะจุดสูงสุดในช่วงราววันที่ 12 สิงหาคมที่ 65.7 พันล้านดอลลาร์ สืบเนื่องมาจากการถอยหลังเล็กน้อย แต่ระดับโดยรวมยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยก่อนหน้านี้ ส่วนสัญญา BTC นั้นมีการปรับตัวขึ้นและลงในช่วงแรก ก่อนที่จะเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปหลังวันที่ 10 สิงหาคมจนถึง 84.2 พันล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวนี้มีแนวโน้มที่คล้ายกับ ETH แต่มีอัตราการเพิ่มขึ้นที่ค่อนข้างน้อย.

โดยรวมแล้ว อัตราการเพิ่มตำแหน่งของสัญญา ETH นำหน้าของ BTC แสดงให้เห็นว่าตลาดมีความกระตือรือร้นมากขึ้นในการวางเลเวอเรจสำหรับแนวโน้มในอนาคต ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มราคาที่แข็งแกร่งขึ้น แม้ว่าปัจจุบันระดับตำแหน่งรวมจะยังอยู่ในระดับที่ดี แต่เมื่อพิจารณาถึงราคาที่มีเลเวอเรจซึ่งอยู่ในระดับสูง หากสถานการณ์ในอนาคตเกิดความผันผวนอย่างกะทันหัน ต้องระวังความเสี่ยงที่อาจเกิดจากการล้างตำแหน่งที่มีการกระจุกตัวหรือการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว.

รูปที่ห้า: ยอดเงินลงทุนในสัญญาของ BTC และ ETH มีความผันผวนสูง ETH มีการเติบโตที่นำหน้า และเงินทุนเลเวอเรจยังคงมีความเคลื่อนไหวต่อเนื่อง !

4. อัตราค่าธรรมเนียมเงินทุน

ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา อัตราค่าธรรมเนียมของ BTC และ ETH เคลื่อนไหวโดยรอบแกนศูนย์ แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังมีการแข่งขันระหว่างฝ่ายซื้อและขายอย่างตึงเครียด และมีความรู้สึกระมัดระวังในเงินทุนที่มีเลเวอเรจ แม้ว่าราคาอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง แต่ค่าธรรมเนียมเงินทุนยังไม่สามารถปรับตัวเป็นบวกได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งสะท้อนว่าการเคลื่อนไหวในรอบนี้ส่วนใหญ่ยังได้รับการสนับสนุนจากการซื้อขายจริงและเงินทุนที่มีเลเวอเรจน้อย ตลาดมีโครงสร้างที่ค่อนข้างมั่นคง.

ETH ในช่วงต้นถึงกลางเดือนสิงหาคม มีอัตราค่าธรรมเนียมเงินทุนที่ชั่วคราวแปรผันเป็นลบหลายครั้ง แสดงให้เห็นว่าบางช่วงเงินทุนมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อย แต่ก็มีการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วและไม่ได้ก่อให้เกิดการกลับตัวอย่างรุนแรง ขณะที่ BTC มีการเคลื่อนไหวโดยรวมที่มีขนาดเล็กกว่า อัตราค่าธรรมเนียมมีความเสถียรยิ่งขึ้น สะท้อนให้เห็นถึงความเสถียรและความได้เปรียบในการเลือกลงทุนของสถาบันที่ยังคงอยู่.

โดยรวมแล้ว แรงขับเคลื่อนเลเวอเรจในปัจจุบันยังไม่ได้ถูกปล่อยออกมาอย่างมาก หากอัตราค่าใช้จ่ายเงินทุนในอนาคตเปลี่ยนเป็นบวกและมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างมั่นคง พร้อมกับการขยายตัวของปริมาณการซื้อขาย จะอาจกลายเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับการขึ้นราคาในครั้งที่สอง.

ภาพที่หก: อัตราค่าธรรมเนียมทุนแกว่งรอบแกนศูนย์ ตลาดระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะรอดูเป็นหลัก พลังงานยังคงรอการปลดปล่อย !

5. แผนภูมิการระเบิดสัญญาสกุลเงินดิจิทัล

ตามข้อมูลจาก Coinglass แสดงให้เห็นว่าในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดคริปโตแม้จะอยู่ในช่วงการปรับฐานที่สูง แต่ก็ยังมีการเคลื่อนไหวของตลาดบางส่วนที่กระตุ้นให้เกิดการทำลายสัญญา ซึ่งในเชิงโครงสร้างนั้นแสดงถึงรูปแบบที่มีการสลับกันระหว่างขาขึ้นและขาลง และมีความตึงเครียดที่สมดุล.

วันที่ 14 สิงหาคมและ 18 สิงหาคม จำนวนเงินที่เปิดสถานะซื้อถูกทำลายอย่างมีนัยสำคัญ โดยเกิน 800 ล้านและ 400 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตลาดที่ถอยกลับในช่วงที่มีการปรับตัวสูงขึ้น ทำให้เงินทุนที่ตามซื้อประสบกับการชำระบัญชีในทิศทางตรงกันข้าม แสดงให้เห็นถึงจังหวะของผู้ซื้อที่ช้าลง และบรรยากาศของความระมัดระวังในตลาดที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่การชำระบัญชีของผู้ขายสั้นมักเกิดขึ้นในวันที่ 12 และ 13 สิงหาคม ซึ่งตรงกับช่วงเวลาที่ตลาดมีการปรับตัวในระยะสั้น ทำให้ผู้ขายบางรายที่พยายามจะขายในจุดสูงต้องเผชิญกับการชำระบัญชีที่รุนแรง【9】

โดยรวมแล้ว ในปัจจุบันจังหวะการระเบิดของสัญญายังคงเป็นการหมุนเวียนอย่างอ่อนโยน ไม่ได้เกิดการชำระบัญชีแบบกดดันเป็นชุดแสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงรักษาโครงสร้างการถือครองที่มีสุขภาพดีในช่วงที่มีความผันผวน การเปิดเผยแรงกดดันการระเบิดจากทั้งสองฝ่ายช่วยในการล้างอารมณ์ระยะสั้นและชิ้นส่วนที่เคลื่อนไหว เพื่อสะสมพลังที่มั่นคงสำหรับแนวโน้มในอนาคต.

ภาพที่ 7: จำนวนการระเบิดของตำแหน่งซื้อเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวันที่ 14 สิงหาคมและ 18 สิงหาคม สะท้อนให้เห็นว่าตลาดในช่วงที่มีการปรับตัวลดลงหลังจากการปรับตัวสูงขึ้น เงินทุนที่ไล่ตามการซื้อประสบกับการชำระบัญชีในทิศทางตรงกันข้าม แสดงให้เห็นว่าจังหวะของผู้ถือหุ้นระยะยาวชะลอตัวและบรรยากาศของตลาดมีความระมัดระวังมากขึ้น !

ในบริบทของการแกว่งตัวที่ระดับสูงในปัจจุบันและโครงสร้างที่มีแนวโน้มเป็นบวก ตลาดคริปโตเคอเรนซียังคงรักษาความร้อนในการซื้อขายโดยรวมไว้ได้ แต่ความรู้สึกของเงินทุนระยะสั้นเริ่มมีความแตกต่างกัน การวางเลเวอเรจเริ่มมีความระมัดระวัง ความต่อเนื่องของตลาดและความผันผวนเกิดขึ้นพร้อมกัน ดัชนีหลายตัวแสดงให้เห็นว่า แม้ว่า BTC และ ETH จะยังคงอยู่ในช่วงเทคนิคที่แข็งแกร่ง แต่สัดส่วนการซื้อขายระหว่างขาขึ้นและขาลง อัตราค่าธรรมเนียมทุน และข้อมูลการปิดสถานะในสัญญาทั้งหมดสะท้อนถึงความต้องการของตลาดในการติดตามราคาที่ลดลง และพลังการซื้อในระยะสั้นมีการชะลอตัว ในสถานการณ์ที่ซับซ้อนโดยมีการต่อสู้ระหว่างขาขึ้นและขาลงและอารมณ์ที่ละเอียดอ่อน นักลงทุนจึงจำเป็นต้องใช้ดัชนีเชิงปริมาณที่เป็นระบบในการตัดสินใจเกี่ยวกับการกลับตัวของแนวโน้มและการเปลี่ยนแปลงของโครงสร้างเงินทุน.

ดังนั้นเนื้อหาถัดไปจะมุ่งเน้นไปที่เส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ในดัชนีทางเทคนิค โดยสำรวจผลจริงในการระบุการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มและการจับสัญญาณเข้าหรือออกในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวในระดับสูงและการหมุนเวียนของช่วงราคา เราจะใช้ “กลยุทธ์การทำลายเส้นเฉลี่ยที่หนาแน่น” เป็นแกนหลัก โดยทำการทดสอบย้อนหลังถึงประสิทธิภาพของมันในสกุลเงินต่างๆ และโครงสร้างตลาดที่แตกต่างกัน เพื่อประเมินความเหมาะสมและเสถียรภาพของกลยุทธ์นี้ในการติดตามตลาด ควบคุมการขาดทุน และขยายผลตอบแทนจากแนวโน้มระยะกลาง.

การวิเคราะห์เชิงปริมาณ - กลยุทธ์การเบรกผ่านของเส้นเฉลี่ยที่หนาแน่น

（ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: การคาดการณ์ทั้งหมดในเอกสารนี้เป็นผลการวิเคราะห์ที่ได้มาจากข้อมูลในอดีตและแนวโน้มของตลาด ซึ่งจัดทำขึ้นเพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนหรือการรับประกันแนวโน้มของตลาดในอนาคต นักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงอย่างรอบคอบและตัดสินใจอย่างระมัดระวังเมื่อทำการลงทุนที่เกี่ยวข้อง。）

1. ภาพรวมกลยุทธ์

“กลยุทธ์การทะลุผ่านเส้นเฉลี่ยที่หนาแน่น” เป็นกลยุทธ์โมเมนตัมที่รวมการวิเคราะห์ทางเทคนิคในการตัดสินแนวโน้ม กลยุทธ์นี้จะสังเกตการรวมตัวของเส้นเฉลี่ยระยะสั้นและกลางหลายเส้น (เช่น 5 วัน, 10 วัน, 20 วัน ฯลฯ) ในช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจง เพื่อตรวจจับช่วงเวลาที่ตลาดอาจเกิดการเปลี่ยนแปลงทิศทาง เมื่อเส้นเฉลี่ยหลายเส้นเริ่มมีทิศทางที่สอดคล้องกันและเข้าใกล้กัน ปกติแล้วหมายความว่าตลาดอยู่ในช่วงการปรับตัว รอการทะลุผ่าน ในช่วงนี้หากราคาทะลุขึ้นไปอย่างชัดเจนผ่านพื้นที่เส้นเฉลี่ย จะถือเป็นสัญญาณเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้น; ในทางกลับกัน หากราคาหลุดลงต่ำกว่าเขตเส้นเฉลี่ย จะถือเป็นสัญญาณขาลง.

เพื่อเพิ่มความเป็นไปได้ในการใช้กลยุทธ์และผลของการควบคุมความเสี่ยง กลยุทธ์นี้ยังมีการตั้งค่าหมายถึงการทำกำไรและการหยุดขาดทุนในสัดส่วนที่แน่นอน เพื่อให้แน่ใจว่าสามารถเข้าหรือออกจากตลาดได้ทันทีเมื่อมีแนวโน้มเกิดขึ้น โดยคำนึงถึงผลตอบแทนและการควบคุมความเสี่ยง กลยุทธ์โดยรวมเหมาะสำหรับการจับแนวโน้มระยะกลางถึงระยะสั้น และมีวินัยและความสามารถในการดำเนินการบางอย่าง.

2. การตั้งค่าพารามิเตอร์หลัก

!

3. กลยุทธ์ตรรกะและกลไกการดำเนินงาน

เงื่อนไขการเข้า

• **การพิจารณาความหนาแน่นของเส้นเฉลี่ย: ** คำนวณความแตกต่างระหว่างค่าสูงสุดและต่ำสุดของเส้นเฉลี่ย SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120 จำนวน 6 เส้น (เรียกว่าระยะห่างของเส้นเฉลี่ย) เมื่อระยะห่างต่ำกว่าค่าที่กำหนด (เช่น 1.5% ของราคา) จะถือว่ามีความหนาแน่นของเส้นเฉลี่ย.

• การตัดสินใจราคาที่突破:

• เมื่อราคาปัจจุบันตัดผ่านค่าที่สูงที่สุดจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหก จะถือเป็นสัญญาณการ突破ขึ้น และจะกระตุ้นให้มีการซื้อ

• เมื่อราคาปัจจุบันต่ำกว่าค่าต่ำสุดของค่าเฉลี่ยหกค่า จะถือเป็นสัญญาณการทะลุลง และกระตุ้นให้ทำการขาย

เงื่อนไขการเข้าร่วม

• ออกจากการซื้อขายแบบยาว:

• หากราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยต่ำสุดในขณะเปิดสถานะ จะทำการตัดขาดทุน;

• หรือราคาขึ้นสูงเกินกว่า “ระยะห่างระหว่างราคาที่เปิดสถานะกับเส้นเฉลี่ยต่ำสุด × อัตราส่วนกำไรขาดทุน” จะทำให้เกิดการทำกำไร.

• การออกจากตำแหน่งขาย:

• หากราคาขึ้นไปอยู่เหนือเส้นเฉลี่ยสูงสุดในขณะเปิดตำแหน่ง จะกระตุ้นการหยุดขาดทุน;

• หรือราคาลดลงเกินกว่า “ระยะห่างระหว่างราคาที่เปิดและเส้นเฉลี่ยสูงสุด × อัตราส่วนกำไรขาดทุน” จะทำให้เกิดการหยุดทำกำไร.

ตัวอย่างการปฏิบัติจริง

• สัญญาณการซื้อขายถูกกระตุ้น ภาพด้านล่างแสดงกราฟแท่งเทียน 1 ชั่วโมงของ TRX/USDT เมื่อกลยุทธ์ได้ทำการเข้าซื้อในวันที่ 12 สิงหาคม 2025 ล่าสุด เห็นได้ว่าราคาหลังจากที่มีความหนาแน่นของเส้นค่าเฉลี่ยหกเส้นได้ทะลุขึ้นไป ซึ่งตรงตามเงื่อนไขการเข้าซื้อที่กำหนดไว้ในกลยุทธ์ ระบบได้ทำการซื้อเมื่อราคาทะลุในขณะนั้น ทำให้สามารถจับจุดเริ่มต้นของการเพิ่มขึ้นในภายหลังได้สำเร็จ.

ภาพที่ 8: แผนภาพตำแหน่งการเข้าซื้อจริงเมื่อเงื่อนไขกลยุทธ์ TRX/USDT ถูกกระตุ้น (12 สิงหาคม 2025) !

• การดำเนินการและผลลัพธ์การซื้อขาย ระบบจะออกจากตลาดโดยอัตโนมัติตามกลไกการทำกำไรแบบไดนามิก เมื่อถึงอัตราส่วนกำไรขาดทุนที่กำหนดไว้ ซึ่งสามารถล็อกผลกำไรหลักได้อย่างมีประสิทธิภาพ แม้ว่าจะยังมีพื้นที่การเพิ่มขึ้นในอนาคตที่ไม่ได้รวมไว้ แต่การดำเนินการโดยรวมยังคงปฏิบัติตามระเบียบวินัยในกลยุทธ์ แสดงให้เห็นถึงการควบคุมความเสี่ยงที่ดีและความเสถียรในการดำเนินการ ในอนาคตหากมีการใช้กลไกการทำกำไรแบบเคลื่อนไหวหรือกลไกการติดตามแนวโน้ม อาจขยายพื้นที่ทำกำไรในตลาดที่แข็งแกร่งได้อีกด้วย.

รูปที่ 9: แผนผังจุดออกของกลยุทธ์ TRX/USDT (14 สิงหาคม 2025) !

จากตัวอย่างการปฏิบัติจริงข้างต้น เราได้นำเสนอวิธีการเข้าใช้กลยุทธ์เมื่อเกิดสัญญาณการ突破ราคาที่มีเส้นค่าเฉลี่ยแน่นหนา โดยกลยุทธ์นี้ใช้ความสัมพันธ์ระหว่างราคากับโครงสร้างเส้นค่าเฉลี่ยในการจับจุดเริ่มต้นของแนวโน้มได้อย่างแม่นยำ และออกจากตลาดโดยอัตโนมัติในระหว่างการผันผวนของราคา ในขณะที่ควบคุมความเสี่ยงและล็อกช่วงกำไรหลัก กรณีศึกษานี้ไม่เพียงแค่ยืนยันถึงความสามารถในการปฏิบัติจริงและวินัยในการดำเนินงานของกลยุทธ์ แต่ยังแสดงให้เห็นถึงความเสถียรและความสามารถในการควบคุมความเสี่ยงในตลาดจริง ซึ่งเป็นการวางรากฐานสำหรับการปรับแต่งพารามิเตอร์และการสรุปกลยุทธ์ในอนาคต.

4. ตัวอย่างการใช้งานจริง

การตั้งค่าการทดสอบพารามิเตอร์ เพื่อค้นหาการรวมกันของพารามิเตอร์ที่ดีที่สุด เราจะทำการค้นหาแบบกริดระบบตามขอบเขตด้านล่างนี้:

• tp_sl_ratio: 3 ถึง 14 (ขั้นตอนที่ 1)
• เกณฑ์：1 ถึง 19.9 (ขั้นตอน 0.1)

โดยใช้ SUI/USDT เป็นตัวอย่าง ในข้อมูลการทดสอบย้อนหลังของกราฟ K 1 ชั่วโมงในช่วงปีที่ผ่านมา ระบบได้ทดสอบชุดพารามิเตอร์รวม 2,280 ชุด และคัดเลือกชุดที่มีผลตอบแทนสะสมดีที่สุด 5 ชุด เกณฑ์การประเมินรวมถึงอัตราผลตอบแทนประจำปี, ค่า Sharpe, การดึงกลับสูงสุด และ ROMAD (อัตราผลตอบแทนต่อการดึงกลับสูงสุด) เพื่อการวัดผลการดำเนินกลยุทธ์อย่างครอบคลุม.

ภาพที่สิบ: ตารางเปรียบเทียบประสิทธิภาพกลยุทธ์ที่ดีที่สุดห้าชุด !

คำอธิบายกลยุทธ์ เมื่อระบบตรวจจับระยะห่างของเส้นเฉลี่ยหกเส้นเข้าใกล้กันภายใน 19.9% และราคาพุ่งทะลุขอบบนของเส้นเฉลี่ยจากด้านล่างขึ้นไป จะเป็นการกระตุ้นสัญญาณซื้อ โครงสร้างนี้มีเจตนาที่จะจับช่วงเวลาที่ราคาจะเริ่มทะลุ โดยเข้าซื้อที่ราคาในปัจจุบันและใช้เส้นเฉลี่ยที่สูงที่สุดในขณะนั้นเป็นเกณฑ์อ้างอิงในการตั้งจุดทำกำไรแบบพลศาสตร์ เพื่อเพิ่มความสามารถในการควบคุมผลตอบแทน.

การตั้งค่าที่ใช้ในกลยุทธ์นี้มีดังนี้:

• percentage_threshold = 19.9（การจำกัดระยะห่างสูงสุดของเส้นค่าเฉลี่ยหกเส้น）
• tp_sl_ratio = 14（การตั้งค่าช่วงการทำกำไรแบบไดนามิก）
• short_period = 6, long_period = 14 (ระยะเวลาการสังเกตค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่)

การวิเคราะห์ผลการปฏิบัติงานและผลลัพธ์ ช่วงเวลาการทดสอบย้อนหลังคือวันที่ 1 สิงหาคม 2024 ถึง 18 สิงหาคม 2025 กลยุทธ์กลุ่มนี้แสดงผลลัพธ์ที่ดีในหลายสกุลเงิน ยกตัวอย่างเช่น SUI ผลตอบแทนรวมอยู่ที่ 285.49% การลดลงสูงสุดอยู่ที่ 36.29% ROMAD สูงถึง 7.25 แสดงถึงความสามารถในการเพิ่มมูลค่าทางการเงินที่แข็งแกร่งและการควบคุมความเสี่ยงในระดับที่พอเหมาะ ในขณะที่พอร์ต XRP ถึงแม้จะมีการลดลงสูง (48.87%) แต่ก็ยังสามารถสร้างผลตอบแทนได้ถึง 101.86% และ Sharpe Ratio อยู่ที่ 1.46 แสดงให้เห็นว่าการควบคุมความผันผวนของกลยุทธ์นั้นมีความมั่นคงอยู่ในระดับที่เหมาะสม.

รูปที่สิบเอ็ด: การเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนสะสมในรอบปีที่ผ่านมา ของกลยุทธ์พารามิเตอร์ที่ดีที่สุดห้าชุด !

5. สรุปกลยุทธ์การลงทุน

การศึกษานี้ได้ตรวจสอบกลยุทธ์แนวโน้มที่อิงจากการแตกออกของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่หนาแน่นซึ่งมีศักยภาพในการปฏิบัติที่ดีในตลาดคริปโตที่มีความผันผวนปานกลางถึงสูง โดยผ่านตรรกะการเข้าซื้อและการขายที่ชัดเจนรวมถึงกลไกการควบคุมความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง กลยุทธ์นี้ไม่เพียงแต่แสดงผลการดำเนินงานโดยรวมที่ดีกว่าการซื้อและถือ แต่ยังแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการเพิ่มมูลค่าทางการเงินที่แข็งแกร่งในหลายสกุลเงินหลักอีกด้วย.

โดยเฉพาะในสถานการณ์ที่มีอัตราการชนะไม่สูง กลยุทธ์ที่ใช้โครงสร้างกำไรและขาดทุนที่ไม่สมมาตรและวินัยในการซื้อขายที่เข้มงวด สามารถควบคุมการขาดทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ขยายเวลาการถือครองกำไร และทำให้บรรลุเป้าหมายในการควบคุมความเสี่ยงและสะสมผลกำไร ซึ่งเน้นให้เห็นถึงความได้เปรียบในการปรับตัวในตลาดที่ไม่มีแนวโน้มชัดเจน หากในอนาคตสามารถรวมสัญญาณหลายปัจจัย กลไกการยืนยันปริมาณการซื้อขาย และตรรกะการปรับพารามิเตอร์แบบไดนามิก คาดว่าจะช่วยเพิ่มความเสถียรและความยืดหยุ่นของกลยุทธ์ได้อีก และขยายไปยังระบบการซื้อขายหลายสกุลเงินและหลายช่วงเวลา.

เป็นที่น่าสังเกตว่าจํานวนธุรกรรมของพารามิเตอร์ห้าชุดในช่วงการทดสอบย้อนหลังนี้โดยทั่วไปจะต่ําซึ่งอาจส่งผลต่อความเสถียรของผลลัพธ์ทางสถิติและความสามารถทั่วไปของกลยุทธ์ อัตราการชนะและประสิทธิภาพผลตอบแทนของบางสกุลเงินเช่น BTC และ SOL ค่อนข้างอ่อนแอซึ่งอาจถูก จํากัด โดยการตั้งค่าเกณฑ์ทริกเกอร์สัญญาณหรือลักษณะความผันผวนของสกุลเงินเอง ดังนั้นจึงแนะนําว่าสามารถปรับปรุงความครอบคลุมของกลุ่มตัวอย่างได้อีกในอนาคตเช่นการขยายระยะเวลาการทดสอบย้อนหลังรวมถึงสกุลเงินที่มากขึ้นหรือใช้กรอบเวลาในระดับต่างๆเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งของกลยุทธ์และปรับปรุงความน่าเชื่อถือของการปรับใช้จริง

แม้ว่าจะมีข้อจำกัดดังกล่าว แต่จากผลการทดสอบย้อนหลังในปัจจุบัน ชุดพารามิเตอร์ที่คัดเลือกมาทั้งห้าชุดในเอกสารนี้ ได้สร้างสมดุลที่ค่อนข้างน่าพอใจระหว่างผลตอบแทนและความเสถียร ซึ่งมีคุณค่าต่อการประยุกต์ใช้ในทางปฏิบัติ หากสามารถนำปัจจัยเช่นปริมาณการซื้อขายและความผันผวนเข้ามาใช้ในการคัดเลือก และปรับปรุงโครงสร้างสัญญาณและกฎการจัดการเงินอย่างต่อเนื่อง ความสามารถในการปรับตัวของกลยุทธ์ในตลาดที่ผันผวนจะมีแนวโน้มที่จะพัฒนาขึ้นเรื่อย ๆ และแสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่เสถียรในสภาพแวดล้อมของตลาดที่กว้างขึ้น.

สรุป

ตั้งแต่วันที่ 5 สิงหาคม 2025 ถึง 18 สิงหาคม 2025 ตลาดคริปโตเคอเรนซีโดยรวมยังคงเคลื่อนไหวในระดับสูง โดยโครงสร้างทางเทคนิคของสินทรัพย์หลักมีแนวโน้มที่แข็งแกร่ง โดย ETH มีความโดดเด่นเป็นพิเศษ และการไหลเข้าของทุนจาก ETF สปอตทำสถิติสูงสุดใหม่ ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มระยะกลาง อย่างไรก็ตาม จากสัดส่วนการซื้อขายระหว่างขาขึ้นและขาลง อัตราค่าธรรมเนียมเงินทุน และโครงสร้างการทำลายทุนที่สำคัญ ตลาดมีความเต็มใจที่จะซื้อเพิ่มลดน้อยลง อารมณ์ของนักลงทุนเริ่มเป็นไปในเชิงอนุรักษ์นิยม และในระยะสั้นมีการปรับโครงสร้างอย่างเป็นระบบและการกระจายทุนใหม่.

โดยรวมแล้ว การมีส่วนร่วมของเงินทุนที่มีเลเวอเรจยังไม่ร้อนแรงเกินไป ขนาดการถือครองสัญญาและอัตราค่าธรรมเนียมเงินทุนยังคงสูงแต่มีความเสถียร โครงสร้างตลาดยังคงมีสุขภาพดี; การปรับตัวขึ้นของการปิดสถานะในระดับปานกลางภายใต้การหมุนเวียนระหว่างขาขึ้นและขาลงช่วยในการปรับอารมณ์และทำให้ชิปที่ลอยตัวหมดไป หากปริมาณการซื้อขายในอนาคตเพิ่มขึ้น อัตราค่าธรรมเนียมเงินทุนยังคงเป็นบวกและมีความเสถียร หลายแรงขับเคลื่อนรวมกันอาจทำให้ตลาดทะลุช่วงการปรับตัวในปัจจุบัน; ในทางกลับกัน หากเงินทุนไม่แน่ใจและความผันผวนลดลง สกุลเงินหลักอาจยังคงอยู่ในลักษณะอ่อนแอในระยะสั้น.

ในบริบทนี้ กลยุทธ์แนวโน้มที่สร้างขึ้นจากตรรกะการ突破ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่หนาแน่น แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการปฏิบัติจริงที่ดีในตลาดคริปโตที่มีความผันผวนปานกลางถึงสูง ผลลัพธ์การทดสอบย้อนหลังแสดงให้เห็นว่า กลยุทธ์ของ SUI และ XRP มีประสิทธิภาพโดดเด่น โดยผลตอบแทนสะสมสูงกว่า 100%.

ต้องให้ความสนใจกับจำนวนการซื้อขายของห้าชุดพารามิเตอร์ในช่วงเวลาการทดสอบย้อนหลังที่ต่ำ ซึ่งอาจส่งผลต่อความเสถียรทางสถิติและความสามารถในการทั่วไปของกลยุทธ์ สกุลเงินบางชนิด เช่น BTC และ SOL ก็มีการแสดงที่ระมัดระวังเนื่องจากลักษณะความผันผวนและข้อจำกัดความถี่ของสัญญาณ โดยรวมแล้วกลยุทธ์นี้มีความสมดุลที่ดีระหว่างผลตอบแทน การควบคุมการถอยหลัง และประสิทธิภาพการดำเนินการ มีคุณค่าต่อการนำไปใช้ในสภาพแวดล้อมจริง ในอนาคต การรวมปัจจัยต่างๆ เช่น ปริมาณการซื้อขาย ความผันผวน หรือการสั่นสะเทือนหลายช่วงเวลา และการนำเข้าโครงสร้างการควบคุมความเสี่ยงที่ยืดหยุ่นมากขึ้น อาจช่วยเพิ่มความเสถียรและความสามารถในการปรับตัวของกลยุทธ์ได้อีกด้วย.
เอกสารอ้างอิง:

1. CoinGecko, https://www.coingecko.com/
2. ประตู https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
3. ประตู https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
4. Sosovalue, https://sosovalue.com/assets/etf/us-btc-spot?from=moved
5. เหรียญ https://www.coinglass.com/LongShortRatio
6. เหรียญ [https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source=chatgpt.com](https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source= chatgpt.com)
7. ประตู [https://www.gate.com/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_history](https://www.gate.com/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_ history)
8. ประตู [https://www.gate.com/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT](https://www.gate.com/futures/introduction/ ประวัติอัตราเงินทุน?from=USDT-M&contract=ETH_USDT)
9. เหรียญ https://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations

[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research)เป็นแพลตฟอร์มการวิจัยบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัลที่ครอบคลุม ซึ่งนำเสนอเนื้อหาลึกซึ้งแก่ผู้อ่าน รวมถึงการวิเคราะห์ทางเทคนิค การมองเห็นจุดร้อน การทบทวนตลาด การวิจัยอุตสาหกรรม การคาดการณ์แนวโน้ม และการวิเคราะห์นโยบายเศรษฐกิจมหภาค.

ข้อจำกัดความรับผิด การลงทุนในตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง แนะนำให้ผู้ใช้ทำการวิจัยอย่างอิสระและเข้าใจลักษณะของสินทรัพย์และผลิตภัณฑ์ที่ซื้อก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน Gate ไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายที่เกิดจากการตัดสินใจลงทุนดังกล่าว.