最近、ブロックチェーンETFをチェックしているのですが、実はこの分野では多くの人が気づいていない動きがたくさんあります。皆さんはビットコインやイーサリアムの価格変動について話しますが、実際のインフラストラクチャーの側面に注目すべきかもしれません。ブロックチェーン技術自体が正当な投資カテゴリーとなりつつあり、ETFを通じて本格的な資金が流入しています。

では、ブロックチェーンETFとは一体何なのでしょうか？基本的には、個別の銘柄を選ぶことなく、ブロックチェーン技術を構築・活用している企業に投資できるファンドです。複数の銘柄を一度に購入できるため、どの暗号資産関連企業に投資すれば良いかを考えるよりもずっと簡単です。

資産規模の大きいブロックチェーンETFを調査してみると、いくつか興味深いパターンが見えてきました。Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)は、資産総額約8億9300万ドルでトップに位置しています。特徴は、単なるインデックス追跡ではなく、アクティブ運用を行っている点です。51銘柄に分散投資しており、採掘、プラットフォーム、アプリケーションにわたっています。主要な構成銘柄にはMetaplanet、Robinhood Markets、Galaxy Digitalなどがあります。

次に、VanEck Digital Transformation ETF (DAPP)は、資産総額1億8200万ドルで、デジタル資産や暗号インフラから少なくとも50％の収益を得ている企業を追跡しています。銘柄数は22と絞られていますが、焦点が定まっています。CoinbaseやMicroStrategyも含まれています。

Fidelityの提供する (FDIG)は、資産規模1億1.62億ドルと着実に成長しています。このETFの経費率はリスト中最も低い0.4％で、長期保有を考えると重要です。主にテクノロジーサービス関連の銘柄49を保有しています。

Global X Blockchain (BKCH)は、2021年に開始され、資産総額は1億6200万ドルです。異なる指数を追跡していますが、内容は似ており、採掘、アプリケーション、デジタル資産取引をカバーしています。経費率は0.5％と二番目に低いです。

トップ5に入るのは、First Trust (LEGR)で、資産総額9900万ドルです。こちらは興味深く、102銘柄とかなり深く投資しており、NVIDIAやAMDといった半導体銘柄も含まれています。これは理にかなっていて、マイニングハードウェアもブロックチェーンエコシステムの一部だからです。

注目すべき点は、これらのブロックチェーンETFはトークンそのものだけでなく、インフラ層へのエクスポージャーを提供していることです。MicrosoftやIBMのような企業もブロックチェーンに投資しているのは、サプライチェーンやフィンテックなど、暗号資産以外の分野での応用を見込んでいるからです。

もしブロックチェーンETFへの投資を考えているなら、経費率は思ったよりも重要です。長期的に見ると、0.4％と0.73％の差は積み重なります。また、自分の投資方針と合致する銘柄が含まれているかも確認した方が良いでしょう。

個人的には、GateでこれらのETFのパフォーマンスを直接の暗号資産保有と比較しながら追跡しています。分散投資の観点からは面白く、マイニング、取引所、インフラなどを一つのファンドでカバーできる点も魅力です。それが個別銘柄を選ぶより良いかどうかは、リスク許容度やリサーチにどれだけ時間を割きたいか次第です。