取引には非常に一般的ですが、真剣に議論されることはほとんどない現象があります。

お金を稼ぐとき、取引はしばしば非常に「正常」です：
計画があり、リズムも整っていて、ポジションも大きすぎず、損切りもきちんと実行しています。
しかし、連続して何度か損失を出すと、まるで別のシステムに切り替わったかのようになります。
もともと一つの形態だけでやっていたのに、突然あらゆるチャンスを試してみたくなり；
もともと固定していたポジションサイズが、次第に一回ごとに大きくなり；
もともと損切りを設定していたのに、価格がそのラインに到達しても、いつももう少し待てばいいと考えるようになります。
後になってあの取引を振り返ると、自分でも違和感を覚えることがあります：
これ、本当に自分がやったのだろうか？

実は、多くの人は市場で負けているのではなく、
むしろ負けているのは——
損失を出した後のあの時間です。
多くの問題は、システムが変わったのではなく、人が変わったのです。

1、取引の変形は、しばしば「お金を取り戻したい」という思いから始まる
損失を出した後、人は自然にこう考えます：
「この損失を取り戻さなければ。」
この言葉は一見普通に見えますが、実はすでに取引のロジックを静かに変えてしまっています。
もともと取引は、チャンスを待つために行うものでした；
しかし、「取り戻さなければ」という思いが頭に浮かぶと、事態は徐々に変わり始めます。
ただ待つだけではなく、あらゆる場所でチャンスを探し始めるのです。
この二つは見た目は似ていますが、実は全く異なるものです。
その結果、多くのことが変わり始めます：
チャンスが増え、取引の頻度も高まり、ポジションも徐々に大きくなっていきます。
表面上は努力しているように見えますが、実際には早く取り返そうと焦っているのです。
そして、その焦りこそが、取引が制御不能になり始める最初のきっかけとなるのです。

2、連続して損失を出した後、人は自分のシステムを疑い始める
取引には非常に微妙な心理的変化があります：
利益を上げているときは、システムを信じます；
損失を出しているときは、システムを疑います。
多くの戦略はもともとリスクを許容しています。
しかし、連続してうまくいかないとき、大脳は自動的にこう解釈します：
「この方法はダメなのか？」
そこで、多くの人は次のように行動します：
周期を変える、インジケーターを変える、エントリーの方法を変える。
表面上は最適化しているように見えますが、実際には多くの場合、損失による不快感から逃れるための逃避行動に過ぎません。
システムは本来、長期的に運用するためのものですが、
感情に支配され、多くの人は最も変えてはいけないときに頻繁に変えてしまいます。
次第に、取引はシステムが行うものではなく、感情が行うものへと変わっていきます。